??美國債務現狀
美國債務逼近三十七萬億美元,且每三個月增加一萬億美元,國債利息支出創歷史新高。
美債曾經是穩健投資工具,如今在全球拋售背景下,僅用于支持美國財政赤字。
美國債務規模占GDP的124%,全年賺的錢不如欠的多,靠借新債還舊債維持。
??危機原因分析
債務規模與擴張速度:達里奧認為美國債務規模和擴張速度過快,沖向崩潰臨界點,將導致全球秩序更替。
財政收支失衡:美國債務占GDP比率高,利息支出超國防開支,財政入不敷出。
多方面壓力爆發:債務和貨幣政策壓力、國內沖突、國際沖突同時爆發,關稅背后問題被忽視。
極端化嚴重:美國國內政治分裂、貧富差距大,政府難調和差異,全球對美信心下降。
全球秩序重構:美國“美國優先”、單邊主義戰略限制全球經濟,消耗自身信譽,美債評級下調。
??美債市場困境
五月十六日,評級機構將美債評級從穩定下調為負面,信用等級從3A降至2A+,三大評級機構均下調美債評級。
從三月份起,美國國債利率飆升,新發行國債無人問津,政府提高利率吸引資金。
利率上升原因包括投資者炒股、擔心通脹、不信任美國財政、外國債券利率上升、關稅爭端等。
??危機影響
去美元化加速:全球市場重新評估美元作為儲備貨幣的吸引力,去美元化進程加快。
經濟風險增加:摩根大通CEO戴蒙認為美國面臨通脹上行甚至滯脹風險,市場對企業盈利增長預期過于樂觀。
普通人成本上升:貸款、購房、企業融資成本增加,資產估值受影響。
??♀?應對策略
不要持有太多現金,留足應急資金,避免購買力被通脹消耗。
分散投資,配置黃金和股票,降低風險。
忽略市場壞消息,持續買入,避免追漲殺跌。
不要杠桿投資,避免巨大風險。
根據投資周期配置資金,短期要用的錢不用于投資。
? ? 小結:美國現在的財政道路無法持續,川普也沒辦法扭轉美國借債消費的慣例,財政赤字不會減少,只會增加,而且速度會越來越快。美聯儲將會成為最終借款人,借給政府錢去消費,而市場中充斥的美元將會吞噬你的消費能力,提高通脹,最終高利率時代再次來臨,資產價格下跌。但是如果你能聽懂我剛才講解的五個應對策略,并且采取行動的話,你將會跑贏絕大多數普通人,在未來十到二十年內脫穎而出,財務狀況越來越好,甚至單單憑借平均成本法投資,長期看都有可能達到財富自由。