2015-12-19
文/中國金融圈編輯整理
1. 嚴格限定銷售主體
募集行為主體只有兩類：一是在基金業(yè)協(xié)會備案的私募管理人（截止12月中旬共有24625家）二是在證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)（根據(jù)證監(jiān)會7月份公布的名錄，全國共有294家取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。包括113家商業(yè)銀行、98家證券公司、11家期貨公司、6家保險公司、2家保險代理公司、6家證券投資咨詢公司、58家獨立基金銷售機構(gòu)）——中基協(xié)會員機構(gòu)最新名單沒有查到，但也就是說最多只有這294家可以代銷私募產(chǎn)品，而有資質(zhì)的三方代銷機構(gòu)目前為止最多58家。（名單附在文末）
募集行為包含：推介私募基金，發(fā)售基金份額（權(quán)益），辦理基金份額（權(quán)益）認/申購（認繳）、贖回（退出）等活動。
2. 明確100萬門檻
任何機構(gòu)和個人不得為規(guī)避合格投資者標準募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標的的產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準。任何機構(gòu)和個人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金。
3. 明令禁止禁止的推介載體主要包括
①面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；
②公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；
③未設(shè)置特定對象調(diào)查程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；
④海報、戶外廣告；電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體。
4. 明令禁止的推介行為主要包括
①允許非本機構(gòu)雇傭的人員進行推介；
②推介非本機構(gòu)募集的私募基金；
③以任何方式承諾投資者資金不受損失，或承諾投資者最低收益，包括宣傳預期收益等；
④登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。
5. 規(guī)范代銷責任歸屬
明確私募管理人作為第一責任人，承擔基金運營過程中的相應(yīng)責任。特別加強基金銷售機構(gòu)的責任，承擔特定對象調(diào)查，私募基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責任。另外，管理人與銷售機構(gòu)應(yīng)當簽署基金銷售協(xié)議作為基金合同的附件。
6. 建立開戶制度
基金管理人應(yīng)當與監(jiān)督機構(gòu)聯(lián)名開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶并且簽署監(jiān)督協(xié)議。監(jiān)督機構(gòu)負責對募集結(jié)算資金專用賬戶實施有效監(jiān)督。
監(jiān)督機構(gòu)指中國證券登記結(jié)算有限責任公司和取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或證券公司。
7. 建立投資者回訪確認制度
管理人應(yīng)當在投資者簽署基金合同后，指令本機構(gòu)的非基金推介業(yè)務(wù)人員以錄音電話、電郵等適當方式進行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述，須客觀確認合格投資者的身份及投資決定。未經(jīng)回訪確認，管理人不得簽署基金合同。
8. 從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當具有基金從業(yè)資格
一是通過基金業(yè)協(xié)會組織的私募基金從業(yè)資格考試；二是最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)；三是基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形
9. 其他細節(jié)
建立投資冷靜期制度，不少于1天，冷靜期后方可簽署合同；
建立投資者資料保管制度，保管時間不少于10年；
明確合格投資者標準，凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。
附：公開募集基金銷售機構(gòu)名錄(2015年7月)
略（詳見原文）
