? ? ? 學(xué)習(xí)過前的內(nèi)容， 我們知道了財(cái)報(bào)不能只看一張或只看特定科目，三大報(bào)表必須放在一起，綜合立體的看才能看出報(bào)表的真實(shí)性和完整的關(guān)聯(lián)性。
因?yàn)槔麧櫛硎穷A(yù)估的概念，資產(chǎn)負(fù)債表是某一天定量的概念，所以需要加入第三張報(bào)表：現(xiàn)金流量表?？梢哉f：現(xiàn)金流量表是一張生死攸關(guān)的報(bào)表。
我們將花兩天時(shí)間對“現(xiàn)金流量表”進(jìn)行解讀。
一、概念
首先來看現(xiàn)金流量表都包含哪些內(nèi)容，這是“貴州茅臺”近五年的現(xiàn)金流量表：
貴州茅臺 5年現(xiàn)金流量表
表中包含三個(gè)“現(xiàn)金流量”，分別是“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量”。
名詞有點(diǎn)專業(yè)，沒關(guān)系，我們來類比：
現(xiàn)金為王，如果家里缺錢，你會想出哪些辦法？
可能是：（1）縮衣節(jié)食，盡量省錢；（2）變賣家產(chǎn)，如汽車、房子；（3）向親朋好友借錢。
對比個(gè)人，公司也一樣，如果缺錢了，老板一般會做：
（1）低價(jià)促銷、減薪裁員，降低成本、提高收入；
（2）追回下游應(yīng)收賬款，存貨轉(zhuǎn)賣，出售公司各種設(shè)備廠房；
（3）拖欠上游的應(yīng)付賬款，找銀行借錢、找股東增資。
以上三點(diǎn)，就是“現(xiàn)金流量表”中對應(yīng)的三個(gè)部分，下面一一說明：
（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：
無論是個(gè)人還是公司，第一個(gè)動作縮衣節(jié)食、減薪裁員，都是希望盡量減少現(xiàn)金的支出。這些動作最終結(jié)果都反應(yīng)在“利潤表”中。
現(xiàn)金流量表第一部分是以利潤表的凈利潤為基礎(chǔ)，再將不是真正現(xiàn)金支出的折舊費(fèi)用與分期攤銷費(fèi)用加回來，經(jīng)過計(jì)算，得到“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量”。
這個(gè)指標(biāo)中，任何現(xiàn)金流量流入公司就是正值，流出公司就是負(fù)值。到底是有錢入賬還是赤字虧錢，通過這個(gè)指標(biāo)一目了然。比如上述“貴州茅臺”公司，2016年扎扎實(shí)實(shí)賺進(jìn)375億元。
（2）投資活動現(xiàn)金流量與籌資活動現(xiàn)金流量：
個(gè)人、公司有錢之后都會兵分兩路，往左走就是“資產(chǎn)配置、投資策略”；往右走就是“處理債務(wù)、融資策略”。
往左走的變出現(xiàn)金的方法，比如購買或變賣變賣汽車、設(shè)備、廠房、存貨等，源自于“資產(chǎn)負(fù)債表”的左邊，因此叫做“投資活動現(xiàn)金流量”。一般情況下，這個(gè)指標(biāo)都是負(fù)值，因?yàn)楣緸榱顺掷m(xù)經(jīng)營，需要不斷投資更多的設(shè)備、廠房等資產(chǎn)，為公司創(chuàng)造更多的收入。比如“貴州茅臺”，2016年投資現(xiàn)金支出是11.03億。
往右走的變出現(xiàn)金的方法，比如還外面的欠債或問親朋好友、銀行借錢，源自于“資產(chǎn)負(fù)債表”的右邊，因此叫做“籌資活動現(xiàn)金流量”。如果指標(biāo)為正，說明問銀行、股東增資；如果指標(biāo)為負(fù)，說明有還款銀行、股東分紅的動作?？梢姡?016年貴州茅臺還款、分紅83.35億元。
因此，只要有上一期與這一期的利潤表，加上期初與期末的兩張資產(chǎn)負(fù)債表，就能推導(dǎo)出現(xiàn)金流量表。以下是“現(xiàn)金流量表”與“利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表”的關(guān)系。
現(xiàn)金流量表與利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系
二、實(shí)例計(jì)算
以“貴州茅臺為例”，分別計(jì)算其2016年度現(xiàn)金流量表的三大現(xiàn)金流量：
現(xiàn)金流量計(jì)算總體都是“流入-流出”，下面分別來看下三個(gè)指標(biāo)的具體內(nèi)容：
1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動流入小計(jì)?? -??
經(jīng)營
活動流出小計(jì)
其中，“經(jīng)營活動流入”包括
（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；（2）收到的稅費(fèi)返還；（3）收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。2016年三項(xiàng)經(jīng)營活動總和為672.79億元。
“經(jīng)營活動流出”包括
（1）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；（3）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；（4）支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。2016年四項(xiàng)經(jīng)營活動總和為298.28億元。
貴州茅臺? 2016經(jīng)營活動現(xiàn)金流量
因此，2016年，貴州茅臺的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量”為672.79-298.28=374.51億元，與財(cái)報(bào)說一致。
2、投資活動現(xiàn)金流量：
投資活動現(xiàn)金流量凈額=
投資活動流入小計(jì)?? -??
投資活動流出小計(jì)
其中，“投資活動流入”包括（1）收回投資收到的現(xiàn)金；（2）取得投資收益收到的現(xiàn)金；（3）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額；（4）處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額；（5）收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。
2016年五項(xiàng)投資流入總和為0.057億元。
“投資活動流出”包括
（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金；（2）投資支付的現(xiàn)金；（3）取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額；（4）質(zhì)押貸款凈增加額；（5）支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。
2016年五項(xiàng)投資流出總和為11.08億元。
2016年，貴州茅臺的“投資活動現(xiàn)金流量”為0.057-11.08=-11.023億元，與財(cái)報(bào)說一致，購買了很多固定資產(chǎn)。
貴州茅臺 2016投資活動現(xiàn)金流量
3、籌資活動現(xiàn)金流量：
籌資活動現(xiàn)金流量凈額= 籌資活動流入小計(jì)?? -? ? 籌資活動流出小計(jì)
其中，“籌資活動流入”包括（1）吸收投資收到的現(xiàn)金；（2）發(fā)行債券收到的現(xiàn)金；（3）取得借款收到的現(xiàn)金；（4）收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。
2016年四項(xiàng)籌資流入總和為0.16億元。
“籌資活動流出”包括
（1）償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；（2）分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金；（3）支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。
2016年三項(xiàng)籌資流出總和為83.50億元。
2016年，貴州茅臺的“籌資活動現(xiàn)金流量”為0.16-83.50=-83.35億元，與財(cái)報(bào)說一致。
貴州茅臺? 2016籌資活動現(xiàn)金流量
可見，2016年茅臺的“籌資活動現(xiàn)金”主要用于分紅了，償還債務(wù)現(xiàn)金為零。我們不僅要關(guān)心數(shù)字的來源，更要注意數(shù)字背后的原因。
當(dāng)然，我們不是為了成為專業(yè)會計(jì)，而是用學(xué)到的知識，判斷財(cái)報(bào)中數(shù)字的真正內(nèi)涵。通過課堂上的實(shí)例分析，希望大家能輕松讀懂財(cái)報(bào)，先掌握大方向，不要為了細(xì)節(jié)而見樹不見林。
