要么強(qiáng)，要么向強(qiáng)者最近！大家好，我是你的朋友趙乙第。
ChatGPT 火爆 背后硬件算力相關(guān) A 股公司迎來藍(lán)海
為什么芯片股火了？因?yàn)?Chat GPT 很火。
Chat GPT 的火，是因?yàn)閷?shí)現(xiàn)了擬人化的交流，科技又向前邁進(jìn)了一步。但這背后是大量硬
件算力的支撐，所以 A 股也開始擴(kuò)散了。但是真正具備支撐能力的鏈條上的芯片，只有 5
個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，今天就來看看這些行業(yè)和 A 股公司。
ChatGPT 熱潮席卷全球
ChatGPT（Chat Generative Pre-trained Transformer）是由 OpenAI 于 2022 年 12 月推出
的對(duì)話 AI 模型，一經(jīng)面世便受到廣泛關(guān)注，其 2023 年 1 月月活躍用戶達(dá)到 1 億，是史上
月活用戶增長(zhǎng)最快的消費(fèi)者應(yīng)用。
主要以問 答類為主，但與其他問答類 AI 產(chǎn)品不同，ChatGPT 具備訓(xùn)練集中的所有知識(shí)，具
有語言生成能力，可以實(shí)現(xiàn)擬人化交流，而不只是像天貓精靈、小愛同學(xué)等其他 AI 產(chǎn)品的
一問一答模式。在問答模式的基礎(chǔ)上 ChatGPT 可以進(jìn)行推理、編寫代碼、文本創(chuàng)作等等，這
樣的特殊優(yōu)勢(shì)和用戶體驗(yàn)使得應(yīng)用場(chǎng)景流量大幅增加。
芯片需求=量↑x 價(jià)↑
量：AIGC 帶來的全新場(chǎng)景+原場(chǎng)景流量大幅提高
1、技術(shù)原理角度： ChatGPT 是基于 GPT3.5 架構(gòu)開發(fā)的對(duì)話 AI 模型，歷經(jīng) GPT-1/2/3 迭代，
在 GPT3.5 模型后，開始引入代碼訓(xùn)練和指令微調(diào)，加入 RLHF 技術(shù)（人類反饋強(qiáng)化學(xué)習(xí)），
從而實(shí)現(xiàn)能力進(jìn)化。GPT 作為知名的 NLP 模型，基于 Transformer 技術(shù)，隨著模型不斷迭代，
層數(shù)也越來越多， 對(duì)算力的需求也就越來越大。
2、運(yùn)行條件角度：ChatGPT 完美運(yùn)行的三個(gè)條件：訓(xùn)練數(shù)據(jù)+模型算法+算力。其中訓(xùn)練數(shù)
據(jù)市場(chǎng)廣闊，技術(shù)壁壘較低，投入足夠的人力物力及財(cái)力后即可獲得；基礎(chǔ)模型及模型調(diào)優(yōu)
對(duì)算力的需求較低，但獲得 ChatGPT 功能需要在基礎(chǔ)模型上進(jìn)行大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練，存儲(chǔ)知識(shí)的
能力來源于 1750 億參數(shù)，需要大量算力。所以，算力是 ChatGPT 運(yùn)行的關(guān)鍵所在。
價(jià)：對(duì)高端芯片的需求將拉動(dòng)芯片均價(jià)
采購一片英偉達(dá)頂級(jí) GPU 成本為 8 萬元，GPU 服務(wù)器成本通常超過 40 萬元。對(duì)于 ChatGPT
而言，支撐其算力基礎(chǔ)設(shè)施至少需要上萬顆英偉達(dá) GPU A100，一次模型訓(xùn)練成本超過 1200
萬美元。
從芯片市場(chǎng)角度出發(fā)，芯片需求的快速增加會(huì)進(jìn)一步拉高芯片均價(jià)。目前 OpenAI 已推出 20
美元訂閱模式，初步構(gòu)建了優(yōu)質(zhì)的訂閱商業(yè)模型，未來繼續(xù)擴(kuò)容的能力將會(huì)大幅提升。
“背后英雄”系 GPU 或 CPU+FPGA 等算力支撐 GPU 可支撐強(qiáng)大算力需求
具體來說，從 AI 模型構(gòu)建的角度：第一階段是用超大算力和數(shù)據(jù)構(gòu)建預(yù)訓(xùn)練模型；第二階
段是在預(yù)訓(xùn)練模型上進(jìn)行針對(duì)性訓(xùn)練。而 GPU 由于具備并行計(jì)算能力，可兼容訓(xùn)練和推理，
所以趙乙第（朋友圈eazn88）認(rèn)為目前被廣泛應(yīng)用，ChatGPT 訓(xùn)練模型中就已導(dǎo)入至少 1 萬顆英偉達(dá) GPU（曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)的 AlphaGO 也只需要 8 塊 GPU），推理部分使用微軟的 Azure 云服務(wù)也需要 GPU 進(jìn)行運(yùn)作。
所以，ChatGPT 的火熱興起對(duì) GPU 的需求可見一斑。
CPU+FPGA 拭目以待
從深度學(xué)習(xí)的角度來看，雖然 GPU 是最適合深度學(xué)習(xí)應(yīng)用的芯片，但 CPU 和 FPGA 也不可忽
略。FPGA 芯片作為可編程芯片，可以針對(duì)特定功能進(jìn)行擴(kuò)展，在 AI 模型構(gòu)建第二階段具有
一定的發(fā)揮空間。而 FPGA 想要實(shí)現(xiàn)深度學(xué)習(xí)功能，需要與 CPU 結(jié)合，共同應(yīng)用于深度學(xué)習(xí)
模型，同樣可以實(shí)現(xiàn)龐大的算力需求。
云計(jì)算依靠光模塊實(shí)現(xiàn)設(shè)備互聯(lián)
AI 模型向以 ChatGPT 為首的大規(guī)模語言模型發(fā)展，驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)傳輸量和算力提升。伴隨數(shù)據(jù)
傳輸量的增長(zhǎng)，光模塊作為數(shù)據(jù)中心內(nèi)設(shè)備互聯(lián)的載體，需求量隨之增長(zhǎng)。此外，伴隨算力
提升能耗增長(zhǎng)，廠商尋求降低能耗方案，推動(dòng)低能耗的光模塊發(fā)展。
結(jié)論：
ChatGPT 作為一種新興的超智能對(duì)話 AI 產(chǎn)品，無論是從技術(shù)原理角度還是運(yùn)行條件角度，
ChatGPT 都需要強(qiáng)大算力作為支撐，從而帶動(dòng)場(chǎng)景流量大幅增加，此外，ChatGPT 對(duì)于高端
芯片的需求增加也會(huì)拉動(dòng)芯片均價(jià)，量?jī)r(jià)齊升導(dǎo)致芯片需求暴漲；面對(duì)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的算力和
數(shù)據(jù)傳輸需求，可以進(jìn)行提供的 GPU 或 CPU+FPGA 芯片廠商、光模塊廠商即將迎來藍(lán)海市場(chǎng)。
相關(guān)上市公司：
國(guó)內(nèi)的 GPU、CPU、FPGA、AI 芯片及光模塊產(chǎn)業(yè)鏈玩家
GPU：海光信息（688041）、景嘉微（300474）
CPU：龍芯中科（688047）、中國(guó)長(zhǎng)城（000066）
FPGA：安路科技（688107）、復(fù)旦微電（688385）、紫光股份（000938）
AI 芯片：寒武紀(jì)（688256）、瀾起科技（688008）
光模塊：德科立（688205）、天孚通信（300394）、中際旭創(chuàng)（300308）
風(fēng)險(xiǎn)提示：1）半導(dǎo)體下游需求不及預(yù)期；2）研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期。
聲明：
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