今天是學習的第六天，學習的現金流量的最后一個指標，叫100/100/10，他的意思是

現金流量比率>100%

現金流量允當比率>100%

現金再投資比率>10%

這三個指標加起來，在“現金流量”模塊中占比15%，也就是每個小指標各占比5%，權重不大。

今天我們來學習第一個指標：現金流量比率

一、概念

這個概念從生活上理解，我們發的工資，扣除衣食住行育樂、紅白包、車貸房貸等各種費用后存下來的錢夠不夠還外面一年之內到期的短期債務？

比如，小美同學扣除各種費用后一年能存100w，很不錯對么？但她一年之內的短期債務，比如車貸、房貸、信用卡等加起來一共是120w！

另一位主人公小麗，收入不多，年存款僅有10w，她外面一年內的短期債務是5w。

僅從財務比率方面分析，哪位美女的“現金流量比率”更好呢？

我們計算一下兩位的指標：

可見，雖然小麗收入不高，但明顯氣要比小美長。

延伸到公司層面理解：這個指標大于100%表示，通過公司的經營活動實實在在賺回來的現金，能覆蓋住一年到期的流動負債。注意哦，這里說的是經營活動，就是公司的主營業務，這筆錢不包括投資賺來的，也不是融資進賬的！

分子：“營業活動現金流量”表示的是一家公司通過經營活動扎扎實實流入公司賬戶的現金。我們在現金流量表中也會講到這個指標，很重要的OCF，后面深入。

分母：“流動負債”又叫“短期負債”，是指將在1年內(含1年)需要償還的債務。

這幾天，一直在強調，現金是公司生存的必要條件，公司最怕抽銀根，所以短期負債一定要確認可償還。

二、判斷指標

現金流量比率>100%比較好！滿足這個指標代表公司賺回的現金比較多，對外欠款比較少！而如果指標＜100%，我們可以簡單的理解為“入不敷出”。

三、計算（以伊利股份和分眾傳媒為例）

1>. 伊利股份

現金流量比率=128.17/149.07=85.9%

現金流量比率=48/39=123%

此指標大于100%較好，從結果來看：伊利股份這項指標表現不佳，分眾傳媒這項指標較好。