一、
2011年9月，在美國印鈔運(yùn)動(dòng)、歐洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)、日本核危機(jī)的輪番進(jìn)攻下，黃金價(jià)格猛漲到395.3元/克。有句名言叫做：亂世買黃金。一旦世界陷入動(dòng)蕩，便是黃金暴漲的福音。
拋開人類賦予黃金的價(jià)值，其實(shí)它就是一堆金屬。為此，“股神”巴菲特發(fā)出“黃金無用”的悲呼：
“黃金被人類從美洲、非洲或某處地底挖掘出來，拿去熔化處理，然后再挖個(gè)豪華的地宮把它們藏起來，派一堆人嚴(yán)加看守，美其名曰：金庫。其實(shí)，這東西沒有實(shí)用性，外星人看了恐怕都不知道人類在干嘛。”
換句話講，即使不是黃金，人類也會找另一種產(chǎn)量小、又便于儲藏得金屬替代它的角色，用它來對抗通脹、防止經(jīng)濟(jì)危機(jī)。其實(shí)，人類守護(hù)的不是黃金，而是財(cái)富的欲望。這好似一場自娛自樂的游戲，欲望在背后誘惑著人類，從通脹走向崩盤，周而復(fù)始，游戲規(guī)則不變，只是主角不同。
二、
問世間，誰不愛黃金？中國人說：“書中自有顏如玉，書中自有黃金屋”。然而有個(gè)國家卻因黃金泛濫而陷入通脹，不是說黃金是對抗通脹的利器嗎？
14世紀(jì)，西班牙僅用600多人征服了美洲這片2000多萬平方公里的土地。從1492年哥倫布發(fā)現(xiàn)新大陸，到1640年帝國衰落，西班牙從美洲攫取了875噸黃金，45000白銀，占當(dāng)時(shí)世界貴金屬開采量的83%，換算成當(dāng)時(shí)的中國銀兩，差不多有25億兩，再造一個(gè)強(qiáng)大的西班牙帝國。
伴隨著西班牙殖民者瘋狂挖掘金礦，市場上流通的黃金越來越多。他們犯下的最大錯(cuò)誤是沒把這筆財(cái)富拿去發(fā)展經(jīng)濟(jì)，而是搞大軍隊(duì)規(guī)模。黃金越來越多，西班牙越搶越膨脹。半個(gè)世紀(jì)里，黃金橫行，歐洲的物價(jià)漲了4倍還多。
為了維持國家霸權(quán)，西班牙陷入了一個(gè)死循環(huán)：稱霸歐洲的欲望逼得西班牙不停的打仗，打仗就得花錢購置軍備物資，購買物資就得讓敵人賺錢，敵人有錢不滿你的統(tǒng)治就繼續(xù)和你打仗。結(jié)果，西班牙的敵手越打越強(qiáng)大，而西班牙卻越打越衰弱。
西班牙成也黃金，敗也黃金。貪婪讓黃金泛濫，變得不值錢，本是財(cái)富象征的“黃金”在通脹的路上越走越遠(yuǎn)，導(dǎo)致了西班牙帝國的崩塌。
三、
當(dāng)人類瘋狂追求財(cái)富和霸權(quán)的時(shí)候，通脹已經(jīng)睜開了混沌的雙眼，制造了一場又一場經(jīng)濟(jì)慘案。它通過毀掉財(cái)富和欲望，給人類最慘痛的教訓(xùn)。
通脹來襲，可以讓一個(gè)曾經(jīng)富得流油的國家，一個(gè)資源無比豐富的國家，陷入絕望墮入地獄。通脹有多可怕？說來可笑，它能讓財(cái)富（貨幣）貶值到還不如衛(wèi)生紙值錢。
比如，當(dāng)西班牙窮得只剩下黃金，荷蘭卻窮得只剩下郁金香。
17世紀(jì)，郁金香被引入荷蘭。作為達(dá)官貴人的心愛之物，價(jià)格不斷被炒作飆漲。一些投機(jī)商蠢蠢欲動(dòng)，大量囤積郁金以待價(jià)而沽。1634年，炒作郁金香的熱潮蔓延為荷蘭的全民運(yùn)動(dòng)。當(dāng)時(shí)1000元一朵的郁金香花根，不到一個(gè)月后就升值為2萬元了，價(jià)格飆漲20倍，這個(gè)暴利程度超過股市、樓市。
郁金香的熱潮狂熱到什么程度？無論是貴族、市民、農(nóng)民，還是工匠、船夫，甚至是掃煙囪的工人，都加入了郁金香的投機(jī)運(yùn)動(dòng)中，欲望掩埋了人類對崩盤危機(jī)的恐懼。人們瘋狂地將財(cái)產(chǎn)變成現(xiàn)金，只為買一株郁金香。為了方便交易，荷蘭還設(shè)立了固定的交易市場。
最后，郁金香被炒到怎樣的高價(jià)？舉個(gè)例子，1637年，一株名貴的郁金香售價(jià)高達(dá)6700荷蘭盾，這筆錢足以買下阿姆斯特丹運(yùn)河邊的一幢豪宅，而當(dāng)時(shí)荷蘭人的平均年收入只有150荷蘭盾。
價(jià)格虛高之下必有通脹泡沫。1637年2月4日，一場突然的拋售使荷蘭陷入恐慌，郁金香價(jià)格一泄千里。一周后，價(jià)格已暴跌90%，而普通的品種甚至不如一顆洋蔥的售價(jià)。無數(shù)人傾家蕩產(chǎn)，哀嚎一片。
四、
曾看過一個(gè)踩踏事件的視頻，在一場火災(zāi)現(xiàn)場，調(diào)查者意外發(fā)現(xiàn)：大多數(shù)遇難者不是被火災(zāi)奪去了生命，而是在慌不擇路地逃生中，被擁擠的人群踩踏而死。本來可以避免的悲劇，卻毀于毫無秩序的逃生。這一幕和美國股市的崩盤后的大逃亡何其相似。
比如，當(dāng)荷蘭窮得只剩下郁金香，美國卻窮得只剩下股票。
時(shí)光回到20世紀(jì)初，美國剛贏得第一次世界大戰(zhàn)的勝利，財(cái)富和機(jī)會瘋狂涌來。1927年，美國掀起了第一波股市狂潮。
一時(shí)間，股市成了一場全民運(yùn)動(dòng)。僅靠倒手幾只股票就能大賺一筆，這簡直就是印鈔機(jī)，從紐約、舊金山到鄉(xiāng)村小鎮(zhèn)，股民比比皆是，甚至連擦鞋匠也在炒股。
然而，熱情高漲的股市并沒有給美國帶來好運(yùn)。這邊股市行情一路高歌，那邊美國經(jīng)濟(jì)一落千丈，失業(yè)率創(chuàng)下一戰(zhàn)后的新高。沒有經(jīng)濟(jì)力量支持的股市如何能走多遠(yuǎn)？
股市像脫韁的野馬一樣瘋漲，通脹正在上演。有的銀行家開始擔(dān)心，當(dāng)前美國貿(mào)易疲軟、信用膨脹，這樣的市場環(huán)境下，還會出現(xiàn)如此高的股價(jià)，人們是不是瘋了？混沌之下總有明白人，美國總統(tǒng)肯尼迪的父親及時(shí)從股市中脫身，高位逃脫奠定了肯尼迪家族的財(cái)富地位。
1929年夏天，股價(jià)瘋漲的神話繼續(xù)上演，美國誕生了無數(shù)個(gè)百萬富翁。只要股市還在漲，股民就瘋狂砸錢，他們大膽貸款，把貸來的錢投到股市中，雖然這種活期貸款利率高至8%到9%，只要有利可圖，貪婪的股民就敢鋌而走險(xiǎn)，渾然不知股市崩潰近在咫尺。
全民炒股熱潮使資金不斷涌向股市，股市泡沫叢生，股價(jià)虛高，市值通脹。1929年10月29日，歷史上稱作“黑色星期二”，股指從最高點(diǎn)386點(diǎn)跌至298點(diǎn)，跌幅高達(dá)22%。
一場股市“踩踏事件”上演了，股民們都在不計(jì)價(jià)格地拋售手中的股票，害怕下一刻變成了廢紙。越拋售越恐慌，交易量達(dá)到了天文數(shù)字般的1600萬股，創(chuàng)下了此后近40年中的最高紀(jì)錄。許多百萬富翁淪為貧民，數(shù)以千計(jì)的人精神崩潰，跳樓自殺。
股災(zāi)發(fā)生后的三年間，美國有5000家銀行倒閉，至少13萬家企業(yè)破產(chǎn)，汽車產(chǎn)值下降了95%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國工業(yè)總產(chǎn)量和國民收入暴跌了將近一半，經(jīng)濟(jì)水平倒退了10年，失業(yè)率創(chuàng)記錄，每4個(gè)人中就有1人失業(yè)，美國和全球進(jìn)入了長達(dá)10年的經(jīng)濟(jì)大蕭條。
五、
歷史車輪滾滾向前，人類總是好了傷疤忘了疼。股市的泡沫還未遠(yuǎn)去，一場比特幣的故事席卷而來。
從最初的1美元可買1300枚比特幣，八年間比特幣價(jià)格猛漲超過500萬倍，目前比特幣已漲至4000美元1枚，開啟了暴漲之路。去中心化、不可復(fù)制、跨境轉(zhuǎn)賬時(shí)間快、手續(xù)費(fèi)低、支持跨國小額支付、能實(shí)時(shí)查看歷史賬目等，使比特幣備受追捧。然而與法定貨幣相比，比特幣沒有主權(quán)國家的信用背書，其支付功能仍未被大眾接受，充滿未知的風(fēng)險(xiǎn)。
行情滾燙的比特幣更像是一場投機(jī)運(yùn)動(dòng)，投機(jī)的泡沫引發(fā)了價(jià)值的通脹。人們投資比特幣是為了炒高價(jià)格，在高點(diǎn)賣出大賺一筆。這種模式不創(chuàng)造財(cái)富，只是在轉(zhuǎn)移財(cái)富。這好似郁金香泡沫的前兆。
除此以外，世界上已出現(xiàn)很多“類比特幣”的虛擬貨幣，將對比特幣價(jià)格構(gòu)成挑戰(zhàn)。若是泡沫破裂，暴漲的比特幣難逃悲慘厄運(yùn)。
六、
再回首，樓市泡沫破裂的聲音似乎在遠(yuǎn)方響起。
先來看西班牙的例子，2001年至2007年期間，首都馬德里房價(jià)一度從約1800每平上漲到4000（約人民幣2.9萬），6年期間漲幅高達(dá)122%，經(jīng)濟(jì)危機(jī)和歐債危機(jī)導(dǎo)致了西班牙房產(chǎn)泡沫的破滅，自08年以來，樓市全線暴跌，平均跌達(dá)50%左右，個(gè)別跌幅70%。西班牙樓市泡沫破裂之后才發(fā)現(xiàn)20%以上的房子都是空的，而沒有崩盤之前，房子總是不停的建，不停的賣，表面上看似乎供不應(yīng)求！其實(shí)這里面已經(jīng)沒有剛需了，人手?jǐn)?shù)套房，全是為了炒而買的！人口不斷涌入，房子不夠住那都是慌言，就是為了掩蓋泡沫的真相！
除此之外，一場全民炒房運(yùn)動(dòng)之后，日本的房價(jià)曾暴跌過49.56%；美國的房價(jià)也在次貸危機(jī)中無情的腰斬過；中國香港房價(jià)整體跌幅也高達(dá)過70%，超過10萬名香港人淪為“負(fù)資產(chǎn)”；內(nèi)地城市溫州在2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，房價(jià)曾暴跌30%-40%，個(gè)別豪宅價(jià)格甚至5折甩賣。這些都是血淋淋的事實(shí)。
不管曾經(jīng)的樓市經(jīng)歷了多少的暴跌的驚濤駭浪，一線城市堅(jiān)挺的房價(jià)讓中國老百姓依舊相信樓市不破的神話。這一邊，有人在奮不顧身投入到炒房的熱潮中，眼見著一線城市的房價(jià)創(chuàng)出新高，然而事實(shí)上一線城市的房價(jià)已略有下調(diào)趨勢；另一邊，一些商業(yè)大佬對樓市毫無眷念，逐步謀劃退出房地產(chǎn)行業(yè)。
早在2017年的萬達(dá)年會上，王健林就宣布，萬達(dá)商業(yè)2020年以后原則上不再搞重資產(chǎn)，全部為輕資產(chǎn)，除了萬達(dá)城配套的住宅外，也不再新增住宅開發(fā)，逐漸從地產(chǎn)開發(fā)這個(gè)行業(yè)退出。接著，萬達(dá)繼續(xù)瘦身，變現(xiàn)，收縮，退出。7月萬達(dá)以637.5億元的總價(jià)將77家城市酒店全部股權(quán)以及13個(gè)文旅項(xiàng)目的91%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給富力和融創(chuàng)。隨后，萬達(dá)密集收回至少400億元萬達(dá)廣場項(xiàng)目公司的注冊資本金。
在王健林賣掉了鋼筋混凝土的肉身，留下了輕資產(chǎn)的靈魂之前，香港首富李嘉誠早有動(dòng)作，2016年剛出售了上海浦東世紀(jì)匯廣場之后，又迅速賣掉了香港中環(huán)中心。這位熬過兩次石油危機(jī)、中東戰(zhàn)爭、亞洲金融風(fēng)暴以及世界金融危機(jī)的香港富豪，有一個(gè)投資原則是“不賺最后一個(gè)銅板”。對于樓市，這個(gè)精明的商人表示：如果地產(chǎn)價(jià)格太高，到老百姓買不起的地步就有風(fēng)險(xiǎn)了，我不會冒險(xiǎn)去賺最后一個(gè)銅板。
房子的價(jià)值本該是給人住的，卻變成了一種投資品，通過交易炒作來謀取暴利。長此以往，樓市價(jià)格越炒越高，泡沫不斷通脹膨脹，這就好比股市，有人看到最早炒房的人賺到了錢，于是后面的人跟風(fēng)不斷高買高賣，人們瘋狂地砸進(jìn)巨額資金，到最后樓市泡沫托不住了（國外已有先例），裸泳的人沒有及時(shí)退出，反而成了最后一個(gè)接盤俠，這是非常危險(xiǎn)的。
七、
凡是玩過DOTA等競技游戲的人都明白，一局比賽雙方或多方因競技、人頭懸殊差距過大，而造成無法逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，稱之為崩盤。
當(dāng)一個(gè)行業(yè)涌入過多資金，價(jià)格被炒得越來越高，無人接盤時(shí)便會走向崩盤，商品的價(jià)值就會淪為一堆廢紙。每一次崩盤背后，暗藏著人類無窮無盡的欲望，當(dāng)欲望突破理性的邊界，結(jié)局便無法控制。
我們所能做的，是在當(dāng)全民被卷入一場欲望的交易中時(shí)，用僅存的理性來還原經(jīng)濟(jì)本質(zhì)，盡量避免崩盤之后，被世界拋棄的厄運(yùn)。
從今天起，我們要學(xué)會踏實(shí)耕耘、遠(yuǎn)離資產(chǎn)泡沫，正視投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。世界上從來沒有一夜暴富的永恒神話，也沒有不勞而獲的永久成功。你靠投機(jī)炒作贏來的每一份成就，或許未來的某一天都會還回去，崩盤的噩夢潛伏在我們身邊，隨時(shí)可能被引爆。
每次崩盤之后，每個(gè)人的命運(yùn)將被重新定義，有人成功躲過危機(jī)，有人萬念俱灰，有人劫后重生。只愿我們在欲望面前，不要重蹈覆轍。
