（本以為是一部講述小女孩在奇幻世界中的冒險故事的電影，但結果卻收獲的是更多的哀嘆和難以撫平的震驚。）
影片的開始，講述了一個關于地下城的童話故事：地下城公主的靈魂走散人間，老國王盼望著女兒靈魂歸來。這也許就是以后一切發展的起因。
之后鏡頭一轉：汽車上懷有身孕的母親，不停的看著童話書的小女兒奧菲利亞，開車的軍官。這正是1944年的西班牙。她們要投靠遠在森林中的軍營里的上尉（女孩的繼父、母親的丈夫以及腹中孩兒的父親）。在途中，女孩在廢墟中放出了一個精靈。
到達軍營，迎接他們的是不斷看著懷表的中尉。這位嚴肅專政的法西斯中尉強意讓妻子坐在輪椅上，他很在意他未出世的兒子，而對奧菲利亞則是嚴肅以對。善良廚娘 和和藹的醫生與軍營中的恐怖氣氛截然不同。
而奧菲利亞在精靈的指引下，在軍營附近發現了一處廢舊的迷宮。在這里，她遇到了潘神，潘神告訴她，她是地下宮的公主，然而回到地宮需要完成三個任務。
女孩決定完成任務，她從大蛤蟆的肚子里拿出了鑰匙，與此同時，中尉軍隊在林中瘋狂的掃蕩，他們要找出藏匿“赤匪”游擊隊，甚至不惜殺死無辜被捕的百姓。當要開始第二個任務的時候，女孩的母親由于身體虛弱病倒了，而繼父卻是希望保住兒子，全部在乎妻子的死活。第二個任務，奧菲利亞雖然找到了刀，但卻失敗了。憤怒的潘神，剝奪了她完成第三個任務的權利。不就，母親死了，弟弟出生。奧菲利亞陷入了無限的絕望中。同時，繼父依舊在無情的屠殺者生命，甚至幫助敵人的醫生。影片的最后，游擊隊攻入法西斯軍營，小女孩再一次獲得第三次任務的機會：帶著他的弟弟到迷宮去。奧菲利亞抱著弟弟往迷宮的方向跑去，但是中尉拿著手槍緊追其后。到達迷宮中心，潘神說，要用他弟弟純凈的血才可以打開封印，女孩拒絕。此時，繼父也追了過來，他看到的卻是小女孩對著空氣講話。他把男孩要回后，殺死了奧菲利亞。同時，游擊隊已攻陷軍營，迷宮外，中尉已經被包圍。他把兒子交給“赤匪”，被槍決。 迷宮內， 血泊中，奧菲利亞的血流入地宮入口，在一片光中她看到了他的父王和母后。而在現實中，小女孩只是死去了。
在這里 沒有神奇的力量來阻止法西斯的暴行，沒有奇妙的境遇讓人們擺脫痛苦無助的生活，影片的一切都是血淋淋的，真實到可怕的現實，陷入絕望恐慌的人們，冷酷無情嗜血的法西斯中尉。。。這殘酷的現實，這血腥的年代，還有孩子那純真的心。 童話背后是那嗜血的軍官和苦難的人民 這的確是一部兒童不宜的黑色的童話。
我想，所謂潘神的迷宮，或許只是存在于奧菲利亞的思想里，或許由于現實太過于殘酷和血腥我們無力面對，所以只能寄托于想象。。是的，童話是美好的，影片結尾，奧菲利亞走進地下城回到了幸福的生活中。但是，電影也給出了另一個結局：在現實中，女孩在血泊中結束了他短暫的生命。甚至連來過的足跡都沒有留下。
而這影片的一切的一切究竟是童話 還是現實呢？想必每一個看過的人都會有不同的見解。而我，則選擇相信，相信這童話，即使是如此黑暗。因為，在這殘酷現實中，唯一可以得以慰藉的也只有童話了吧。
