筆者一直相信這么一個(gè)理念，沒有只漲不跌的股票，也沒有只跌不漲的股票，風(fēng)險(xiǎn)是漲出來的，機(jī)會(huì)是跌出來的。
然而國(guó)旅聯(lián)合連續(xù)跌了2年，從最高位的時(shí)候股價(jià)29.78跌到目前筆者發(fā)這篇文章收盤價(jià)8.77，誰(shuí)多不能保證現(xiàn)在就是絕對(duì)的低位，但是對(duì)比當(dāng)初股價(jià)29.78，至少現(xiàn)在是股價(jià)是非常便宜的了。
另外國(guó)旅聯(lián)合股東人數(shù)越來越少代表籌碼越來越集中，未來股價(jià)越有可能上漲。
另外公司董事長(zhǎng)，總經(jīng)理，法定代表人，董事施亮在2015年8月26日以每股9.4塊均價(jià)買了5萬(wàn)股國(guó)旅聯(lián)合股票。施亮先生表示，本次增持是基于對(duì)公司未來發(fā)展的信心，并承諾未來12個(gè)月不減持所購(gòu)入的股票。
公司董事會(huì)秘書陸邦一在2015年11月30日以每股15.8塊均價(jià)買了9400股國(guó)旅聯(lián)合股票。陸邦一先生表示，本次增持是基于對(duì)公司未來發(fā)展的信心，并承諾未來12個(gè)月不減持所購(gòu)入的股票。
公司財(cái)務(wù)總監(jiān)曹凱在2016年1月13日以每股10.98塊均價(jià)買了7400股國(guó)旅聯(lián)合股票。曹凱先生表示，本次增持是基于對(duì)公司未來發(fā)展的信心，并承諾未來12個(gè)月不減持所購(gòu)入的股票。
公司副總經(jīng)理，董事陳明軍在2016年1月14日以每股10.89塊均價(jià)買入9700股國(guó)旅聯(lián)合股票。陳明軍先生表示，本次增持是基于對(duì)公司未來發(fā)展的信心，并承諾未來12個(gè)月不減持所購(gòu)入的股票。
查看原圖綜上所述公司管理層購(gòu)買自己公司的股票，說明對(duì)自己公司未來一片看好，才會(huì)購(gòu)買自己公司的股票。并各自承諾未來12個(gè)月不減持所購(gòu)入的股票。如果公司管理層還沒有賣的話，目前國(guó)旅聯(lián)合公告也沒有提到管理層已經(jīng)賣掉當(dāng)初購(gòu)買的股票，如果是這樣的話，國(guó)旅聯(lián)合管理層全部被套牢。另外插一句題外話公司管理層里有一個(gè)名人董事，就是體壇名嘴黃健翔，怎么說黃健翔也算是一個(gè)獨(dú)立大ip吧，對(duì)提升公司知名度和轉(zhuǎn)型體育文化還是有點(diǎn)幫助的。
既然是深度測(cè)評(píng)國(guó)旅聯(lián)合，那么過去的歷史還是要交代一下
國(guó)旅聯(lián)合股份有限公司成立于1998年12月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，于2000年9月22日在上海證券交易所上市掛牌交易（股票簡(jiǎn)稱：國(guó)旅聯(lián)合；股票代碼：600358 ）。公司目前注冊(cè)資本504,936,660元，總股本504,936,660股。
國(guó)旅聯(lián)合原來的主營(yíng)業(yè)務(wù)是以溫泉主題公園為單一業(yè)務(wù)主線，著重發(fā)展以溫泉為核心資源的休閑度假項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)與經(jīng)營(yíng)管理的業(yè)務(wù)模式，旗下的溫泉休閑度假項(xiàng)目——南京湯山頤尚溫泉度假區(qū)已經(jīng)成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)著名的溫泉旅游度假勝地。
2014年4月，廈門當(dāng)代投資集團(tuán)入主國(guó)旅聯(lián)合，成為國(guó)旅聯(lián)合的第一大股東。在大股東的大力支持下，國(guó)旅聯(lián)合根據(jù)自身資源及面臨外部形勢(shì)變化帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，將自身的發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整為戶外文體娛樂。除了保留原來的溫泉主題公園的核心資產(chǎn)（南京湯山頤尚酒店），其他的存量業(yè)務(wù)都在分批次剝離出上市公司。同時(shí)，公司將體育產(chǎn)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)作為國(guó)旅聯(lián)合新的發(fā)展雙引擎，進(jìn)一步加大在體育產(chǎn)業(yè)及文化娛樂產(chǎn)業(yè)的投資力度，力爭(zhēng)成為中國(guó)體育娛樂及休閑旅游的龍頭企業(yè)。
另外需要說的是廈門當(dāng)代投資集團(tuán)除了控股國(guó)旅聯(lián)合以為，還控股當(dāng)代東方(SZ000673)和廈華電子(SH600870)，其中當(dāng)代東方停牌重組中，而廈華電子前不久剛終止重組大數(shù)據(jù)公司，據(jù)了解，當(dāng)代集團(tuán)的資本運(yùn)作團(tuán)隊(duì)即是當(dāng)年名震江湖的德隆系舊部。
簡(jiǎn)單介紹一下德隆系的歷史，在三年多的時(shí)間里，“新疆德隆”控制的三家上市公司-“新疆屯河”、“合金股份”、“湘火炬”，股價(jià)已分別上漲了1100%、1500%和1100%，這些上市公司及其它與“新疆德隆”有關(guān)的上市公司，在證券市場(chǎng)上，被稱作“德隆系”。
從2014年廈門當(dāng)代投資集團(tuán)取代中國(guó)國(guó)旅(SH601888)成為其第一大股東以來，國(guó)旅聯(lián)合便展開了頻繁的收購(gòu)
2015年，國(guó)旅聯(lián)合投資《昭君出塞》全國(guó)巡演項(xiàng)目、獲取2016全國(guó)冬季運(yùn)動(dòng)會(huì)市場(chǎng)開發(fā)權(quán)、推廣泰拳體育運(yùn)動(dòng)、成立體育和文化娛樂產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金、收購(gòu)國(guó)際英語(yǔ)籃球訓(xùn)練公司和互聯(lián)網(wǎng)彩票+足球社區(qū)公司。
進(jìn)入2016年，國(guó)旅聯(lián)合加速布局。1800萬(wàn)元投資VR公司，介入VR視頻領(lǐng)域；獲得“中國(guó)電競(jìng)嘉年華”運(yùn)營(yíng)權(quán)，進(jìn)軍電子競(jìng)技領(lǐng)域；成立產(chǎn)業(yè)基金，投資在線教育；500萬(wàn)元增持微賽體育，逐步切入體育賽事和社交互動(dòng)平臺(tái)；1200萬(wàn)投資廈門風(fēng)和水航海文化發(fā)展有限公司，打造一站式的海洋休閑運(yùn)動(dòng)平臺(tái)；400萬(wàn)元投資青少年體育服務(wù)平臺(tái)；950萬(wàn)元投資中國(guó)臺(tái)球賽事。
VR、平臺(tái)、體育生態(tài)鏈、在線教育、電子競(jìng)技，但以上布局尚沒有給國(guó)旅聯(lián)合的營(yíng)收結(jié)構(gòu)帶來變化。
然而連年游離在虧損邊緣的國(guó)旅聯(lián)合，本已在2015年實(shí)現(xiàn)扭虧，而2016年卻又交出了一份虧損1.63億元的“不及格”成績(jī)單。
而近期國(guó)旅聯(lián)合復(fù)盤擬現(xiàn)金約1.25億元（現(xiàn)金收購(gòu)標(biāo)的不需要證監(jiān)會(huì)審核）新線中視51%股權(quán)。新線中視承諾的凈利潤(rùn)分別為3190萬(wàn)元(2017年度)、4150萬(wàn)元(2018年度)和5400萬(wàn)元(2019年度)，
另外只控股新線中視51%股權(quán)，那么國(guó)旅聯(lián)合實(shí)際能得到的凈利潤(rùn)分別為1626萬(wàn)元(2017年度)、2116萬(wàn)元(2018年度)和2754萬(wàn)元(2019年度)
如果結(jié)合國(guó)旅聯(lián)合2016財(cái)報(bào)主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損1.63億元的情況下，筆者推測(cè)國(guó)旅聯(lián)合2017財(cái)報(bào)如果還是虧損1.6億左右的話，而收購(gòu)新線中視51%股權(quán)能給國(guó)旅聯(lián)合2017財(cái)報(bào)帶來1626萬(wàn)凈利潤(rùn)，并不能導(dǎo)致國(guó)旅聯(lián)合主營(yíng)業(yè)務(wù)扭虧為盈，
所以近期國(guó)旅聯(lián)合參與設(shè)立股權(quán)投資管理公司并認(rèn)購(gòu)體育產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金暨對(duì)外投資，是要繼續(xù)并購(gòu)重組的前兆。以及隨后設(shè)立霍爾果斯大玩家計(jì)劃文化發(fā)展有限公司，注冊(cè)資本2500萬(wàn)，設(shè)立的目的是更好開展電子競(jìng)技相關(guān)業(yè)務(wù)，結(jié)合目前電子競(jìng)技在風(fēng)口上，所有更加確定國(guó)旅聯(lián)合資本運(yùn)作團(tuán)隊(duì)可能是德隆系舊部，
最后總結(jié)一下，當(dāng)代集團(tuán)入主國(guó)旅聯(lián)合以后，不斷的資本運(yùn)作，雖然對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)提升帶來的作用乏善可陳，但是總比那些混日子的上市公司好，
而近期擬收購(gòu)的新線中視并不能給國(guó)旅聯(lián)合主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來明顯的提升，所以公司又認(rèn)購(gòu)體育產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，為繼續(xù)并購(gòu)重組打下基礎(chǔ)，隨后設(shè)立霍爾果斯大玩家計(jì)劃文化，為了更好開展電子競(jìng)技相關(guān)業(yè)務(wù)，以及結(jié)合國(guó)旅聯(lián)合連續(xù)跌了二年，從最高股價(jià)29.78跌到目前8.77，以及管理層看好國(guó)旅聯(lián)合未來發(fā)展，買入國(guó)旅聯(lián)合股票多被全部套牢，未來下跌的空間有限。
另外一系列的資本運(yùn)作來看更加明確定國(guó)旅聯(lián)合資本運(yùn)作團(tuán)隊(duì)可能是德隆系舊部，，其中當(dāng)代系的當(dāng)代東方(SZ000673)已經(jīng)停牌重組了，筆者有理由相信國(guó)旅聯(lián)合離下次資本運(yùn)作將會(huì)不遠(yuǎn)，原因是近期擬收購(gòu)的新線中視體量太小了，并不能讓國(guó)旅聯(lián)合主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的能力，
如果今年不資本運(yùn)作的話，2017年財(cái)報(bào)繼續(xù)虧損，就會(huì)導(dǎo)致連續(xù)虧損二年，2018年以后國(guó)旅聯(lián)合將會(huì)又要披星戴帽變成*ST聯(lián)合，所以留給當(dāng)代系轉(zhuǎn)型體育產(chǎn)業(yè)的時(shí)間并不會(huì)太多。
