遠古的時候，大海上有一個傲來國，國中有一座花果山,山上長滿了奇花異果,出沒著各種鳥獸。山頂上,有一塊五彩的石頭。有一天,只聽得“轟隆”一聲巨響，石頭迸裂,從里面蹦出個猴子,他眨巴眨巴眼睛,伸了伸胳膊,向天地四方拜了拜，感謝天地給了他生命，然后就找花果山的野猴們玩耍去了。

石猴和野猴們成天在一起翻筋斗、跳山澗,餓了就吃野果，渴了就喝山泉,玩得好不痛快!

一天，猴子們來到一處瀑布前,一個老猴說:“誰要是能鉆到里面去,再出來,我們就拜他為王!”猴兒們你看看我,我望望你,沒人敢鉆，只見那石猴將眼一閉,猛地一跳,就向瀑布鉆去。說也奇怪,石猴睜眼一看，瀑布里面有個大山洞,洞口有副對聯，“花果山福地,水簾洞洞天”。放眼望去,還有石桌、石凳等東西……恰好可以安家。石猴急忙鉆出水簾洞,將里面的情景告訴大家。大家聽了,個個歡喜，叫嚷著:“帶我們進去,進去!”在石猴的帶領下,大猴、小猴一個個鉆進了水簾洞。

從此,他們在洞里安家。石猴被大家推選為猴王。

猴王帶著猴子們在花果山游天玩地，非常快活。突然有一天，猴王正吃著桃子,突然想起一事，流下淚來。猴子們慌忙問:“大王，您為什么傷心啊?”猴王說:“剛才我突然想到，雖然我們現在很快樂,可是我們的壽命有限，幾十年后都會變老，然后死掉。”大家聽了,也都跟著哭了起來。

這時,忽然跳出個猿猴,他說:“大王，我有辦法,聽說古洞仙山有仙人,拜他為師，可以長生不老!”猴王聽了,決定去尋找仙人，拜師學藝。

猴王告別了猴子們,撐著一片木筏，遠離花果山，向大海飄去。

猴王走到了人間，看到人們忙忙碌碌，打魚的打魚，做工的做工，沒有人關心“長生不老”的問題，也沒有人知道仙人的下落。他學著人們的樣子說話、穿衣服，但人們都被他的樣子嚇壞了。猴王走了很多地方，問了很多人，最后有個砍柴的樵夫告訴他仙人的方向。

猴王沿著樵夫指明的方向繼續走，終于來到一座高山，山上云遮霧繞，有仙鶴、鳳凰飛來飛去。他爬到山上，有座山門，門口有個仙童帶他走進一處山洞，見到一個長須飄飄的老神仙端坐在臺上，他立刻跪下叩頭，說道：“師父，請收下我吧，我一心一意來學本領的。”

老神仙叫菩提祖師，他看到猴王誠心，就收下他做徒弟，并給他取了個名字叫孫悟空。

孫悟空在山上住下來，學法術、學功夫，不知不覺過了六、七年。

菩提祖師看悟空很聰明、有悟性，就教給他七十二變化，能變成看到的各種東西，還有筋斗云，一個筋斗就能飛十萬八千里。

悟空學了本領后很得意，有一天，他在其他師兄弟面前表演賣弄。師父看到了很生氣，就把他趕下了山。

悟空沒有辦法，戀戀不舍拜別了師父，一個筋斗云就飛回了花果山。

悟空回到花果山，發現猴子們在山上都無家可歸，原來他們的水簾洞被一個叫“混世魔王”的妖怪占了。

悟空用他的功夫打跑了混世魔王，重新占回了水簾洞，又做回了猴王，開始了以前游天玩地的日子，還交了很多朋友。

有一天，孫悟空在向猴子們表演本領的時候，發現沒有合適的兵器。有只老猴向他建議說，“大王，我們水簾洞下的水潭是通往東海龍宮的，那里有數不盡的好兵器，可以去那里借”。

悟空施展了一個閉水法術，來到了東海龍宮。東海龍王給了悟空大刀、長矛，他都不滿意，覺得太輕了。龍王只好拿出他最厲害的寶物，如意金箍棒。金箍棒有一萬三千斤，龍王以為悟空拿不動。誰知道悟空一看到它，說了聲“變小”，它就變得比繡花針還小，說了聲“變大”，就變得比天還高。

悟空高興極了，收了金箍棒，當場就舞起來，舞得金光四射。

悟空拿到了金箍棒，又覺得沒有相配的衣服，又向東海龍王討要衣服。

可憐的東海龍王沒有辦法，只好把西海、南海、北海的龍王都叫過來，合起來湊了一身漂亮的盔甲給他。

悟空穿著漂亮的盔甲，拿起金箍棒，拱了拱手，說了一聲：“謝了。”就告別四個龍王，架起筋斗云回花果山。

悟空回到花果山，猴子們看到自己的大王，衣著亮麗，威風凜凜，都非常佩服，紛紛稱他為美猴王。

誰知道，有一天，地府卻派人把孫悟空的魂魄勾走了。他們說：“孫悟空，你的壽命到期了，跟我們走吧。”悟空聽了很生氣，說道：“我是天地所生，你們怎么能管我。”說完，運起他的金箍棒，把地府所在的幽冥界砸了個稀爛。

從此，悟空天不管、地不管，每天在花果山帶著猴子們玩耍，無拘無束，成了名副其實的美猴王。