有些小伙伴對年金保險的概念不是很了解。
其實什么養(yǎng)老金、教育金等，它們都屬于年金保險。
今天就聊聊這個。
一、什么是年金？
說到年金保險，首先要了解年金的概念。
年金是一個金融理財?shù)母拍睿唵蔚睦斫饩褪窃谇捌诘囊欢螘r間內(nèi)按照約定存儲一些資金，在后期的一段時間內(nèi)按照約定可以提取一些資金，如下圖所示：
它天然具有一種強(qiáng)制儲蓄的意義。
大家都知道資金是有時間價值的，再加上通貨膨脹，所以大體上今天的一塊錢總比未來的一塊錢有價值。
那么今天放一塊錢，未來某一天到底獲取多少錢，才能不虧呢？
這就涉及到年金計算中經(jīng)常涉及到的一個概念，即內(nèi)部回報率，簡稱IRR。
什么是內(nèi)部收益率（Internal Rate of Return (IRR)）？
講究的說，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。
IRR可以說是個神器，基本上各類理財產(chǎn)品都可以拿這個算算，就可以看出來到底如何。
是不是很懵。
對于年金而言，簡單理解，IRR就是你前期投入的錢和后期得到的錢所對應(yīng)的復(fù)利年收益率。
總之，IRR是越高越好。
二、年金和年金保險
上面講了年金的概念，現(xiàn)在來講講保險的概念。
什么是保險？
保險存在的基礎(chǔ)首先是有風(fēng)險的存在，而且這個風(fēng)險是不確定性的。
而所謂不確定性，就是不管是被保險人還是保險公司都是沒法事先掌控的。
例如，壽險產(chǎn)品對應(yīng)的風(fēng)險的是一個人能活多久，這是沒法事先知道的。
重疾險產(chǎn)品對應(yīng)的風(fēng)險的是一個人得重疾的可能性，這也是沒法事先知道的。
這些都是保險產(chǎn)品。
但是我們來看看市場上各類年金保險的保障。
例如有些年金保險對于保險責(zé)任是這樣約定的：
就是說，如果被保險人生存的話，就在一定的年份內(nèi)給付年金，如果身故的話，就基本上返還尚未領(lǐng)取的保費部分。
這基本上沒有給予任何真正的風(fēng)險保障，只是當(dāng)作一個純粹的年金產(chǎn)品，前期交錢，后期領(lǐng)錢而已。
可以這么說，所謂的教育金、創(chuàng)業(yè)金、婚育金、定期養(yǎng)老產(chǎn)品，如果沒有附加什么意外、疾病的保障，基本上都是這樣，不涉及對任何風(fēng)險的保障，就是一個年金理財產(chǎn)品，都可以歸為此類。
可以稱之為“假年金保險”。
而終身養(yǎng)老年金保險則不同，我們看看它是如何約定的：
注意，這里和上面的年金有一個很大的不同的是，給付期限是直至被保險人身故。
由于一個人活多久是不確定的，而終身養(yǎng)老年金保險的養(yǎng)老金發(fā)放是從某個時間點直至被保險人死亡，所以其實就相當(dāng)于保險公司對于某一個具體的被保險人來說到底最后需要發(fā)放多少養(yǎng)老金是沒法掌控的。
那這就是不確定性，這也才有保險的意義，可以稱之為“真年金保險”。
所以，如果你買的是“假年金保險”產(chǎn)品，那就算算IRR就可以了，看看IRR怎么樣，越高越好了。
如果還不如自己理財?shù)脑挘蜎]必要買了。
對于“真年金保險”產(chǎn)品了，也可以按照人均壽命算算IRR如何，如果還可以也可以考慮啦。
當(dāng)然，對于“真年金保險”類產(chǎn)品來說，你活得越久IRR越高，就越賺啦。
三、年金保險的分類
年金保險涉及的因素很多，也就有各種各樣的分類方法。
艾米姐整理了一下，大致可以按照如下歸類：
很多分類都很好理解，這里主要講講按人數(shù)分類的和按投資方式分類的。
1.按被保險人人數(shù)來分，年金保險可以分為個人年金、聯(lián)合生存年金、聯(lián)合及最后生存者年金。
個人年金
個人年金，很好理解。
被保險人就是某個個人，只以該被保險人的生命作為給付條件，保險責(zé)任只涉及到該被保險人，不涉及到其他個人。
聯(lián)合生存年金
不同于個人年金，聯(lián)合年金是以兩個或兩個以上的被保險人的生命作為給付年金條件的。
聯(lián)合生存年金保險的給付前提是所有被保險人都生存，即只要其中一個被保險人死亡，就停止給付年金。
聯(lián)合和最后生存者年金：
與聯(lián)合生存年金相反，聯(lián)合和最后生存者年金也指以兩個或兩個以上被保險人聯(lián)合投保，但只要還有一個人生存就不會停止給付年金。
2.按年金險產(chǎn)品設(shè)計類型分，可以分為非分紅型年金險，分紅型年金險，萬能型年金險和投資連結(jié)型年金險。
那么，這四種年金險有什么不同呢？
簡而言之，這四類產(chǎn)品的風(fēng)險不同。
按風(fēng)險從低到高依次為：非分紅型年金險、分紅型年金險、萬能型年金險、投資連結(jié)型年金險。
非分紅型年金險：
也叫普通型或傳統(tǒng)型年金險，這類年金領(lǐng)取條件及每期年金領(lǐng)取金額均固定，預(yù)定利率按照保監(jiān)會監(jiān)管設(shè)置。
我們談的4.025%預(yù)定利率停售，針對也是這類產(chǎn)品。購買者基本不承擔(dān)任何風(fēng)險，保息保本，安全穩(wěn)健。
分紅型年金險：
這類年金在享有一個確定收益（收益率往往不高）之外，還可以獲取分紅收益，不過這個分紅是不確定的。
萬能型年金險：
這類年金有保底的最低收益，還有不確定的“額外收益”，一般收益波動較大。
投資連結(jié)型年金險：
這類產(chǎn)品沒有任何確定收益保障，投資風(fēng)險全部由投保人承擔(dān)，不保本，風(fēng)險較高，購買此類產(chǎn)品的客戶須有較強(qiáng)的風(fēng)險承受能力。
四、要不要買年金保險
不管是“假年金保險”還是“真年金保險”都帶來很重的理財特性。
所以要不要買年金保險，主要還是看看年金保險較之其它理財方式有什么優(yōu)缺點。
1.艾米姐覺得有點還是挺多的。
第一是安全。
像這幾年，P2P暴雷的一個接一個，身邊很多同學(xué)朋友都沒能幸免。
但還沒聽說過哪個年金保險暴雷了。
所以安全這一點還是很不錯的。
第二是收益穩(wěn)定。
由于年金保險一般在購買時就鎖定了收益，所以是很穩(wěn)定的。
當(dāng)然如果購買的是分紅、投連類的另說。
對于一般的年金保險，收益是固定的。
第三，對于沒有很好理財習(xí)慣的人來說，也是一種強(qiáng)制儲蓄，可以強(qiáng)迫自己不至于月光。
2.當(dāng)然，年金保險的缺點也是很明顯的。
第一是流動性不夠，既然能做到強(qiáng)制儲蓄，也就必然散失流動性。
第二就是收益率普遍不高。
尤其是現(xiàn)在，預(yù)定利率4.025%的年金產(chǎn)品幾乎要成絕唱了。
3.所以，到底要不要買年金保險呢？
任何時候，艾米姐都堅持先保障后理財?shù)脑瓌t。
年金保險作為一款理財產(chǎn)品，艾米姐建議大家先把基本保障都配置差不多后，如果還有養(yǎng)老、教育等需求，再考慮購買年金保險。
其次，年金保險作為一種低風(fēng)險投資，適合那些希望獲得長期穩(wěn)定安全的現(xiàn)金流且有強(qiáng)制儲蓄需求的家庭和個人。
當(dāng)然，對于終身養(yǎng)老年金保險，由于存在“保險”的特性，確實可以規(guī)避“人活了錢卻沒了”的風(fēng)險，如果IRR還可以的話，是值得作為養(yǎng)老規(guī)劃的一種選擇的。
五、最后的話
說來說去還是那句話，先保障，后理財。
理財不是不能考慮，而是應(yīng)該先把保障都安排好，再考慮理財?shù)氖隆?/p>
而且理財?shù)姆绞胶芏啵杲鸨ｋU可以作為一種選擇，但當(dāng)然也不是唯一的選擇。
不過年金保險強(qiáng)制儲蓄的理念還是很好的，值得大家借鑒。
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