1，幾年前讀我導師寫的一本書，上面有一章前面寫著這么一句話，給我印象特別深刻：一流的理論做預測，二流的理論做禁止，三流的理論做解釋。這句話里面的“理論”也可以替換成“思維”，因為理論是思維的固化。思維是一個信息搜集，分辨，處理，然后做出結論的過程。最一流的思維和思想能夠對未來做出預測，指導當前的行動，使得未來的利益最大化。預知未來就像長生不老一樣，是人類的終極渴望。普通人為未來精打細算，企業家為未來出謀劃策，政治家為未來未雨綢繆，......，總之每個機構，不管是小到家庭和個人，還是大到國家，都在投入大量的資源對未來進行預測。即便是低等動物的本能也會賦予它們預感未來的能力，比如地震前的動物異常。

2，股票投資是一個需要預測未來才能盈利的思維活動。因此，股票投資是一項需要一流的思維才能做到持續盈利的事情。要預測股價的未來，就需要用思維來處理現有的信息。思維對信息的處理有高質量的處理和低質量處理。低質量的思維會做出很多錯誤的預測，導致不斷地虧錢，因為低劣的思維不尊重事實、掌握的事實不充分、分辨不出一廂情愿和自欺欺人的幻想、夾雜過多壞的情緒，比如恐懼和貪婪、沒有邏輯。高質量的思維能做出很多正確的預測，能夠不斷地盈利，因為優質的思維能夠不斷地訓練自己，通過讀書，經歷，思考和固化，掌握大量關于股市正確的事實、能夠區分事實與觀點、根據事實和邏輯能夠勇敢的將行為和情緒區分開，能夠在貪婪的狂歡中選擇退出，在股票的猛烈下跌中選擇買入。

3，再說樂視。本周樂視的跌幅，理解樂視的人當中恐怕沒有多少人能想到，居然這樣的慘烈。網上輿論也一邊倒的抹黑樂視，一些知名的股票論壇上出現批量的，口號式的詆毀。但是，這些抹黑和詆毀都很情緒化，我沒有發現一個能夠站得住腳。根據我掌握的事實：突飛猛進的會員數，營業收入，業務進展，樂視過去的財務和未來的前景都是非常美妙的。唯一的欠缺就是市盈率太高，但是首先，不能死套市盈率的高低來評價股票的貴賤，因為前面說了，股票投資是對未來的預測，樂視在可預見的未來市盈率也不見得高。第二，對標國外的NETFLIX樂視市盈率反而太低了。

一個雪球知名大V寫到，“我根據很多渠道得知樂視的確有欠款，云云”。我在下面回復了三點：第一，渠道數量不是關鍵，質量才是關鍵，能否說出什么渠道，是否可靠。第二，樂視的問題關鍵不是欠不欠款，而是資金是否斷鏈。第三，資金斷鏈一定欠款，但欠款不一定導致資金斷鏈。最后想不到，這位雪球知名大V居然因為這樣的回復把我拉黑了！

4，本周看好的幾只股：老板電器，老相好了，三季度業績很不錯，做高端廚具，利潤率很高，廣告做的很厲害，7月份去秦嶺開會居然看到老板的廣告做到山里去了，上市以來業績一直非常穩定，值得一提的是現金流非常棒！最后，市盈率不高，25左右。

?？低?，也是老相好，利潤率很高，ROE很高，最近增長率上來了，達到30%，市盈率只有21，但是相對于1500億的體量，我的幼弱的經驗判斷有些高，但是增長率可以補償稍微偏高的市盈率。海康威視有著優良的經營歷史，現金流也恢復了。相對于大華股份，我覺得?？蹈鼉炐?，因為它規模大，研發制造業規模就是一切，大的將會越大。AMD干不過Intel，因為Intel規模大，同樣研發成本，賣出去的貨越多，均攤成本就越低。

華蘭生物，血液制品，6月份股價30左右就看上，以后也是長期看好，血液制品護城河很深，利潤率很高，業績非常穩定，負債率居然只有驚人的6%都不到，懂事長快70歲了，內陸企業，這就容易理解穩健的財務了。市盈率45，但是血液制品市盈率有低的嗎？6月份我看好華蘭生物的時候，博雅生物的股價是62，現在華蘭生物36，博雅生物依然是62，因為博雅生物市盈率太高了。但是我依然看好血液制品行業，博雅生物如果再跌可以買入。

神霧環保，增長率高的嚇人，連續好幾個季度超過200%！市盈率也不到50，我猜它會是下一個三聚環保。唯一不好的是它的現金流，但是環保行業現金流都很差。

先導智能，上市以來業績非常倩麗，股災的時候市盈率100多，目前市盈率只有60多，鋰電池配套廠商。前段時間看過懂事長的報道和采訪，覺得此人是個有理想的人，跟我一樣，偶像同為喬布斯。雖然說制造業沒有護城河，但先導的利潤率很高，鋰電池明顯是一個趨勢。中國制造肯定會出現偉大的企業。唯一不好的是，先導的存貨出人意外的高，比營收都要高一些。

口子窖，白酒是個護城河很深的行業，生意特性非常好，口子窖絕大部分都是高端白酒，不怕賣不出去，因為俗語說三樣東西越放越值錢：古玩，好股票和高端白酒。口子窖的增長率在幾十家白酒里面算是佼佼者。