關于可轉債“買入”和“賣出”

? ? ? ? 筱路的小白理財屬于穩健保守型,前階段研究指數型基金、主動型基金,剛學習定投兩個月就迎來了市場中的小牛,雖然有收益,但是不開心為什么低估時期不能久一點,為什么我不是入市的時候是熊市,好可惜啊的感受,因為現在處于高估時期,我就暫時終止了定投,轉而繼續研究理財,最近有關注到“可轉債”,所以研究了一下,整理了第一階段的學習成果mark一下。

注:---閱讀整理來源于“lip師兄投資屋”公眾號文章

可轉債的四個挑選標準:

1、溢價率<20%(溢價率越低越好)

2、到期收益率>0%(到期收益越高越好)

3、評級是AA級以上(也就是AA,AA+,AAA是符合的)

4、上市滿半年

挑選“進攻型可轉債”標準:

1、溢價率<20%

2、評級至少為AA級

3、價格低于110元

4、上市滿半年

挑選“保守型可轉債”標準:

1、價格低于100元

2、評級至少為AA級

可轉債篩選途徑工具:

1、打開集思錄網站:https://www.jisilu.cn/data/cbnew/#cb

2、輸入“溢價率<20%”和“到期收益率>0%”等等的條件,并把“可交換債”去掉。

3、去掉評級不滿足條件的,以及上市不到半年的。

可轉債賣出標準:

1、漲到收益較可觀的時候賣出(標準是130元以上)

2、不要在持續上漲的過程中賣出

3、下跌到一定幅度后賣出(標準是最近一次漲到130以上時最高價回落下跌10元后)

關于可轉債強贖:

如果你手里的可轉債宣布“強贖”,建議你盡快賣掉,收獲利潤。

當可轉債價格在130元以上,保持一段時間后。公司就可以發布強贖公告:以100塊左右的價格,強行回收市面上所有剩余的可轉債。

?在哪里可以知道公司發沒發“強贖”公告呢?

很簡單,在“集思錄”里就可以看。這些旁邊帶著小紅感嘆號的,就是已經宣布要強贖的可轉債。

關于到期收益率:

雖然現在便宜的可轉債很少。但退而求其次,放寬一下標準,還是有不少機會的。怎么放寬標準?很簡單,只看“到期收益率>0”這一條標準就可以了。

到期收益率:

它指的是買入可轉債后,最壞的情況下,轉債價格一直半死不活。幾年后,公司只能還本付息。在這種情況下,我們還能夠獲得的年化收益率。

關于是否加倉?

如果要加倉。那么,選擇可轉債均價較低的時候,是比較明智的。可轉債的平均價格,簡稱“可轉債均價”。顧名思義,就是指市場上所有可轉債現價的平均數。

比如,市面上有300只可轉債。那么,就把這300只可轉債的價格相加,然后再除以300。最后得到的這個平均數,就是“可轉債的均價”。

因此,我們可以大致得出:

均價在130以上時,代表可轉債高估;均價在100以下時,代表可轉債低估;而均價在100-130之間,代表可轉債價格合理。

1、在130以上的時候,不加倉;

2、在100以下的時候,狠狠的加;

3、而在100-130之間的時候,可以逐步加倉。(比如,每均價每跌10塊,加一次倉)

?可轉債不建議補倉,有“補倉”的錢,不如在可轉債晴雨表上,看看有沒有更具有吸引力的可轉債入手。

為了分散風險:最終要保證自己的“可轉債組合”中,有10只以上的可轉債為好。

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