北海里有一條魚，它的名字叫鯤。鯤非常巨大，不知道有幾千里。鯤變化成為鳥，它的名字就叫做鵬。鵬的脊背，也不知道有幾千里長；當它振動翅膀奮起直飛的時候，翅膀就好像掛在天邊的云彩。這只鳥，大風吹動海水的時候就要遷徙到南方的大海去了。南方的大海是一個天然的大池子。
《齊諧》這本書，是記載一些怪異事情的書。書上記載：“鵬往南方的大海遷徙的時候，翅膀拍打水面，能激起三千里的浪濤，環繞著旋風飛上了九萬里的高空，乘著六月的風離開了北海。”像野馬奔騰一樣的游氣，飄飄揚揚的塵埃，活動著的生物都因為風吹而運動。天空蒼蒼茫茫的，難道就是它本來的顏色嗎？它的遼闊高遠也是沒有盡頭的嗎？鵬往下看的時候，看見的應該也是這個樣子。
如果聚集的水不深，那么它就沒有負載一艘大船的力量了。在堂前低洼的地方倒上一杯水，一棵小草就能被當作是一艘船，放一個杯子在上面就會被粘住，這是水淺而船卻大的原因。如果聚集的風不夠強大的話，那么負載一個巨大的翅膀也就沒有力量了。因此，鵬在九萬里的高空飛行，風就在它的身下了，憑借著風力，背負著青天毫無阻擋，然后才開始朝南飛。
蟬和小斑鳩譏笑鵬說：“我們奮力而飛，碰到榆樹和檀樹就停止，有時飛不上去，落在地上就是了。何必要飛九萬里到南海去呢？”到近郊去的人，只帶當天吃的三餐糧食，回來肚子還是飽飽的；到百里外的人，要用一整夜時間舂米準備干糧；到千里外的人，要聚積三個月的糧食。蟬和小斑鳩這兩只小蟲、鳥又知道什么呢。
小智比不上大智，短命比不上長壽。怎么知道是這樣的呢？朝生暮死的菌草不知道黑夜與黎明。春生夏死、夏生秋死的寒蟬，不知道一年的時光，這就是短命。楚國的南方有一種大樹叫做靈龜，它把五百年當作一個春季，五百年當作一個秋季。上古時代有一種樹叫做大椿，它把八千年當作一個春季，八千年當作一個秋季，這就是長壽。可是活了七百來歲的彭祖如今還因長壽而特別聞名，眾人都想與他相比，豈不可悲！
商湯問棘，談的也是這件事。湯問棘說：“上下四方有極限嗎？”棘說：“無極之外，又是無極！在草木不生的極遠的北方，有個大海，就是天池。里面有條魚，它的身子有幾千里寬，沒有人知道它有多長，它的名字叫做鯤。有一只鳥，它的名字叫做鵬。鵬的背像泰山，翅膀像天邊的云；借著旋風盤旋而上九萬里，超越云層，背負青天，然后向南飛翔，將要飛到南海去。小澤里的麻雀譏笑鵬說：‘它要飛到哪里去呢？我一跳就飛起來，不過數丈高就落下來，在蓬蒿叢中盤旋，這也是極好的飛行了。而它還要飛到哪里去呢？’”這是大和小的分別。
所以，那些才智能勝任一官的職守，行為能夠庇護一鄉百姓的，德行能投合一個君王的心意的，能力能夠取得全國信任的，他們看待自己，也像上面說的那只小鳥一樣。而宋榮子對這種人加以嘲笑。宋榮子這個人，世上所有的人都稱贊他，他并不因此就特別奮勉，世上所有的人都誹謗他，他也并不因此就感到沮喪。他認定了對自己和對外物的分寸，分辨清楚榮辱的界限，就覺得不過如此罷了。他對待人世間的一切，都沒有拼命去追求。即使如此，他還是有未達到的境界。
列子乘風而行，飄然自得，駕輕就熟。十五天以后返回；他對于求福的事，沒有拼命去追求。這樣雖然免了步行，還是有所憑借的。倘若順應天地萬物的本性，駕馭著六氣的變化，邀游于無窮的境地，他還要憑借什么呢？所以說：修養最高的人能任順自然、忘掉自己，修養達到神化不測境界的人無意于求功，有道德學問的圣人無意于求名。
堯要把天下讓給許由，說：“太陽月亮出來了，而小火把還不熄滅，它的亮度，要和日月相比不是太難了嗎！及時雨降下了，還要灌溉田地，對于滋潤禾苗，不是徒勞嗎！你如果成了君王，天下一定大治，而我還徒居其位，我自己感到慚愧極了，請允許我把天下交給你。”許由說：“你治理天下，天下已經治理好了，而我再接替你，我豈不是為名而來嗎？名，是依附于實的客體，我難道要做有名無實的客體嗎？鷦鷯在深林中筑巢，只要一根樹枝；鼴鼠飲河水，只要肚子喝飽。請你回去吧，天下對于我沒有什么用！廚子雖然不下廚，主祭的人卻不應該超越權限而代行廚子的職事。”
肩吾向連叔求教：“我從接輿那里聽到談話，大話連篇沒有邊際，一說下去就回不到原來的話題上。我十分驚恐他的言談，就好像天上的銀河沒有邊際，跟一般人的言談差異甚遠，確實是太不近情理了。”連叔問：“他說的是些什么呢？”肩吾轉述道：“‘在遙遠的姑射山上，住著一位神人，皮膚潤白像冰雪，體態柔美如處女，不食五谷，吸清風飲甘露，乘云氣駕飛龍，遨游于四海之外。他的神情那么專注，使得世間萬物不受病害，年年五谷豐登。’我認為這全是虛妄之言，一點也不可信。”連叔聽后說：“是呀！對于瞎子沒法同他們欣賞花紋和色彩，對于聾子沒法同他們聆聽鐘鼓的樂聲。難道只是形骸上有聾與瞎嗎？思想上也有聾和瞎啊！這話似乎就是說你肩吾的呀。那位神人，他的德行，與萬事萬物混同一起，以此求得整個天下的治理，誰還會忙忙碌碌把管理天下當成回事！那樣的人哪，外物沒有什么能傷害他，滔天的大水不能淹沒他，天下大旱使金石熔化、土山焦裂，他也不感到灼熱。他所留下的塵埃以及癟谷糠麩之類的廢物，也可造就出堯舜那樣的圣賢仁君來，他怎么會把忙著管理萬物當作己任呢！北方的宋國有人販賣帽子到南方的越國，越國人不蓄頭發滿身刺著花紋，沒什么地方用得著帽子。堯治理好天下的百姓，安定了海內的政局，到姑射山上、汾水北面，去拜見四位得道的高士，不禁悵然若失，忘記了自己居于治理天下的地位。”
惠子對莊子說：“魏王送給我大葫蘆的種子，我種下后結出的葫蘆大得可以容納五石。用它來盛水，它卻因質地太脆無法提舉。切開它當瓠，又大而平淺無法容納東西。我不是嫌它不大，只是因為它無用，我把它砸了。”莊子說：“你真不善于使用大的物件。宋國有個人善于制作防止手凍裂的藥，他家世世代代都以漂洗絲絮為職業。有個客人聽說了，請求用一百金來買他的藥方。這個宋國人召集全家商量說：‘我家世世代代靠這種藥從事漂洗絲絮，一年所得不過數金；現在一旦賣掉這個藥方馬上可得百金，請大家答應我賣掉它。’這個客人買到藥方，就去游說吳王。那時正逢越國有難，吳王就命他為將，在冬天跟越國人展開水戰，大敗越人，吳王就割地封侯來獎賞他。同樣是一帖防止手凍裂的藥方，有人靠它得到封賞，有人卻只會用于漂洗絲絮，這是因為使用方法不同啊。現在你有可容五石東西的大葫蘆，為什么不把它系在身上作為腰舟而浮游于江湖呢？卻擔憂它大而無處可容納，可見你的心地過于淺陋狹隘了！”
惠子對莊子說：“我有一棵大樹，人家把它叫做臭椿；它那樹干上有許多贅瘤，不合繩墨，它那枝權彎彎曲曲，不合規矩。它長在路邊，木匠都不看它一眼。現在你說的那段話，大而沒有用，大家都不相信。”莊子說：“你難道沒見過野貓和黃鼠狼嗎？屈身伏在那里，等待捕捉來來往往的小動物；它捉小動物時東跳西躍，不避高下；但是一踏中捕獸的機關陷阱，就死在網中。再看那牦牛，它大如天邊的云；這可以說夠大的了，但是卻不能捕鼠。現在你有一棵大樹，擔憂它沒有用處，為什么不把它種在虛無之鄉，廣闊無邊的原野，隨意地徘徊在它的旁邊，逍遙自在地躺在它的下面；這樣大樹就不會遭到斧頭的砍伐，也沒有什么東西會傷害它。它沒有什么用處，又哪里會有什么困苦呢？”
