今天進入“現金流量”模塊最后一個指標的學習，叫大于100/100/10，它的意思是：

現金流量比率>100%

現金流量允當比率>100%

現金再投資比率>10%

這三個指標加起來，在“現金流量”模塊中占比15%，也就是每個小指標各占比5%。

一、概念

首先，開始第一個小指標的學習——“現金流量比率”。

公式：

分子：“營業活動現金流量”表示的是一家公司通過經營活動扎扎實實流入公司賬戶的現金。這個指標可以在現金流量表中找到。

分母：“流動負債”又叫“短期負債”，是指將在1年內(含1年)需要償還的債務。

二、判斷指標

現金流量比率>100%比較好！滿足這個指標代表公司賺回的現金比較多，對外欠款比較少！

如果指標＜100%，可以簡單的理解為公司的現金“入不敷出”。

三、實例計算

以“恒瑞醫藥”2016年“現金流量比率”為例：分子“營業活動現金流量”在“現金流量表”中找到“經營活動產生的現金流量凈額”，2016年為25.93億元。

分母“流動負債”在“資產負債表”中找到“流動負債合計”，2016年為13.65億元。

由上面兩項，代入公式：

計算出2016年“恒瑞醫藥”的“現金流量比率”=25.93/13.65=190.0%

與“財報說”數據進行核對，結果一致，說明計算正確！

思考題：你的現金流量比率滿足要求嗎？

個人進入職場才兩年，目前尚無房貸、車貸，每月且有現金結余，“現金流量比率”還算正常。