01
定時定額定投法
還記得那個愛吃螃蟹的小A嗎？
本地的螃蟹價格奇葩，時漲時跌，讓人摸不透規律。小A總想在便宜的時候去買螃蟹，于是他每天早晨跑到市場詢問比價，時間久了小A疲憊不堪，每天還要上班和老板同事周旋，哪有時間盯著螃蟹的價格走勢呢？
于是小A想了個簡單的辦法，每周固定的時間去市場，不管什么價格都買上200元的螃蟹回家。
時間再久一點，小A連市場也不跑了，找相熟的老板簽訂協議，每周固定的時間螃蟹送到家里。每次買螃蟹的價格都不同，有高有低，有時候是50元一斤，有時候是70元，還有的時候是30元，平均下來，小A買螃蟹的成本價基本維持在40-50元。
這么做的好處是不用費心費力，螃蟹的成本價也在可承受范圍之內，和長跑市場調研最后的持有成本相差無幾。
如果小A買的不是螃蟹，而是基金，那他的做法就是典型的“定時定額定投法”。不擇時， 在固定的時間買入固定數額的基金。跑市場就是“手動定投”，找相熟的老板送貨就是“自動定投”，老板可以是銀行、基金公司、第三方基金平臺或是其他智能投顧平臺，按照協議每月固定從你的賬戶劃走相應數額。
02
定時不定額定投法
有一天吃螃蟹的時候，小A一看袋子里螃蟹少的可憐，質問老板，老板很委屈地說，“螃蟹最近100塊一斤，200元只能買這些啊，您是老顧客，我還多稱了呢。”小A一拍大腿，100元一斤的螃蟹太不劃算了，鮑魚才多少錢一斤啊。
當下決定升級每次200元的“傻瓜”購買方法，于是和老板協商，每次送螃蟹的時候，幫他“調整”購買數量，以50元為“均線”，螃蟹價格超過50元，就買200元的，螃蟹價格在50元以下，就買300元的。螃蟹價格要是漲到100元及以上，那天就不用給他送了，他要改吃牛腱子。
這就是我們說的“定時不定額定投法”，指的是投資者在上漲行情的時候少買標的，下跌行情的時候多買標的，可以有效攤薄投資成本，也可以強制糾正投資者克服“買漲不買跌”的慣常思維。
相比較定時定額定投法，不定額的方法通常會讓投資者的持有成本更低，但是也有一個缺點，就是需要相對充裕的資金量。如果是資金量相對緊張的投資者，比如月薪有限的工薪一族，還是采取“定時定額”的方法比較實際。
03
舉例說明
這是我的基金池中的一只基金，采用的是“定時不定額”的智能定投方法。
可以看到扣款數額不等，實施的“價格均線”是"指數500日日均線"，實際定投金額=基礎定投金額*當期扣款率，當期扣款率由前一日收盤價和指數500日均線的比值決定。
通俗來說，就是指數處于高位，本期定投少買，指數處于低位，本期定投多買。我設置的基礎定投金額是100元，可以從扣款記錄看到近幾次是170元或160元。
紅色部分顯示的是我定投的時點，有高有低，走出一個小的微笑曲線，因此目前基金處于小幅盈利狀態。
04
結語
《買基金為自己加薪》的作者蕭碧燕女士， 只買基金不買股票，17年通過定投實現了財務自由，被稱為臺灣“定投教母”，她總結自己的定投策略就是：“逢高減碼，逢低加碼，停利不停損。”逢高減碼、逢低加碼，就是我們說的“越跌越買”的智能定投，停利不停損，就是我們說的“止盈不止損”。
人的本能是趨利避害的，見到虧損就想趕快逃跑，在定投的領域，這絕不是什么好方法。
巴菲特大神老早就教導我們，“在別人恐慌的時候貪婪，在別人貪婪的時候恐慌”。
所以我說，投資很多時候，都是一件反人性的事情。你需要做的是，依靠理性，依靠系統，而不是感情用事。
