每到歲末年尾都是商業銀行最為苦逼的一段歲月，因為又到了銀行業瘋狂拉存款的日子，而2017年的冬天似乎比平時更冷一點，這是因為銀行的存款急劇減少了，根據中國人民銀行的統計，過去半年，中國個人活期存款和流通中貨幣（現金）合計大幅減少3萬多億人民幣，在短短半年跑了3.12萬億。截至2017年三季度末，8家上市股份制銀行平均存款增速年化比率僅為2%，遠低于2016年末7.8%的全年平均增速。從全行業來看，到今年下半年，銀行業存款增速跌破10%以下。

讓大家不得不承認的是銀行業的寒冬真的來了，今天我們就來聊一聊錢到底去哪了？銀行業的敵人究竟在哪里？

一、錢到底到哪去了？

眾所周知，存款是銀行業的命根子，從某種意義上簡化來說，銀行就是一種中介機構，銀行存在的價值就是從民眾的手中將資金收集起來，然后通過自身信用中介的職能將資金放貸出去，然后銀行會支付民眾存款一部分較為低廉的利息，然后收取貸款者較高的利息，這兩者之間的資金差距就是銀行主要的利潤來源：存貸利差。因此，對于銀行來說存款的大幅度減少不啻于一種滅頂之災，相信今年的年底商業銀行拉存款的任務將會比往年更加嚴重。

那么，錢到底去哪了呢？之前我們都反復在說，馬云通過余額寶等貨幣基金開始瘋狂爭搶商業銀行的儲蓄存款，但是從今年年中開始，余額寶等貨幣基金已經受到了市場規范的限制，三季度貨幣基金規模出現明顯放緩，并沒有出現資金大量流入情況，所以說此次的存款大量減少并不是來源于貨幣基金。

那問題到底出在了什么地方呢？問題出在了貸款上面，在人民幣存款不斷下降的時候，廣義的人民幣信貸卻增速很高，在下半年各家商業銀行信貸額度非常緊張的情況下，新增人民幣貸款總量依然是居高不下。尤其是家庭債務占比的提升，從數據上來看，中國家庭債務占GDP比重已經從2013年初的30.7%上升到了2016年的44.4%，而隨著今年人民幣信貸增速的快速上升，今年的債務比例有可能進一步提升，債務似乎成為了錢去哪了的重要解釋。

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二、從存款到負債的銀行全面顛覆

我們在前面解釋了錢去哪了？在余額寶等貨幣基金爭搶商業銀行存款的時候，之前一個我們沒有想到的東西也開始出現了，這就是大批量的互聯網機構開始在貸款端大力發力了，這既有花唄、借唄、微粒貸、白條、金條這樣的工具，也有最近一段時間在風口浪尖的現金貸、消費貸等產品，可以說銀行業真正的危機應該是不遠了。

著名英國學者杰姆斯·漢考克在其著作《消失的銀行》里面，不止一次提到了互聯網時代對于商業銀行的沖擊，商業銀行雖然在過去的幾百年中長期占據了世界金融的統治地位，但是從個人業務的角度來看，雖然銀行的基本經營模式“零售銀行”暫時沒有改變，但是在互聯網、移動智能終端和各類金融科技產品大行其道的時代，客戶已經無法再忍受商業銀行臃腫而又緩慢的金融服務，因此新興崛起的互聯網機構將會加速改變銀行的經營生態和競爭模式，乃至于成為商業銀行的掘墓人。

比爾蓋茨常說：我們經常會高估未來2年的變化，而低估未來十年的變化。雖然在英國、美國的銀行業中還沒有出現像蘋果顛覆諾基亞、數碼相機顛覆柯達那樣的徹底顛覆者，但是在中國這些顛覆者們已經來了，這就是以BATJ為代表的各個互聯網公司們。互聯網公司給商業銀行帶來的沖擊是來源于商業銀行幾乎看不到的領域，從其體量上來說，現在的互聯網公司可能還趕不上商業銀行的體量，然而互聯網金融公司的優勢是在某一個細分領域業績遠好于大多數商業銀行。

他們針對商業銀行的特殊部分，以不同的思維模式，更專注于為客戶提供專業化的服務。類似于BATJ旗下的各家互聯網公司，他們的金融業務都沒有按照銀行固有的經營模式來運營，但是其服務的焦點、對經驗的反思、詳細的分工和操作模式為其超越銀行提供了可能性。可以預計如果再這么不去改變的商業銀行，將會面臨這樣的困局：銀行會被提供更好的客戶體驗和更優惠價格的互聯網公司所取代，然后其收入會縮減，接著在快速變化的互聯網時代中商業銀行會淪為一個普通的通道和工具，最后新興科技例如區塊鏈、數字貨幣的到來會進一步挑戰銀行的核心競爭力貨幣，從而讓商業銀行徹底走向瓦解。

但是這種瓦解不僅僅是技術性的，這是因為互聯網和移動互聯網雖然快速地改變了我們日常的生活方式，但是在銀行的經營中他們還沒有完全改變我們的消費行為，然而隨著機器學習和人工智能在降低金融服務邊際成本的大規模應用，銀行的服務將會在金融科技的影響下進一步私人化，直到從存款、貸款、匯兌、支付、理財、資金管理等各種業務的肢解，乃至于被一個個替代。而其產生更加深遠的因素不僅僅來自于技術，更來自于文化，我們大多數人都是經歷過電腦、互聯網從無到有，從小到大的過程，我們還是習慣于相信銀行，90后、00后乃至于更年輕的人，由于其本身就在智能、網絡等環境中長大，他們可能早就習慣了互聯網工具，而不是信任商業銀行的服務，只要他們真正成為時代主流的時候，銀行的問題恐怕真的就不遠了。

與此同時，銀行一直有著一個巨大的文化桎梏，這就是商業銀行對于風險幾乎偏執的規避，對于商業銀行來說風險是完全不能容忍的東西，然而在互聯網時代只要你的風險是可控的，在滿足用戶體驗的同時略微放松一些風險管控是可以接受的，這就是互聯網公司和銀行最大的差別，即使銀行找到了互聯網的人，用技術改造自己的系統和服務，如何規避銀行那種近乎偏執的風險意識將會成為銀行改變自身最大的障礙。

記得，雷軍曾經在8月底發過一個對比圖，對比2007年和2017年世界十大公司，大名鼎鼎的中國工商銀行、花旗銀行、美國銀行、中國建設銀行都不見了，被Facebook、亞馬遜、阿里巴巴、騰訊所取代，這一家很能說明問題了，互聯網時代，想要消滅銀行的絕不止馬云一個，銀行如果再不改變，恐怕只有被改變的份了。

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