一，基金定投，摸索著基礎(chǔ)知識
二，存量資金如何定投
存量資金想投資基金，我們最好根據(jù)市場的估值水平建立一個基金底倉，保證在低估值區(qū)間不踏空。
具體底倉是多少，我現(xiàn)在估值表做了一個定投指數(shù)，定投指數(shù)就等于中證全指PE比率（PE/PE歷史中位數(shù)）的倒數(shù)，定投指數(shù)越高每期的定投額越高。
我的建議是底倉比例等于“定投指數(shù)-1”，比如手頭上有10萬投資基金，定投指數(shù)為1.2，那么底倉為1.2-1=20%，也就是先布局2萬的基金底倉。
假如定投指數(shù)小于1，那么底倉為負，這時就不建議大家布局底倉了。
接著，我們再把剩余存量資金分成24份，每一份為定投基數(shù)，再根據(jù)定投指數(shù)*定投基數(shù)按月進行定投（周定投為100份左右），這時如果按照正常定投的速度，就是2年時間。
如果市場后續(xù)快速下跌，定投指數(shù)達到1.5甚至更高，這時我們的布局速度就會很快，達到一個低位加速買入的效果，這時實際布局的時間就會低于2年。
比如去年2500點時，定投指數(shù)達到了1.6，這時就是160%的基數(shù)進行加速買入，這樣1年多點時間就布局完了。
如果市場后續(xù)快速上漲，定投指數(shù)達到0.5甚至更低，這時我們的布局速度就會很慢，這時實際布局的時間就會高于2年，達到了一個高位減少買入的效果。
制定好止盈計劃，止盈后重新進行存量布局，不斷循環(huán)就可以了。
定投其實并不難，難的是遵守紀(jì)律，紀(jì)律是定投收益率的核心要素之一。
三，選擇哪個類型的指數(shù)基金
穩(wěn)中求進系列一
滬深300：中證500（1:1）
這套組合簡直和泰坦尼克號一樣經(jīng)典，滬深300代表著滬深兩市具有良好流動性，市值前300的300只股票，而中證500則代表著排除滬深300成分股之外，具備良好流動性，市值前500的股票。
此組合可以說是攻守兼?zhèn)洌凶C500目前PE、PB分位等指標(biāo)已經(jīng)降低到歷史空前的低位，而中證500成分股屬于中小盤股，而且中證500近幾年的利潤增速一直保持一個不錯的態(tài)勢，成長性不錯。
而滬深300雖然估值尚未下滑到歷史低位，但貴在一直表現(xiàn)穩(wěn)健，從成立至今也可以獲得年化10%左右的回報率。
如果你打算按照1：1定投的話，直接買中證800也未嘗不可，我個人的建議還是分開買，哪個漲的少可以多買些，另一個則少買些，保證滬深300和中證500的市值在1:1左右。
組合優(yōu)點：涵蓋A股絕大部分標(biāo)的，完美追蹤A股大盤走勢。
組合缺點：中規(guī)中矩。
總結(jié)：預(yù)期收益率適中，風(fēng)險波動適中。
相關(guān)標(biāo)的：
天弘中證500（000962）；
易方達滬深300（110020）。
因此，從歷史數(shù)據(jù)得知，指數(shù)增強基金的歷史業(yè)績普遍優(yōu)于普通的ETF和指數(shù)基金，因而目前思哲更推薦大家配置指數(shù)增強型基金，比如興全滬深300，富國中證500之類。
另外我這里提一個選擇指數(shù)基金容易被忽略的細節(jié)，在確定了增強型指數(shù)基金后，我們也務(wù)必要仔細對比不同基金的詳細費用，由于基金是長期投資，比如管理費差0.5%，那持有十年光光管理費這塊就會導(dǎo)致收益相差12%。因此在眾多300指數(shù)基金中，我比較看好興全滬深300，歷史業(yè)績優(yōu)秀的同時，管理費低至0.8%，托管費0.15%，堪稱業(yè)界良心。
如何進行基本版的定投策略
由于市盈率不容易看到，所以我把其近似用大盤點位代替，根據(jù)上證指數(shù)的歷史市盈率均值找到對應(yīng)的點位在3400點，以此為中軸線分為上下限，根據(jù)本月的估值情況對定投適當(dāng)?shù)倪M行加減倉，假如之后上證點位漲到4000點甚至5000點了，我則對這個月少投，甚至不投。假如上證點位跌到3000點甚至以下，我則這個月進行加倉。
根據(jù)上證指數(shù)的市盈率情況，我把其換算成滬深300的點位，做成了一個投資比例圖。
假設(shè)我月結(jié)余5000元，每個月準(zhǔn)備拿出2000元做基金定投，則以2000元為定投基數(shù)，每個月投入的比例如下。
如果上證點位在合理區(qū)間內(nèi)（3100-3400點），我們則以正常的工資基數(shù)進行買入，當(dāng)估值脫離基準(zhǔn)水平時，比如高估值了，點位達到3400點以上，那么我則根據(jù)定投基數(shù)比例，進行減額買入，比如4200點對應(yīng)70%，我則買入2000×0.7=1400元，假如低估值了，比如在2700點，那么對應(yīng)的投入金額為2000×1.4=2800元。
以上表格最適用于滬深300、上證50、上證紅利、上證180等指數(shù)，而中證500、中小板，創(chuàng)業(yè)板等指數(shù)則相對不太適用。
這里需要提醒下大家，根據(jù)點位來確定投資比例是一個動態(tài)的，目前的3400點是中軸線，但未來卻不是，中軸線需要每過1到2年要調(diào)整一次（建議以最新國家GDP增速增長同步上調(diào)），因為指數(shù)的點位會隨著盈利不斷增長，但其市盈率其實是不變甚至減少的。
估值定投法，核心在于少賺泡沫的錢，多賺“便宜貨”的錢，但歷史上的泡沫何其瘋狂，所以在人性的貪婪下，也少有人把持得住。
基于這個條件下，結(jié)合思哲之前提及的止盈策略，則可以大大降低指數(shù)基金的投資風(fēng)險。
這個方法我稱之為估值定投法，即在低位時，加倉買入更多的砝碼，最后擁有一個極低的成本，通過數(shù)據(jù)測算，過去三年直接定投滬深300的收益率為12.14%，但通過估值定投法，收益率可以提升到25.8%，通過此法再結(jié)合之前提到的止盈策略，在市場處于高位時，例如15年5000點，07年6000點，都會提前止盈或者減倉定投。
四，如何止贏
每月定投1000元中證500，投資24個月后，共投入24000元，而賬面總金額為29040元，年化收益達到10%，觸發(fā)止盈。
年華收益率計算，29040減去24000.再除24000.，等于21%，除2年，那就是預(yù)計到10%.達到即可賣出。
策略優(yōu)點：
能獲得固定的預(yù)期年化回報率。
策略缺點：
和之前策略一樣，牛市也無法“吃”到全部的上漲行情，另外，如后續(xù)市場沒有較大的行情，可能將一直無法觸發(fā)止盈。
五，不具備基金豐富投資能力的投資人
可以考慮指數(shù)基金，購買中證500與深滬300.
綜合以上考慮，可以定投易方達滬深300與富國中證500。
附：其他類的理財投資收益
實際定投
1.選擇易方達滬深300
2.考慮南方中證還是富國中證
選擇富國中證500.1既然是指數(shù)基金，就是跟蹤所對應(yīng)指數(shù)的，被動投資，所以要跟指數(shù)的誤差小，這是考核指數(shù)基金的一個核心點。要不就買指數(shù)增強型的，這種波動就比業(yè)績比較基準(zhǔn)大一些。2.申購費率，富國比南方多出0.03個點，富國這只在指數(shù)增強里也算可以的，盤子也算大。費率多個0.03%其實也沒有多少。但這兩只你選一只就可以。
加上小司理財公眾號推薦富國中證500增強
選定定投的基金易方達滬深300與富國
具體如何制定定投計劃，
而如果中證500.拿pe比例來看，0.76的倒數(shù)就是1.315，算出是1.31，也就是可以定投比例也可以達到1.3倍。而看pe歷史中位數(shù)是低的.，低到27%。兩個合在一起，可以得出，中證定投比例可以是基數(shù)的1.3倍左右
所以設(shè)置了兩個定投，一個1200，1300
以每個月10號為基準(zhǔn)，滬深的止盈點定在年華12.14%，近三年的平均值
而考慮到中證500.中證500波動會比較大些，止盈點可以在15~20%。
朋友建議，可以止盈點在15左右，但是不可以太貪心，兩年定投，兩個都在年化率12左右止盈比較好
開始定投，可能因為行情波動出現(xiàn)浮虧，但隨著定投次數(shù)增多，會慢慢拉平風(fēng)險和收益的。
提出想分散風(fēng)險，也可以考慮加入納斯達克100和標(biāo)普500組合，我看了，說，等市場有好轉(zhuǎn)吧，估值表還飄紅，對方說，等3-5年以上定投，估值高低時買入其實影響不會很大。估值主要是不建議一次性買入
吃了一次性買進的虧，買了一年了，到現(xiàn)在依然是虧呢
好了，基金定投從理論到實踐，搞定了。學(xué)習(xí)基金知識，在公眾號里整理知識，相互應(yīng)證。從選定基金類型，選定基金，再制定投策略，再算定投比例，在華泰的app里進行定投設(shè)置，再確定止盈點，搞定，算是完成了。
