016|銀行躺著賺錢的秘密
一、銀行通過存貸差賺錢的秘密：資金的規(guī)模、期限和風(fēng)險轉(zhuǎn)換
存貸差：銀行吸收的存款和放出去的貸款，中間的利率差額，這是銀行最重要的利潤來源，占3/4,2016年中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤大概是1.6萬億
另外1/4的利潤分為兩大塊：1、投資，我國大概90%的國債都是商業(yè)銀行賣的，銀行會投在債券這些比較安全的資產(chǎn)上；2、通道業(yè)務(wù)費(fèi)用（售賣其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品）
吸收存款能力越強(qiáng)的銀行，一定更賺錢。
二、中國銀行業(yè)躺著賺錢的兩個原因（黃金十年）
1、中國金融的準(zhǔn)入門檻高，拍照控制很嚴(yán)格（壟斷性）
2、我們國家十幾年一直處于高速增長的狀態(tài)，投資機(jī)會多、利潤高。
三、銀行業(yè)貧富分化的新業(yè)態(tài)：利率市場化和經(jīng)濟(jì)增速下滑
兩千年左右，中國銀行只有40家，現(xiàn)在有4000多家。2012年到2013年之后，國家推行利率市場化，把存款利率的管制放開了。
08年四萬億經(jīng)濟(jì)刺激后，經(jīng)濟(jì)就有點(diǎn)熱，大家都想借錢投資，貸款的利率節(jié)節(jié)上升，中型企業(yè)貸款利率平均在8%，小型企業(yè)達(dá)到14%到15%。
在我國經(jīng)濟(jì)增速下降到7%一下以后，高利潤的投資機(jī)會也就減少了，貸款的需求也少了，利率也降下來了。
銀行業(yè)的新業(yè)態(tài)：嚴(yán)重分化。競爭越來越激烈。
在留言處有個擴(kuò)展知識點(diǎn)：存款人賬戶可以分為I類、II類和III類，互聯(lián)網(wǎng)銀行只能開設(shè)后兩類賬戶，所謂的牌照是有區(qū)別的，于是互聯(lián)網(wǎng)銀行不能像傳統(tǒng)銀行那樣攬儲。
017|貨幣基金搶了銀行的利潤嗎？
一、貨幣基金和銀行之間的恩怨情仇
銀行之間的互相拆借，形成了銀行間市場，資金量大、周期短，利率高。而這個銀行間市場是不允許老百姓參與的，而貨幣基金就是把老百姓的錢收集起來投資于銀行間市場。
二、中國貨幣基金：替老百姓多收了三五斗
1、繞開了銀行存款準(zhǔn)備金的監(jiān)管；2、讓我們老百姓分享了高收益的銀行間的市場利率
貨幣基金吸收了存款，將銀行的基金成本推高了。
三、貨幣基金收益率：跟著銀行間市場利率而變化
貨幣基金是源自美國70年代的金融創(chuàng)新
018|銀行非保本理財產(chǎn)品靠譜嗎
一、影子銀行到底是啥？——金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的博弈
銀行這些受國家嚴(yán)格監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，和證券、信托、券商、基金合作，跟監(jiān)管玩貓捉老鼠的游戲，我國特有。。
銀行受嚴(yán)監(jiān)管，銀行業(yè)和證券業(yè)要求分業(yè)經(jīng)營，銀行資金不允許進(jìn)入證券市場，銀行有繞開監(jiān)管的沖動（逐利）。案例：2010年，銀行與信托合作售賣非保本產(chǎn)品，投資房地產(chǎn)。
銀行在金融體系中體量龐大，占絕對主導(dǎo)。
影子銀行一方面促使資金流向投資效率更高的地方，提高資金利用率；另一方面，中間通道長，缺乏監(jiān)管，容易產(chǎn)生風(fēng)險事件。
二、影子銀行是好是壞——銀行理財產(chǎn)品中的風(fēng)險
案例：華夏銀行的”中鼎財富“系列理財產(chǎn)品、平安銀行的”聚金寶“、交通銀行的”得利寶“
三、判斷非保本理財產(chǎn)品是否靠譜的四個基本準(zhǔn)則
1、要注意產(chǎn)品的投向
2、是否是銀行代銷，代銷的產(chǎn)品信息不對稱很大，因為資金去向不明
3、募資方的信息
4、利率是否過高：以基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)作判斷
019|延展話題：什么樣的貨幣基金值得買
一、挑選貨幣基金的兩大原則
1、安全性與流動性原則——挑選散戶比例高的貨幣基金
機(jī)構(gòu)型的貨基申購贖回頻繁，資金量又大，對貨基整體的安全性、流動性都會造成很大的影響。基金也可能發(fā)生擠兌，叫基金擠兌，而機(jī)構(gòu)對市場敏感，有一點(diǎn)風(fēng)吹草動先贖回，機(jī)構(gòu)型的基金存在被清盤的風(fēng)險。
散戶70%以上比率的貨基，它的流動性風(fēng)險就非常低。60%也沒什么問題
2、收益率原則——挑選規(guī)模適中的貨幣基金
大規(guī)模的貨基收益率一般，規(guī)模大的基金，要獲得好的收益率，其實(shí)很難。
隨著余額寶成為世界第一規(guī)模的貨基，收益率在貨基中屬于中下的水平。
挑選100億到400億的中等規(guī)模的貨幣基金收益是最高的。
二、貨幣基金申購贖回的三個小敲門
1、T+1、T+2、T+3
2、周五不買入、周四不贖回
3、因為貨基是短期的貨幣工具，一般月末、季末、年中、年底的時候，市場上資金比較緊，這些時間點(diǎn)上申購基金，它的收益率相對比較高。
思考：
2013年的時候，當(dāng)時驚訝于余額寶的收益率，而且是日結(jié)的，流動性又好，基于對阿里的信任，毫不猶豫將閑錢放進(jìn)去（雖然沒多少），學(xué)了貨基，才知道這里面原來是怎么回事，以后可以更放心地將閑錢放進(jìn)去了，可惜余額寶又開始限購了，不過相信在不斷地學(xué)習(xí)過程中，能懂得如何將自己的資金收益最大化，從一開始”跟風(fēng)“投資美股，美豹清盤后，又入手了指數(shù)基金，在對這些不懂的情況下，其實(shí)跟賭博區(qū)別不大，美股賺了，指數(shù)基金賠了，只是在碰運(yùn)氣，他們說把錢放進(jìn)去能督促自身學(xué)習(xí)，好像確實(shí)是這樣，不過即便如此，自己學(xué)習(xí)的進(jìn)度還是有點(diǎn)兒慢，自己的思考不夠，對宏觀的理解不夠，對政策、對人性更是缺乏深入的理解。
不積硅步無以至千里，前面一年經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)習(xí)是在打基礎(chǔ)，同時多了一個視角，而金融課的基礎(chǔ)又是為將來投資打基礎(chǔ)，邊學(xué)習(xí)邊實(shí)踐，越學(xué)習(xí)，越敬畏。
