可轉債投資(二十五):是否所有可轉債都會漲到130元

目前已經退市的可轉債,絕大部分是因為強贖退市,而強贖意味著可轉債的價格會超過130元。所以大家會有一個初步印象,大多數可轉債都會漲到130元以上。


本文就給大家做一個數據統計,驗證是否所有可轉債都會漲到130元。



一、目前上市的可轉債總數量


目前(20210524)仍在交易的可轉債有361只,已經退市的可轉債有211只,總共上市了572只可轉債


上市不到半年的可轉債有85只,這85只不進行統計。我們總不能要求一只可轉債上市還不到半年,就讓它突突漲到130元吧。


已經上市,且交易了半年以上的可轉債,一共有572-85=487只。


本文統計的就是這487只可轉債的價格,是否都到達過130元。




二、487只可轉債的歷史最高價格


在這487只可轉債中,歷史最高價超過130元的有417只,歷史最高價低于130元的有70只。


上市半年以上,且最高價未超過130元的70只轉債列表如下:




三、有哪些轉債一直到退市都沒有漲到過130元


目前只有一只可轉債,一直到退市,最高價也沒到過130元,那就是臭名昭著的輝豐轉債。


它歷史上的最高價為118.500元。




四、可轉債漲到130元需要多久


漲到過130元的可轉債一共有440只(上市半年以上的417只,上市半年以內的23只),其中有53只可轉債在上市當天就上漲到了130元。


上市當天就上漲到130元的可轉債我一般不會買,這部分剔除掉,剩下有387只可轉債上漲到過130元


我們看下這387只可轉債上漲到130元所需要的最短時間、最長時間、中位數時間、平均時間。



上圖中1天,表示今天可轉債上市,明天這只可轉債就上漲到130元了;

上圖中花費了1628天才上漲到130元的可轉債是中行轉債,它20100618上市,20141202才上漲到130元;

用了1000天以上才上漲到130元的可轉債有21只;

用了兩年以上才上漲到130元的可轉債有41只;

用了一年以上才上漲到130元的可轉債有90只;




五、結論


在487只上市超過半年的可轉債中,最高價超過130元的達到了417只,占比85.6%。從整體來說,可轉債價格能夠達到130元是大概率事件


(1)一部分人的可轉債打新策略是,中簽之后不到130元不賣,這個策略可行。不過時間成本高,可能前幾年一直在130元之下,后面才漲上去。


(2)一部分人攤大餅買入可轉債,也是一直等到130元以上才賣出。如果你在買入這只可轉債的時候,它從未到過130元,那么確實可以期待它大概率能漲到130。不過也是有時間成本,可能要拿幾年。




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