這幾年，基金定投被媒體大肆宣揚(yáng)大肆吹捧。假如你找專業(yè)的理財(cái)顧問做家庭理財(cái)規(guī)劃，大部分的理財(cái)顧問也都會(huì)推薦你做基金定投，他們會(huì)告訴你，基金定投是可以穿越牛熊的武器，是懶人理財(cái)?shù)纳衿?，基金定投還可以平攤成本降低風(fēng)險(xiǎn)，基金定投是適合白領(lǐng)上班族最佳的理財(cái)方式。

01基金定投真的可以賺錢嗎？

有人通過定投不同指數(shù)的年化收益率做了一個(gè)測算。定投標(biāo)的是：滬深300、上證50、中證500。定投區(qū)間是2007年1月——2016年12月。定投時(shí)間：每月的1日，非交易日順延。這樣測算下來不同指數(shù)的年化收益率滬深300是2.89%，上證50是2.50%，中證500是9.01%。

這個(gè)實(shí)驗(yàn)是選取一個(gè)時(shí)間段不擇時(shí)的，結(jié)果顯示，定投的幾個(gè)指數(shù)不管年化收益多少，基本上都是賺錢的。

我自己也曾挑選了一只混合型的主動(dòng)型基金做過定投的測試，連續(xù)定投了2年，無論股市漲跌都堅(jiān)持每月定投，這樣測試的結(jié)果是，行情好時(shí)盈利最高達(dá)20%，行情不好時(shí)盈利也回撤到8%左右。

所以，可以肯定的說，無論是定投指數(shù)型基金還是主動(dòng)型基金都是可以賺錢的。

02為什么有人定投基金會(huì)虧錢？

朋友小丫是公司的白領(lǐng)，收入也還不錯(cuò)，看到媒體上都在介紹基金定投，就聽了某專家的推薦定投了兩只基金，一只指數(shù)型的基金，一只主動(dòng)型的基金。連續(xù)定投了9個(gè)月，收益也還不錯(cuò)。后來，遭遇了股市大跌，看著賬戶一直縮水，小丫非常擔(dān)心，就不在定投了，過了一段時(shí)間，看著已經(jīng)虧本了，就趕緊贖回了。然后，自己得出一個(gè)結(jié)論是定投基金是會(huì)虧錢的。

朋友曉東也做基金定投，他比較懶，每月堅(jiān)持定投一只基金后，就不在理會(huì)他，已經(jīng)三年過去了，這只基金就像坐過山車一樣，漲漲跌跌，跌跌漲漲，有時(shí)賺錢有時(shí)虧錢，曉東也很迷茫，不知道自己的操作錯(cuò)在哪里？

其實(shí)，定投基金虧錢外乎這么幾個(gè)原因？一是選擇定投的主動(dòng)型基金時(shí)沒有做好功課，聽消息選基金，隨意選基金。選擇的基金先天不良，基金收益長期低于市場平均水平。二是基金雖然選擇好了，但是定投的人心智不夠堅(jiān)定，沒能在市場低迷的時(shí)候堅(jiān)持定投。三是沒有掌握好的基金定投策略，在市場大漲的時(shí)候沒有及時(shí)止盈，沒有落袋為安。

03是否有穩(wěn)賺的長期投資策略？

定投的第一定律——“定投微笑曲線，一定賺錢”

配合“微笑曲線”，可以嘗試一個(gè)長期的投資策略：基金定投+止盈

基金定投可以分?jǐn)偼顿Y成本，降低風(fēng)險(xiǎn)，可以在平均成本以上獲利。具體的方法是：

定投中證500指數(shù)基金+20%止盈

先說為什么選中證500指數(shù)基金？

選擇主動(dòng)型的基金，難度比較大，主動(dòng)型的基金都需要基金經(jīng)理操作，對(duì)于長期投資來說，選擇主動(dòng)型基金不可控制的因素較多，比如基金經(jīng)理的更換，基金風(fēng)格的轉(zhuǎn)換，基金規(guī)模的變換等。相對(duì)來說，復(fù)制指數(shù)最好的指數(shù)型基金則可以作為首選。

滬深300指數(shù)代表滬深兩市的大盤股，滬深300的市盈率在14倍左右，屬于合理范圍。中證500指數(shù)代表滬深兩市的中小盤股，中證500指數(shù)的市盈率只有不到29倍，屬于合理偏低的范圍。兩個(gè)指數(shù)估值都在合理范圍內(nèi)，都是可以定投的。選擇哪個(gè)指數(shù)，可以根據(jù)個(gè)人喜好。中證500的下跌是從2017年11月14日開始的。根據(jù)微笑曲線，在不久的將來，中證500指數(shù)會(huì)回到11月14日的點(diǎn)位。

為什么要止盈？

基金定投有很多方法，傳統(tǒng)的定期定額投資，固定頻率、固定金額，傻傻地買買買，這種方法未解決止盈的問題。定時(shí)不定額策略，高位少買，低位多買，能平均買入成本，但還是沒解決止盈問題。還有一種是止盈定投，引入止盈機(jī)制，設(shè)置止盈點(diǎn)，當(dāng)定投的基金到達(dá)止盈點(diǎn)，立即止盈，落袋為安。

設(shè)置20%的止盈點(diǎn)也是比較合理的，歷史數(shù)據(jù)顯示，20%—50%的止盈點(diǎn)都是合適的，這個(gè)止盈點(diǎn)的確定也是根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)喜好及目標(biāo)值來確定的。設(shè)置合理的止盈點(diǎn)，到達(dá)止盈點(diǎn)就可以落袋為安。

具體操作方法是什么？

在基金網(wǎng)站或基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，每月定投中證500指數(shù)基金，定投周期8年左右，定投時(shí)間可以分散到15—20個(gè)月中。當(dāng)定投的盈利達(dá)到20%時(shí)，立即全部賣出，再開始新一輪的定投。定投的標(biāo)的還是中證500指數(shù)基金。預(yù)期收益：年化復(fù)利6.6%—8.6%之間。

比如，你有100萬的資金需要定投，可以分成18個(gè)月定投，100/18平均，每個(gè)月10萬不到，當(dāng)盈利達(dá)到20%就立即全部賣掉落袋為安，然后再重新開始新一輪的中證500指數(shù)的定投。

我認(rèn)為，定投基金中證500+20%止盈的策略是可以賺錢的，本身，長期定投波動(dòng)比較大的指數(shù)型基金，根據(jù)微笑曲線，它都是可以賺錢的。這種操作策略，又引入了止盈機(jī)制，設(shè)置了20%的止盈點(diǎn)，讓浮盈變成了落袋為安，所以，這種基金投資策略是能夠穩(wěn)賺的，不信，那我們以8年為一個(gè)周期，來定投試試看。