2. 供應(yīng)鏈金融簡(jiǎn)介
作為一名供應(yīng)鏈 & 金融的小白，以下觀點(diǎn)僅供參考。
以前對(duì)貸款利率的定價(jià)不是很明白，窮人明明還款能力差，反而獲得的貸款利率高，富人則相反；后來(lái)才明白,利率和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)可能到最后還不出錢(qián)，所以前期盡量多收錢(qián)，以覆蓋后期還不出錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)。
生產(chǎn)離不開(kāi)供應(yīng)鏈，然而供應(yīng)鏈以大欺小，強(qiáng)勢(shì)核心企業(yè)賬期長(zhǎng)，小企業(yè)融不到錢(qián)，或者只能向高利貸借錢(qián)是普遍現(xiàn)象。
金融的本質(zhì)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，在時(shí)間和空間上，完成價(jià)值的轉(zhuǎn)移。感覺(jué)金融很像是預(yù)言家，通過(guò)科學(xué)的方法，慧眼識(shí)金雞下蛋，讓錢(qián)自己生錢(qián)。發(fā)現(xiàn)雞即將下不出蛋的時(shí)候要么趕緊離場(chǎng)，要么殺雞取卵撈最后一票。
銀行之所以能開(kāi)得如此風(fēng)生水起，因?yàn)橹袊?guó)人普遍缺乏安全感，各種銀行低利率存錢(qián)，即使這幾年有了些新的投資渠道，大家體驗(yàn)了股市割韭菜,P2P跑路歡之后，還是覺(jué)得銀行最靠譜。
現(xiàn)在國(guó)家各種出臺(tái)政策冰凍樓市，銀行突然發(fā)現(xiàn)房貸這塊資產(chǎn)在萎縮，而消費(fèi)金融領(lǐng)域又是各類互聯(lián)網(wǎng)公司摧城拔寨，所以有了很大的危機(jī)感，非常迫切想要引入更多的資產(chǎn)類型，玩ABS表外循環(huán)。
大家低利率的錢(qián)存了銀行，銀行各種房貸放款。放心可靠的肥肉吃得開(kāi)開(kāi)心心，即使借款人還不出錢(qián)，把房子賣了還能賺一筆。
供應(yīng)鏈金融屬于臟活累活，想要控制風(fēng)險(xiǎn)，需要四流合一：信息流，商流，物流，資金流。 任何一個(gè)環(huán)節(jié)出錯(cuò)，都會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
而且每個(gè)行業(yè)的風(fēng)控點(diǎn)，千差萬(wàn)別水超深。所以衍生出來(lái)的N多垂直領(lǐng)域的找“X”網(wǎng)，X代表各類商品，不是支付鴇的《校園日記》。
現(xiàn)在的玩法很簡(jiǎn)單，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)很低，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)成本很高：
靠信用 - 直接給核心企業(yè)授信，類似于各種中字頭無(wú)敵國(guó)企央企，核心自己變成了銀行去放貸，因?yàn)楹诵淖盍私庾约旱纳舷掠危刂骑L(fēng)險(xiǎn)能力反而高于銀行。
靠控貨 - 倉(cāng)庫(kù)動(dòng)態(tài)質(zhì)押，付錢(qián)提貨，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置貨物。
靠兜底 - 還不出錢(qián)核心企業(yè)兜底。
靠抵押 - 借錢(qián)的老板抵押房產(chǎn)。
供應(yīng)鏈從拿錢(qián)成本來(lái)看分為三類企業(yè)
最優(yōu)質(zhì) - 企業(yè)拿銀行貸款
次一級(jí) - 企業(yè)拿保理公司,P2P貸款
最悲催 - 公司拿不到錢(qián)或者只能找民間高利貸
未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，供應(yīng)鏈金融都會(huì)維持上述的模式，區(qū)塊鏈能做的就是幫第二類公司提升信用等級(jí)，第三類公司普及IT系統(tǒng)；這是個(gè)臟活累活，但是意義很大。
就像過(guò)去高凈值的人服務(wù)完了，從銀行拿不到信用卡，或者還不起信用卡的的月光長(zhǎng)尾人群催生出了大量的消費(fèi)金融公司。 供應(yīng)鏈領(lǐng)域也是如此，長(zhǎng)尾很長(zhǎng)，就看誰(shuí)能啃的動(dòng)這塊硬骨頭。
Fintech又稱金融科技，通過(guò)科技手段做傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意做的業(yè)務(wù)，幫其縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口，把不可能變?yōu)榭赡埽汛箫L(fēng)險(xiǎn)，變?yōu)樾★L(fēng)險(xiǎn)。
比特幣幫助一群沒(méi)有信用，互相不認(rèn)識(shí)的IT極客，用數(shù)學(xué)&密碼學(xué)的技術(shù)共識(shí)，創(chuàng)造出了千億級(jí)別的金融帝國(guó)。而衍生出來(lái)的區(qū)塊鏈技術(shù)想要發(fā)揚(yáng)光大，除了技術(shù)的繼承和發(fā)展之外，不忘初心，服務(wù)低端長(zhǎng)尾，從無(wú)到有的增量市場(chǎng)，而不是現(xiàn)在的這些存量市場(chǎng)。目前的局面是因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)設(shè)施搭建還不夠完善，研發(fā)成本高昂，所以有且僅有高大上的金融機(jī)構(gòu)，大型企業(yè)，有資本玩得起區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景探索游戲。
假以時(shí)日，當(dāng)研發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施成本降低到一定程度，挖掘出一套切實(shí)可行商業(yè)模式，可以幫助優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，聚沙成堆，利用區(qū)塊鏈解決多方互信問(wèn)題。這時(shí)候才是真正的所謂區(qū)塊鏈商業(yè)應(yīng)用的落地。
也許這聽(tīng)上去有些遙不可及，一切皆有可能，2000年的時(shí)候，我們覺(jué)得互聯(lián)網(wǎng)只是代替BP機(jī)，固話，收發(fā)EMAIL，BBS發(fā)帖的小玩意，從沒(méi)想到線上消費(fèi)和貿(mào)易可以碾壓線下。2010年的時(shí)候當(dāng)我們覺(jué)得聊天工具不會(huì)再有什么新突破的時(shí)候，微信的出現(xiàn)碾壓了QQ，當(dāng)我們覺(jué)得微信已經(jīng)獨(dú)霸天下的時(shí)候，突然發(fā)現(xiàn)00后更偏愛(ài)娛樂(lè)元素更濃厚的QQ。固有概念的打破確實(shí)很難，但發(fā)生之后再往回看，卻發(fā)現(xiàn)一切都是那么的理所當(dāng)然，只不過(guò)多數(shù)身處當(dāng)下的人無(wú)法穿透時(shí)空的迷霧，預(yù)知未來(lái)的可能。
3. 區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融的幾種常見(jiàn)應(yīng)用組合
因?yàn)閰^(qū)塊鏈和供應(yīng)鏈都帶有一個(gè)鏈，而且都具有多方參與，互相之間弱信任的問(wèn)題；且供應(yīng)鏈的并發(fā)數(shù)據(jù)量不是很高，恰巧又是現(xiàn)在的區(qū)塊鏈技術(shù)可以承載，所以在這一領(lǐng)域有大量公司做了應(yīng)用的探索。
客戶的預(yù)期與實(shí)際的交付總歸存在一定的差距，信息的傳遞總是無(wú)法避免失真，下面對(duì)于現(xiàn)在區(qū)塊鏈結(jié)合供應(yīng)鏈金融的幾種玩法，做一下分析。
有時(shí)候覺(jué)得很多需求都像是皇帝的新衣，捅破了太尷尬，然而真理是越辯越明的，也許沒(méi)有先烈哪來(lái)革命的勝利，皇帝的新衣若干年后可以成為世界名牌。比特幣也是吸取了前面幾個(gè)電子貨幣的失敗才最終功成名就。
3.1. 供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)上鏈
3.1.1. 概述
利用區(qū)塊鏈技術(shù)的真實(shí)不可篡改特點(diǎn)，積累供應(yīng)鏈上下游系統(tǒng)的業(yè)務(wù)生產(chǎn)數(shù)據(jù)。提升供應(yīng)鏈條的系統(tǒng)數(shù)據(jù)透明度，為銀行授信及貸后追蹤提供有力支持。
3.1.2. 坑
數(shù)據(jù)積累需要時(shí)間
各節(jié)點(diǎn)接入定制開(kāi)發(fā)需要時(shí)間
接入數(shù)據(jù)量非常大，節(jié)點(diǎn)存儲(chǔ)成本很高
大數(shù)據(jù)風(fēng)控，反欺詐規(guī)則建立需要時(shí)間
資金方認(rèn)可區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)需要宣導(dǎo)
3.1.3. 預(yù)計(jì)收益時(shí)間
解決了上述問(wèn)題，樂(lè)觀估計(jì)1-3年間對(duì)接系統(tǒng)，積累數(shù)據(jù)，5年內(nèi)贏得銀行信任。
3.1.4. 總結(jié)
未來(lái)可以考慮和釘釘合作，釘釘上存在大量中小企業(yè)的生產(chǎn)交易數(shù)據(jù)。也需要幫助各類中小企業(yè)，農(nóng)業(yè)用戶搞定生產(chǎn)過(guò)程信息化。
3.2. 供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上鏈
3.2.1. 概述
通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)打造新一代供應(yīng)鏈系統(tǒng)，解決各參與方之間的數(shù)據(jù)互信問(wèn)題，提升平臺(tái)數(shù)據(jù)可信度，為將來(lái)從銀行方獲取低成本資金打下基礎(chǔ)。
3.2.2. 坑
實(shí)際上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)服務(wù)的客戶基本都沒(méi)有系統(tǒng)，對(duì)于純中心化系統(tǒng)數(shù)據(jù)上鏈的會(huì)產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題。數(shù)據(jù)無(wú)法篡改，當(dāng)想要融資的時(shí)候會(huì)被發(fā)現(xiàn)真實(shí)的壞賬情況。
各類支付通道的數(shù)據(jù)并不是以接口形式自動(dòng)返回給系統(tǒng)，所以還款數(shù)據(jù)的可信度還有待進(jìn)一步論證。
區(qū)塊鏈平臺(tái)要協(xié)助銀行和平臺(tái)之間處理還款和評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，需依靠0知識(shí)證明技術(shù)，防止平臺(tái)本身獲取明文數(shù)據(jù)，成為新的中心化系統(tǒng)。
3.2.3. 預(yù)計(jì)收益時(shí)間
3-5年
3.2.4. 總結(jié)
項(xiàng)目?jī)r(jià)值如下
通過(guò)鏈上的哈希值的存證背書(shū)，客觀反映平臺(tái)的風(fēng)控水平，資產(chǎn)質(zhì)量，以此獲得資金方信任。
3.3. 合同上鏈
3.3.1. 概述
從供應(yīng)鏈源頭開(kāi)始介入，為后續(xù)環(huán)節(jié)提供統(tǒng)一憑證，保障真實(shí)唯一，極大降低核驗(yàn)成本；過(guò)程完整記錄和跟蹤，增強(qiáng)履約透明度，提高融資管理能力；數(shù)據(jù)記錄，促進(jìn)企業(yè)征信的體系，減少風(fēng)險(xiǎn)控制成本；淡化供應(yīng)鏈固有的圈子，擴(kuò)大憑證授信范圍，成為資產(chǎn)證券化、數(shù)字化的入口，增強(qiáng)流通性。
3.3.2. 風(fēng)險(xiǎn)
實(shí)際只有在多方都有系統(tǒng)，且處理同一份合同的時(shí)候，該功能才存在價(jià)值，實(shí)際上供應(yīng)鏈金融絕大多數(shù)參與方不會(huì)有系統(tǒng)。
3.3.3. 預(yù)計(jì)收益時(shí)間
遙遙無(wú)期
3.3.4. 總結(jié)
項(xiàng)目?jī)r(jià)值如下
為區(qū)塊鏈公司應(yīng)用智能合約增加案例，積累項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。
供應(yīng)鏈金融公司蹭區(qū)塊鏈熱點(diǎn)，提升知名度。
3.4. 應(yīng)收賬款上鏈
3.4.1. 概述
供貨企業(yè)的每筆融資申請(qǐng)，需要建立在真實(shí)的貿(mào)易背景下，核心企業(yè)、資金提供方、供貨企業(yè)的每筆交易記錄不能偽造、篡改。
貿(mào)易合同等文檔，應(yīng)數(shù)字簽名存證，確保不可篡改和偽造。
線上的資產(chǎn)撮合，自動(dòng)執(zhí)行，自動(dòng)結(jié)算，記錄不可篡改。
3.4.2. 坑
應(yīng)收賬款模式整個(gè)環(huán)節(jié)中最重要的點(diǎn)在于對(duì)核心企業(yè)信用審核，生產(chǎn)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)把控，賬款發(fā)票真實(shí)性的審核，賬款有沒(méi)有重復(fù)抵押調(diào)查，區(qū)塊鏈提供的不可偽造，不可篡改對(duì)于整個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景基本沒(méi)有任何幫助。
如果要防止重復(fù)抵押，必須所有資金方都接入到同一個(gè)區(qū)塊鏈才能實(shí)現(xiàn)，就像P2P公司無(wú)法解決一人多貸，遍地開(kāi)花的征信數(shù)據(jù)公司，接入再多也不能100%保證，需要其他各種信息審核，供應(yīng)鏈金融也是同樣的，需要多方信息輔助判斷，想靠區(qū)塊鏈解決發(fā)票真實(shí)，無(wú)重復(fù)抵押幾乎沒(méi)可能。
3.4.3. 預(yù)計(jì)收益時(shí)間
遙遙無(wú)期
3.4.4. 總結(jié)
項(xiàng)目?jī)r(jià)值如下
為區(qū)塊鏈公司應(yīng)用鏈上重要資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)移的功能，積累項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。
供應(yīng)鏈金融公司蹭區(qū)塊鏈熱點(diǎn)，提升知名度。
3.5. 生產(chǎn)溯源
3.5.1. 概述
利用區(qū)塊鏈技術(shù)，在生產(chǎn)各節(jié)點(diǎn)部署數(shù)據(jù)上傳節(jié)點(diǎn)，利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)不可篡改的特征，真實(shí)記錄生產(chǎn)過(guò)程。
有個(gè)比較經(jīng)典的案例，就是國(guó)內(nèi)曾經(jīng)發(fā)生過(guò)疫苗失效的問(wèn)題，實(shí)際上就是在運(yùn)輸過(guò)程中溫度超標(biāo)導(dǎo)致的，如果物流過(guò)程中的溫度數(shù)據(jù)也能實(shí)時(shí)上傳到區(qū)塊鏈，并且加上溫度控制規(guī)則，那么這類問(wèn)題就能得到極大改善。
在這個(gè)場(chǎng)景下，區(qū)塊鏈不可篡改的特性的確能產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效果，保證食品安全，因?yàn)橐郧暗乃菰聪到y(tǒng)，其實(shí)掌控方在于部署系統(tǒng)的公司，即使獲取到了生產(chǎn)數(shù)據(jù)，自己想改分分鐘可以改。而且也會(huì)實(shí)現(xiàn)跟 IT 公司協(xié)商好，要預(yù)留修改功能。盡管聽(tīng)上去有點(diǎn)監(jiān)守自盜，但實(shí)際上大家都心知肚明，普遍存在的現(xiàn)象。
3.5.2. 坑
不管是一維碼，二維碼，RFID，數(shù)據(jù)上鏈前的造假，完全沒(méi)人攔得住。需要后期數(shù)據(jù)掃描，比對(duì)。
生產(chǎn)基地往往 IT系統(tǒng)落后，部署系統(tǒng)，及硬件掃碼槍需要付出較多經(jīng)濟(jì)代價(jià)。
現(xiàn)在部署整套追溯流程需要耗費(fèi)大量的人力物力，現(xiàn)階段僅針對(duì)價(jià)值較高的商品可以采用物聯(lián)網(wǎng)溯源。
聽(tīng)了京東科爾沁牛肉的案例分享，企業(yè)對(duì)于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)共享還是抱謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度，數(shù)據(jù)存在私有鏈。私有鏈本質(zhì)上和原來(lái)企業(yè)內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫(kù)區(qū)別不大。
3.5.3. 預(yù)計(jì)收益時(shí)間
1年
3.5.4. 總結(jié)
項(xiàng)目?jī)r(jià)值如下
提升了食品安全的可信性
為名牌商品打假提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)
