一個公司的財務報表有幾張？分別是什么？各個有什么作用？表示什么意思？
如果問一個財會專業(yè)人員，頭兩問我相信答案不在話下。后兩個問題估計會有一部分人腦袋要飛速地轉上幾圈，還不一定能答上來。
如果問非專業(yè)人士，頭兩問能答對的，估計到不了60%（據(jù)沒有統(tǒng)計的結果表明），即使是在股海里搏擊多年的老股民。
我們買股票，其實就是買上市公司的股權，它是否能賺錢、是否能持久賺錢，與公司的資產(chǎn)結構、運營能力及現(xiàn)金情況有很大關系。倡導價值投資理論的“股神”沃倫.巴菲特，之所以能持續(xù)、長期地靠資本投資賺取巨額財富，就是因為他是對投資的每一家公司都有非常深入的研究。其中很重要的一點，就是對公司財報的研究。
那么，如何選用財報，去辨別一家公司的好壞呢？
一、看懂財報
看懂財報，就是要理解財報。
1、三大財報
財報分利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表三大部分。
像我們的工作總結一樣，三大財務報表就是一段時期之后，由公司會計師對公司運營情況進行的一個總結，并由第三方（會計師事務所）進行審核后，最終面對 股東及社會公布的報表。其中，利潤表的作用的是看“是否賺錢？賺了多少”，資產(chǎn)負債表是看這一時間的錢從何而來？花在了什么地方？又欠別人多少債？最后呢，再算一算，這些賺的錢是不是都穩(wěn)穩(wěn)地變成現(xiàn)金，收入了囊中？
這個算賬、出報表的過程，臺灣的MJ老師獨創(chuàng)了以下圖表形式：
簡單說，就是：
利潤表的作用是“賺錢”，資產(chǎn)負債表左邊的作用是“花錢”，右邊是“找錢”，最后由現(xiàn)金流量表來“算錢”。
2、生活常識理解財報
結合生活常識，也可能對公司的財報進行一下另樣解讀。
1）利潤表
對利潤表來說，我們的工資就是公司的營業(yè)收入，衣、食、住、行、娛樂等就是營業(yè)費用，背著領導干點私活，搞點副業(yè)等，就對應于公司的其他收入，最后，剩下來、能存住的錢，就是公司的凈利潤。
這里，要注意，利潤表是預估的概念，“僅供參考！”有無水分，自己分析！
2）資產(chǎn)負債表
上面說了，通過人們的辛苦，手里有了積蓄（不管是勞動賺得，還是舉債借的，還是打家劫舍獲得的），最終，在年底一盤點，就可知道，一部分錢投在了左邊（做為資產(chǎn)），一部分放在右邊（償還負債）。
投入到左邊的，包括手頭留的現(xiàn)金、借錢給好基友、買房、買車、投資買股票、基金等等。投入到右邊的，則是償還外借款項、還房貸、車貸，甚至高利貸等。
對應于公司層面，也會一樣，只不過，公司還有股東的因素，右下方多了有“股東權益”一欄。
3）現(xiàn)金流量表
從個人角度來說，不管工資高低，只有手上有現(xiàn)金，就可以繼續(xù)生活下去。
公司也一樣，哪怕沒有獲利，也照樣可以經(jīng)營很久，但前提是要有現(xiàn)金，否則公司就馬上無法生存，面臨癱瘓。
“現(xiàn)金流量表”就相當于一家公司的心臟，是三張報表中最關鍵的一張。股神巴菲特一直尊崇“現(xiàn)金為王”的概念，現(xiàn)金是公司生存的必要條件！
二、財務報表的閱讀順序
財務報表內(nèi)容有很多項，如何讀起呢?
MJ老師給我們總結成了《五大關鍵數(shù)字力》，分別是“現(xiàn)金流量、經(jīng)營能力、獲利能力、財務結構和償債能力”，無論是A股、港股、美股還是其他國家上市公司的財報，全世界美女都一樣，都可以通過這五個維度對公司進行解讀。
現(xiàn)金流量，“比氣長”（越長越好） ，看“公司存活能力”
經(jīng)營能力，?就是“翻桌率” ，越高越好，看“公司做生意的真本事”
獲利能力，?看“這是不是一門好生意” ，越高越好！
財務結構，告訴我們“那根棒子”的位置在哪？看“公司是否有破產(chǎn)危機”。
償債能力，?代表“你欠我的能還嗎？還越多越好！”看“公司的還錢本事”。
五大部分包括18個指標比率，見思維導圖如下：
另：
上面說了，利潤表是預估的概念，“僅供參考！”這是為什么呢？
有4個方面可以說明這個問題：
1、有收入不等于收到了現(xiàn)金：公司之間做生意，并不都是直接收現(xiàn)金的，會存在過一段時間（幾個月，甚至跨年）才收到錢的情況。但按會計規(guī)則，這筆錢雖然沒有實際收到，也是要應收款項里。這樣，就存在以后壞賬的風險。
2、收到了錢卻沒有收入：預收了人家的貨款卻還沒有發(fā)貨時，這筆預收貨款是不能算作是自己的。按會計準則，預收賬款當發(fā)出貨物的時候，才作為結轉收入的時點。例如，A公司預收了B公司1000萬，在A公司沒有把這1000萬的貨發(fā)給B公司之前，這1000萬是不能算到利潤表的營業(yè)收入里邊的（即使已收到了錢）。
3、有費用卻不需要付出現(xiàn)金：雖然固定資產(chǎn)在不斷損耗，但卻用不著給別人付款。例如A公司買了套設備價值1億元，分10萬攤銷費用，一年就是費用1000萬，雖然第2年到第9年，公司每年扣1000萬折舊費用，但是并沒有實際的現(xiàn)金支出。第一年買了時候，就已經(jīng)付了現(xiàn)金了。
4、付了現(xiàn)金卻沒有產(chǎn)生費用：例如企業(yè)預繳了下一年的房租，換回了這所房子在下一年的使用權，卻沒有產(chǎn)生費用。費用要到下年的時候才產(chǎn)生。
因此，就以上4點，利潤表里，收入存在著預估，費用也存在著預估，所以說，利潤表是預估的概念，“僅供參考”。
今天是參加“不讀財報就出局”第六期課程的第3天。
廣告時間：一起學財報，你也能自己找出牛股來！掃碼進入“不讀財報就出局”：
