作為普通人，其實最困惑的財經問題就是貸款問題，什么時候該貸款？什么時候不該貸款？到底是貸款好還是不貸款好？到底貸多少好？貸款會讓我們從此陷入貧窮不歸路嗎？還是貸款會幫助我們變得更有錢？各種各樣的財經文章，彼此之間互相矛盾，有些鼓吹讓我們積極貸款，有些又告訴我們要量入為出。到底該用什么態(tài)度來對待貸款這件事情呢？

本文分成兩部分，第一部分，貸款會使人變窮嗎？第二部分，貸款會使人變富有嗎？

第一部分，貸款會使人變貧窮嗎？

錯誤的貸款觀念一定會使人變窮。貸款要考慮收益和成本的問題，所有收益小于成本的行為都是錯誤的行為。前段時間爆發(fā)的大學生裸照事件就是錯誤貸款觀念的典型代表，有些領域上的話錢是無論如何都不可以使用貸款的，他們包括：

生活消費費用不要貸款

有人說信用卡是一個偉大的發(fā)明，但是信用卡也是一個非常會導致人變窮的發(fā)明，幾乎沒有人，因為過度使用信用卡而變得越來越有錢。信用卡其實就是利率比較高的貸款，但是它主要針對在普通人的日常消費上，而這一塊卻是恰恰是最不應該使用貸款的地方。

為什么日常消費不應該使用貸款呢？因為這項貸款只有貸款成本，沒有貸款收益。你需要為貸款支付額外的利息支出，但是它不產生資本收益。有人認為信用卡在免息期內是不產生貸款成本的，其實這種想法是錯誤的----免息期的貸款成本，是你有可能會過期的概率。

特別要提醒的是，有些貸款號稱免息，但是卻有很高的手續(xù)費用，實際上就是隱性的利息，很多校園貸白領貸各種名義的貸款，就是以收手續(xù)費來規(guī)避掉高利息的事實。

有人說如果突然需要一筆大額的支出，怎么辦呢？比如說學費或者說是醫(yī)療費用。如果沒有存款的余糧的家庭，在需要一筆大筆支出的時候，第一個選擇應該是向親戚朋友借錢。有一句話叫做救急不救窮，向親戚朋友借款的時候，你需要具體的陳述借款的理由，所以往往可以有效的控制住不合理的借款請求。如果，某人向朋友借錢說我要借錢買一個iPhone7，估計沒有幾個朋友會借錢給他，但是，卻有很多大學生為了貸款去買iPhone7。因為貸款的人是不會管你是有什么原因的。

千萬不要貸款幫助別人

女大學生裸貸事件中，有部分學生是貸款為了給男友給父母的，貸款幫助別人是一件非常非常糟糕的事情，請記住只有在你有余力的時候才要去幫助別人。有很多人因為別人而深陷債務，這個比例遠遠超乎了我們的想象。在金錢的事情上不要輕信任何承諾和許諾。

兩個比較讓人容易混淆的貸款項目：

車貸。有人認為車貸是一個有益的貸款。如果你買車不是用來運營拉貨，那就不是一個理性貸款。因為汽車是消費而不是資產。

助學貸款是不是一個理性貸款呢？這個需要具體問題具體分析，取決于助學貸款的利息，以及你學的這個項目是否能夠有很好的產出，學費很多時候是消費而不是投資。

只有在你貸款購得的資產產生的資產性收入大于你貸款的利息的時候，這個貸款才是一個有利的貸款。比如房屋的租金收入高于房屋的貸款利息的時候。但現(xiàn)在這種情況已經很少見了。在租金低于房屋的貸款利息的時候，為什么有些人靠貸款還能夠越來越有錢呢？請看第二部分。

第二部分，貸款會使人變得富有嗎？

首先需要理解一下為什么貸款會使人變得更富有這句話是在什么樣的環(huán)境下說的？

貸款使人變得更富有，這句話是在資產負債表這個情況下說的。資產負債表里面總資產=凈資產+負債，那么凈資產=總資產-負債。我們說的越來越富有是指凈資產的增加，總資產的增加額大于負債的增加的時候，就是越來越富有。

在不新增負債的情況下，總資產的增加有兩部分，一部分是資產的收入，另一部分是資產的升值。

負債讓人變得更富有的核心原因之一是通貨膨脹導致的資產升值。當貸款利率低于通貨膨脹率的時候，負債其實就是從銀行每年獲得了補貼。假設銀行利率是6%，而實際通貨膨脹率達到16%，那么負債就相當于獲得了10%的補貼。幾年下來就翻一翻啊，這是買房能夠成為千萬富翁的原因。

中國的實際通貨膨脹率是多少呢？每年的銀行利率大家都比較清楚的知道，我們可能并不知道中國實際通貨膨脹是多少，但是我們可以從官方數據知道中國每年的GDP增長率，在過去的十幾二十年里，中國的GDP增長率都保持在10%以上，通貨膨脹率一般高于GDP增長率，這就意味著中國的通貨膨脹率一直持續(xù)在10%及以上。

如果我們在GDP高于10%的時候，不斷的投資不斷的買房，是不是就意味著我們很快就會進入富豪的行列呢？其實這里還有一個很關鍵的問題，就是流動性。

有很多民間房地產公司倒閉，就是因為倒在了流動性的問題上。房地產公司的盈利模式，就是一個不斷的買地開發(fā)，實際利率低于GDP增長率，由此得到紅利的模式。但是由于利息需要每年支付，一旦流動性出現(xiàn)問題，這個模式就不能持續(xù)。

此外，這里面的邏輯，還有一個問題，就是資產不一定隨著通貨膨脹而升值。通貨膨脹導致的資產升值是不均衡的，有些資產升值多，有些資產升值少，甚至有可能出現(xiàn)減值。

當你負債買入的總資產來源越多越分散，你越可能規(guī)避掉減值的風險，獲得一個平均的通貨膨脹率的紅利，這就是為什么越是大的地產商，負債越高，越是能夠承受經濟下行的風險。當地的小地產商卻在一點小波小浪中就會倒閉破產。所以買地產的股票一定要買大地產公司的股票。但是這一策略不能對抗由于貨幣外流而導致的通貨緊縮帶來的風險。由于貨幣外流，通貨緊縮而導致資產跌價，這個時候資產就出現(xiàn)減值，大量不良負債就會出現(xiàn)。房地產公司有可能因此而倒閉。

如果你有辦法獲得比通貨膨脹率更好的資產升值，那么積極的貸款政策和積極的負債，有助于你快速進入富豪的行列。王健林為什么會成為中國首富？他在開發(fā)商業(yè)房地產的時候，同時會在周邊開發(fā)住宅房地產，通過商業(yè)房地產的開發(fā)運作，周邊的住宅房地產獲得一個很好的升值，升值率遠遠高于通貨膨脹的升值，通過這個模式不斷的擴張，不斷的負債，王健林就成了中國首富了。

最后，沒有金剛鉆，別攬瓷器活，其實負債也是一種杠桿，只有當有你能力獲得收益的時候，你才能用它擴大你的收益，不然你只會用它擴大你的虧損。

思考題：香港的貨幣政策和李嘉誠成為亞洲首富有何關系？