為了減少不良貸款，除了08和09課所講的，針對(duì)具體科目做不同權(quán)重計(jì)提減值的思路，另一個(gè)思路, 就是將風(fēng)險(xiǎn)平均到所有貸款人群身上，這就涉及了本課的內(nèi)容 - 貸款的定價(jià)和管理。
本課對(duì)投資者的意義，在于對(duì)于不良貸款，不用過分緊張，同時(shí)更好了解銀行的運(yùn)作和周期性。
貸款定價(jià)的基本思路：
貸款定價(jià)=貸款成本+經(jīng)營成本+目標(biāo)利潤+損失平攤。這里的損失平攤就叫做"違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)"。
以上的貸款定價(jià)方法模型，就是成本加成定價(jià)法，也是其他模型的基礎(chǔ)。
實(shí)際情況：
實(shí)際中，成本和利潤是明確的，而違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(率),或者參考規(guī)定，或者參考?xì)v史數(shù)據(jù)(雖然中國沒有經(jīng)歷完整的周期，還有待考驗(yàn)) 來使用。
初步發(fā)現(xiàn)：
對(duì)于使用高級(jí)法做減值集體的六大行, 采用的內(nèi)部模型評(píng)估風(fēng)險(xiǎn), 從而得出自己的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)評(píng)估。一般，銀行會(huì)有一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均違約率，從而有一個(gè)對(duì)應(yīng)的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率。
無論是參考規(guī)定還是自行設(shè)定，可以發(fā)現(xiàn)，銀行在貸款上實(shí)際的損益，是和違約率(預(yù)期貸款率)相關(guān)的，高于設(shè)定，銀行必須用自有資本(包括以前的減值計(jì)提)來填坑，反之，則獲得額外收益。考慮和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性，銀行業(yè)毫無疑問是一個(gè)周期性行業(yè)。
那么，違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)如何測算呢？
參考之前的成本加成定價(jià)，目前大部分銀行采用基礎(chǔ)利率加成法定價(jià)。這里涉及兩點(diǎn)，一是基礎(chǔ)利率，采用LPR體系，另一個(gè)是企業(yè)評(píng)估體系。了解即可。
貸款管理的基本思路：
審核：篩選出優(yōu)質(zhì)公司=>
評(píng)估：公司貸款原因和公司還款能力評(píng)估=>
洽談：銀行提出部分約束條件=>
發(fā)放：這里理解銀行是審貸分離=>
追蹤及風(fēng)險(xiǎn)控制。
實(shí)際情況是：重貸前，輕貸后；重清算，輕預(yù)防。不良貸款數(shù)量和質(zhì)量與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性很大。
不良貸款的處理：
1.不良貸款，除非核銷，否則不會(huì)憑空消失，只是從一個(gè)科目挪到專帳中。
2. 不良貸款的處置，包括：
回收現(xiàn)金：催討，法律訴訟，扣劃保證金，對(duì)企業(yè)破產(chǎn)清算等方法；
資產(chǎn)抵債：
債轉(zhuǎn)股：即銀行以債入股，成為股東，等經(jīng)營改善，再擇機(jī)推出。
不良貸款證券化：這在中國，執(zhí)行的很初級(jí)。
壞賬核銷。
不良貸款處理的理解：
是用計(jì)提減值和違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來對(duì)沖實(shí)現(xiàn)的。
利潤好的年份，多計(jì)提減值，這樣為以后埋坑做準(zhǔn)備；同時(shí)違約率小于理論設(shè)定，這樣也獲得較大利潤。表中利潤可能小于實(shí)際利潤；
利潤差的年份，少計(jì)提減值，用以前的計(jì)提減值準(zhǔn)備來埋坑；同時(shí)違約率大于理論設(shè)定，利潤減少，表中利潤大概率大于實(shí)際利潤。
這也從另一個(gè)角度說明，利潤完全是可以人為騰挪的。資產(chǎn)負(fù)債表相比較利潤表，更加真實(shí)。
