作者，陳紅梅，美國(guó)佐治亞理工大學(xué)博士，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院業(yè)界導(dǎo)師。有多年商業(yè)銀行管理經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，并具有巴塞爾新資本協(xié)議的建設(shè)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。通曉互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)控要點(diǎn)，專長(zhǎng)于數(shù)據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)值評(píng)估、交叉營(yíng)銷策略、產(chǎn)品（場(chǎng)景）設(shè)計(jì)等方面的應(yīng)用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的劃分

互聯(lián)網(wǎng)金融的分類

二、巴塞爾協(xié)議

巴塞爾協(xié)議發(fā)展路線

三、全面風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)：金融機(jī)構(gòu)在資本約束下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

風(fēng)險(xiǎn)管理體系：由文化、組織、流程、政策、技術(shù)五方面組成的有機(jī)整體；

風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)：具有全面性、主動(dòng)性、定性與定量結(jié)合、精益化、組合性特點(diǎn)。

四、資產(chǎn)組合管理

資產(chǎn)組合管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心理念，通過在行業(yè)、產(chǎn)品、地區(qū)、期限、客戶群等多個(gè)組合維度對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行管理，降低銀行的信貸集中性風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，追求利益最大化。

在資本約束的條件下，通過資源配置、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)從而達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的既定目標(biāo)是組合管理要解決的問題。

其基本思想是提高優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組合的資本配置，降低劣質(zhì)資產(chǎn)組合的資本配置，主要通過客戶細(xì)分、評(píng)價(jià)機(jī)制、原因分析、措施設(shè)計(jì)、監(jiān)測(cè)體系五個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行資源動(dòng)態(tài)配置，調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

資產(chǎn)組合管理

評(píng)價(jià)機(jī)制：

資產(chǎn)組合管理核心指標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RAROC）和經(jīng)濟(jì)增加值（EVA），其中

RAROC=（總收入-營(yíng)運(yùn)成本-資金成本-風(fēng)險(xiǎn)成本（or 預(yù)期損失））/經(jīng)濟(jì)成本

RAROC依賴于風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)濟(jì)資本，是違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）和期限（M）的函數(shù)，而這些又是新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的核心指標(biāo)。

核心思想：將風(fēng)險(xiǎn)帶來的未來可預(yù)計(jì)損失，量化為銀行當(dāng)期成本，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而衡量資本的使用效益，使收益與所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤，與機(jī)構(gòu)最終盈利目標(biāo)統(tǒng)一。

EVA=總收入-營(yíng)運(yùn)成本-資金成本-風(fēng)險(xiǎn)成本-資本占用費(fèi)（or 經(jīng)濟(jì)資本*經(jīng)濟(jì)資本期望收益率）

非循環(huán)授信，EAD=當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露；

循環(huán)授信，EAD=表內(nèi)敞口+CCF表外敞口（CCF為信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)）；

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露不僅包括貸款余額，還包括利息、逾期罰息、費(fèi)用等各項(xiàng)欠款。

相關(guān)公式

原因分析：

資產(chǎn)組合管理分析

措施設(shè)計(jì)：

通過分析病因，對(duì)癥下藥；常見措施：市場(chǎng)促銷、取現(xiàn)優(yōu)惠（信用卡）、分期優(yōu)惠（信用卡）等手段提高收入，通過提高客戶準(zhǔn)入門檻、限額控制、客戶清退、調(diào)整催收策略等措施降低風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)濟(jì)資本。

監(jiān)測(cè)體系：?

審批維度：進(jìn)件數(shù)、通過率、平均額度、批核金額、拒絕原因；

集中度維度：客戶數(shù)、客戶數(shù)占比、貸款余額、貸款余額占比；

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)維度：貸款余額、逾期金額、不良金額、逾期率、不良率、新增核銷金額、核銷率、新增撥備；

催收維度：逾期金額、不良金額、核銷金額、回收金額、不良化解率、M0金額、M1金額、M0-M1滾動(dòng)率、M1-M2滾動(dòng)率；

運(yùn)營(yíng)管理維度：貸款余額、總收入、運(yùn)營(yíng)成本、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、經(jīng)濟(jì)成本、RAROC、EVA。

監(jiān)測(cè)體系

五、客戶末端管理

從客戶管理來講，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系依托于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、風(fēng)險(xiǎn)政策、信息系統(tǒng)和監(jiān)測(cè)體系，從流程上分為客戶引入管理、存量客戶管理、逾期客戶管理。

客戶引入管理：差異化定價(jià)策略（客戶成本、經(jīng)濟(jì)資本差異性）、客戶準(zhǔn)入策略（違約概率模型即申請(qǐng)?jiān)u分和資本調(diào)整后收益率）和額度管理策略；其策略實(shí)施依賴于申請(qǐng)模型、初始額度模型等，以審批系統(tǒng)為載體，以審批政策的方式明確客戶引入規(guī)范，以監(jiān)測(cè)體系來監(jiān)控客戶的通過情況、額度授信情況、風(fēng)險(xiǎn)情況、收益情況，以便及時(shí)調(diào)整客戶引入管理策略。

存量客戶管理：包括再貸客戶營(yíng)銷、額度提升、信用卡賬單分期等業(yè)務(wù)，以行為模型、行為收益模型、市場(chǎng)響應(yīng)模型、調(diào)額響應(yīng)模型進(jìn)行設(shè)計(jì)，以決策引擎、貸中管理系統(tǒng)為載體實(shí)施策略，并監(jiān)控客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況、收益情況來持續(xù)優(yōu)化存量管理策略。

逾期客戶管理：逾期催收，以有限的成本提升回款比例；利用違約損失率模型即催收評(píng)分制定差異化催收策略?？砂ɑ谫~齡管理、客戶特征細(xì)分或模型的催收策略。

基于客戶管理的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

注：計(jì)量模型的開發(fā)對(duì)數(shù)據(jù)依賴性很高。新資本協(xié)議中要求開發(fā)違約概率模型、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露模型至少有5年歷史數(shù)據(jù)，而開發(fā)違約損失率模型要有7年數(shù)據(jù)；同時(shí)數(shù)據(jù)要有一致性、完備性和準(zhǔn)確性，對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量要求也高。