基金是什么？

基金就是把大家手中的錢匯總到一個有經驗的人（基金經理）手里做統一管理的一種方式。投入到貨幣市場、債券市場、或者股票市場，需要依靠自己的判斷而不是別人推薦，線了解自己的風險承受能力（在銀行基金網站都有）

1. 組織形式不同：契約型基金；公司型基金

2. 運作方式不同：封閉式基金；開放式基金——（第二類大部分人的選擇）

3. 投資目的不同：成長型基金；收入型基金；平衡型基金

4. 投資對象不同：股票型基金；債券型基金；貨幣基金

5. 投資理念不同：主動型基金；指數型基金

6. 募集方式不同：公募基金；私募基金

拿多少用來投資？

以年齡劃分，年紀25歲，減掉日常消費30-40%，余下儲蓄比率建議25%，75%可以用作投資，可稍作調配。

該買哪類基金？

A. 貨幣基金：風險很低，流動性高，類似利率高的活期存款。年化收益率3-4%。PS “余額寶”的錢是支付寶把錢自動買為“天弘增利寶貨幣”的貨幣基金。

B. 債券基金：相對穩健，年化收益率在6-8%。PS國債；金融債。純債型基金不投資股票，偏債型基金可以投資少量股票。

C.股票型基金：從長期來看收益率最高，波動很大，收益率-50%-200%。申購和贖回費用都相對較高。

D. 混合型基金：介于債券基金和股票基金之間，靈活性高。對基金經理要求較高。

作者立下的flag——凡是投入基金的資金絕對不會挪出來補貼家用。不到牛市不撤資金

去哪里買基金？

A. 銀行購買：“網上基金”管理方便，一張卡可以申購和管理不同公司的基金產品。但申購費沒優惠，去柜臺容易被忽悠，銀行代銷基金選擇有限。

B. 基金公司：手續費優惠；基金公司發行的各種基金之間可以相互轉換。但基金公司平臺購買需要完成一連串注冊，屬于不同公司需要重復操作，需要記好密碼

C. 第三方平臺：有一定幅度優惠，且管理方便。EX 京東金融；天天基金等

對于基金還需要了解的知識

基金網站上會有各種排名，年限排名標準，比如三五年排名高低，基金經理是否輪換，基金重倉股票是哪些，基金規模如何等等。

晨星網：“工具”板塊——排行榜；篩選器；龍虎榜；組合管理

其他基金網站：和訊網；中國基金網；天天基金網。滿足自身需求即可

指數型基金，跟蹤大盤走勢，不需要操心也不需要根據未來大盤走勢進行調配。

基金是要收費的

“傭金”——申購費：成立后的基金購買（銀行or網絡）

? ? ? ? ? ? ? ? ?認購費用：發行期間購買基金

基金的風險有多大？

本質來講，基金就是股票，有風險也沒風險。短期風險巨大，中期風險不大，長期風險很小，超長期風險沒有。

如果要收益大，買股票型基金；如果要穩健，買債券型基金或者混合型基金；如果要安全買貨幣基金

如何選擇基金公司和基金經理

選基金前，先選擇基金公司。

1. 南方基金公司，匯添富基金公司，富國基金公司，工銀基金公司等做債券比較出名

2. 萬家基金公司，南方基金公司做貨幣基金很有實力

3. 廣發，上投的股票型基金有好幾只明星產品，選擇股票基金可以考慮這兩家。

基金經理選擇從業時間久的更有實力；一只表現良好的基金往往因為基金經理的變動而出現大的業績波動。如果自己買的基金的某位基金經理頻繁跳槽，小心為上。

三種方式：1. 基金至少10年歷史，長時間有豐厚利潤。2. 選擇大型的跨國股票基金分散風險。3. 對基金的走勢圖進行比較，觀察哪些基金年終利潤最好

關于復利

投資越早，時間越長，復利的威力越大。

例子：25歲的年輕人，60歲時有100萬存款。平均年收益12%計算，每月只需投資175在六十歲的時候賬戶里有101W，而實際投入本金只有73500元。如果投資晚15年在40歲的時候投資，需要每月投入1000元，60歲時有97W，且投入本金已達到24W。一次性投資的差距會更大，相差4倍。

計算長期收益的公式：“72法則” ——只適合一次性投資。每月追加需另外計算

比如年收益率8%，72/8=9 九年后資產翻一倍。 時間長短和年化收益率決定收益！

定投還是一次性投入

定投: 每月/某周固定一日自動扣款。好處——經濟壓力小，風險被時間平緩；克服貪婪強制性有紀律性的投資方法，不用去考慮股市漲跌。

一次性投入：決定某日在某幾只基金產品中投入一定數額，買入任由其凈值的漲跌

前端收費還是后端收費

前端收費：每次在申購基金時進行的收費，定投的話每個月都要付

后端收費：申購基金時不收費，但贖回基金時收取費用，一般超過一定年限，比如五年是不需要支付費用的。

根據自己定投年限進行選擇

買入和賣出時機把握

買入：2000點進場風險遠小于5000點，大盤再跌，換位思考下是用相同的資金買入更多的籌碼。大盤點位低買入劃算

賣出：大盤漲到不合理的狀態，獲利離場。

“看準大方向，做大概率事件，這就行了”

分散投資和再平衡

分散投資：不是買一堆亂七八糟的基金就是分散投資，最合理的分散投資應該是投資在互相不相干的領域中，比如股市；房地產；黃金甚至古董。

對于基金領域互不相干：股票和債券；大盤股和小盤股；價值股和成長股。股票盡量包含“成長股，價值股，大盤股，小盤股”

按照自己的投資年限和風險投資能力進行股票和債券配置，保持風險等級的的重要過程。再平衡的綜合效益遠高于不做在平衡的收益（歷史數據）

小白入門基金

1. 在晨星等網站做風險測評，研究基金類別，挑選自己喜歡的基金

2. 關注論壇的精華帖，研究別人的投資組合來找到適合自己的投資組合

3. 一個月的時間圈定幾只重點債券、混合和股票基金

4. 根據手頭資金情況，確定好每月用多少投入股基定投，一次性買入多少債基。

【股票】

牛人的天涯理財帖（打印下來仔細分析）

——“股海十三年”主要分析選擇股票和選擇公司。

? ? ? ?“投資原則持股耐心”主要倉位設計

? ? ? ?“白云之鄉”供需關系；二級市場原始股東

? ? ? “東博老股民” “水晶蒼蠅拍”“小兵009”?

? ? ? ?“小小辛巴”五檔買入法，運用起來考驗人性《重劍無鋒》《孤獨者的生存》

? ? ? ? 活動：雪球之夜

帖子中提及的股票：

券商：中信證券。海通證券

銀行：民生銀行、興業銀行、招商銀行、浦發銀行

地產：招商地產、華僑城

保險：中國平安

其他：七匹狼、雅戈爾、新希望、格力電器、南京高科、廣深鐵路、長江電力

股市彈性——一定的基數*足夠的彈性=財富的質變

投入股票前，30%資金建倉，如果大盤高漲就不追，大盤持續下跌，分批把余下70%子彈打光。但無論何時都需要有備用金，做事情前要留有余地。

四大階段：

1. 努力學習，提升能力。積累第一桶金

2. 改變財務觀念，進行合理的資產投資

3. 穩健為主，穩打穩扎

4. 安全第一，保護資產

幾點提議：

1. “熊市里，永遠不要滿倉”——熊市里永遠不滿倉的人，才是真正抓住暴跌進一步拉低自己持倉成本的人

2. “財務自由到底是什么”——自己的欲望會不斷膨脹，平衡點在哪里。“財務自由”存在的重點在“時間自由，精神自由”

3. 工作前五年的積極努力+良好的存款習慣+穩妥的投資組合=財富大禮包

4. 工作初期遇到繁重的工作；復雜流程；是非不分的領導；齷齪的小人...運氣好才會全部中標，他們會一次性告訴你職場是多么現實并且給予你機會去一一攻破，越早解決，越容易在之后的職場中走順走長