現金流游戲由富爸爸窮爸爸的作者羅伯特清崎發明，旨在從游戲中模擬出真實的財富人生。游戲精髓在于用最短時間使自己的“被動收入”（“被動收入”指不工作就能定期獲得的現金流——如租金、利息、分紅、版稅等；游戲中主要靠投資房屋收取租金、入股企業獲取分紅、購買存單/債券收取利息來獲得）超過自己的總支出，從而實現財務自由。

游戲中模擬的很多事件：失業、意外的大額支出、生養小孩增加開支、與投資機會擦肩而過，其實就在我們的生活中；唯一不同的是在游戲中經歷掙扎失敗比在現實中代價小得多。我根據自己玩游戲的體會，總結成“財富七課”和大家分享。

（一）第一課：交易機會需要流通

游戲第一局玩了兩個多小時，沒一個人實現財富自由。最直接的原因是大家只守著自己抽到的投資機會卡片，思維很狹隘。例如，常常是一個投資收益率很高的機會，抽中的玩家因為自己資金不足而放棄，其他玩家也因為這不是自己的投資機會而放過。其實如果兩個人合伙一下，再向銀行或者民間貸點款，就都能把這個機會抓住。另一個例子是：玩家A抽到購買一只性價比極高的股票的機會，但是規則上說只有A（即抽中投資機會卡的人）才能買，其他玩家立馬就放過了。直到游戲結束后，點評人（即游戲中的“銀行家”這一角色）發言，大家才恍然大悟：“規則說只能A買，難道其他玩家不能委托A買嗎？股權代持的情況還不常見？”

舉出上述例子，是為了說明：與人合作并懂得融資，可以把原本不是投資機會的事情變成機會，把別人的機會變成自己的機會，把自己的機會變成大家的機會。總之，無論怎么操作，都比只守著自己的那幾個有限的機會高效得多。

（二） 第二課：優劣資產的區分

如果只用一句話，可以把游戲描述為“用現金購買資產獲取現金流”的過程。那一個非常直接的問題是，什么才是優質的資產？舉個虛擬的例子，假如有100萬元，我該如何判斷以下的投資機會？機會一：投資房產A，首付100萬元，貸款400萬，用來出租，月現金流（即租金收入扣除房屋貸款利息以及其他費用之后）是2萬元，且房屋增值空間小；機會二：投資房產B，首付60萬元，貸款240萬，用來出租，月現金流是1萬5000元，房屋增值空間中等；機會三：投資房產C，首付80萬元，貸款320萬，用來出租，月現金流是負5000元，但房屋增值空間大，可能在近期以440萬左右的價格被市場求購。三個機會該如何選擇？未必有絕對的答案，但需要考慮以下因素：

（1）【資金】：考慮這筆投資占用自己總資金的比例，比例越大，投資組合單一集中、靈活性差、抗風險能力弱（例如機會一）；而且任何一次投資所消耗的資金，都是其他投資機會的機會成本。

（2）【收益】：考慮投資收益率（計算公式：年現金流/首付金額），理論上講越高越好，但是也要分析其他因素，比如剛剛提到過的占用資金比例（例如機會一與機會二的比較）以及下文提及的增值空間和流通性的問題（例如機會一與機會三的比較）；

（3）【增值空間】：考慮增值空間、增值可能性、增值速度（例如機會三的凈現金流是負數，但其增值空間可能成為投資點）；

（4）【流通性】：考慮變現速度（例如機會三中的房產，如果無法在近期增值變現，那每個月都要結結實實地要從我們口袋里陶錢）。根據自己的現實狀況，結合以上幾個因素分析投資機會，才能發現適合自己的優質資產。

（三）第三課 配置自己的財富

財富配置中，有三個關鍵詞：分別是“現金流”、“資金量” 、保障金”。某種意義上講，三個詞的重要性呈現遞進關系。因為現金流固然重要，但若無一定的資金量積累，很多投資機會根本無法參與；更重要的是，投資不是一個永不失敗的游戲，而設立保障資金（可以通過現金存款或是買保險等等），才能防范最壞的財務狀況。

一般來說，現金流通過購置現金流資產（本文中的“現金流資產”指的是“能定期產生現金流入”的資產，不是一般會計意義上的資產）而獲得；資金總量一方面來自資產帶來的現金流入，更重要的來源是其實是工作收入和其他能讓資金總量快速增加的方法（比如房地產增值變現、股票增值變現等產生資本利得的方式）——資金量增加后，購買現金流資產的機會也會增多。所以，配置用多少錢購買現金流資產、多少錢追求資本利得、多少錢作為保障金、配置多少時間和精力賺取薪水，成為我們必須思考的問題。

（四）第四課 體會失業

游戲中會失業，失業的后果是在游戲中停兩輪并支出一筆費用（這是模擬現實失業的設計，因為游戲中停兩輪幾乎意味著失去一次領錢的機會，支出一筆費用意味著失業時開支依然存在）。可以直觀地感受到，最怕失業的是沒有現金流資產、沒有保障金、但日常開支又很高的人。原因在于：現金流資產充足的人，即使失業也不必擔心，因為現金還能源源不斷地流入；備有保障金的人，境況也可接受，可以用保障金救急，至少不用通過借貸或賤賣資產來應付生活開支；即使保障金較少但如果日常開支較低，情況也不會太糟，畢竟可以支撐一段時間。而沒有現金流資產、沒有保障金、但日常開支又很高的人，在失業面前無比脆弱。值得警惕的是，現實生活中很多收入不錯但缺乏投資意識且過度消費的中產階級，恰恰處在這個最危險地帶。

失業還有個很大的好處，就是給人一種深刻的反省：自己此前的時間和財務安排是不是錯得離譜。我個人的體會是，為錢而工作可能將人帶入幾個誤區：（1） 不自覺地依賴工資收入（而非通過“被動收入”增加財富）；（2）習慣于為他人打工；（3）工作占用太多時間，生活失衡；（4）聚焦在近期手頭要處理的事務上，讓人變得短視。一旦失業，將有機會對以上幾個誤區深刻反省，同時重新構思自己真正想過的人生。

（五）第五課 警惕開支

游戲里大家都變得非常厭惡額外開支，尤其是需要定期支出的那一類（比如游戲中走到了要生孩子的格子或者抽到了買月供很高的豪華游艇的卡片），理由顯而易見：這類開支減損了可投資資金。資金越少，可以購買現金流資產的機會越少，離財富自由越遠。有趣的是，生活中我們常常一邊不自知地在做增加額外開支的事，一邊抱怨沒錢投資讓資產增值。其實在增加額外開支的時候，把原本可以生錢的投資機會也消耗掉了。當然需要指出的是，這里的開支是指額外的、不太必要的開支，用來保持生活平衡、拓展自己能力和格局的開支不算在內。

（六）第六課 內耗是整體利益的殺手

游戲中有幾張低價買入優質股票的投資卡片，這些股票往往在游戲的后期增值數倍，因而是極佳的投資機會，但限制是只有抽到卡片的人自己可以買。后來大家開始委托抽到卡片的人代買股票，而抽到卡片的人也想趁機撈一把，從替人買股的過程中收取傭金。商定傭金數額時常常會發生談判：數額是多少？按固定金額還是按收益比例收？事前收還是事后收？不一而足。但后來發現，這些自作聰明的玩法，其實效率很低。最快捷的方法可能是，大家在一開始就達成共識：任何人抽到低價買股的機會都同意替其他人免費代買，作為回報，其他人抽到類似機會時也免費幫此人代買。這樣的安排，速度快、內耗低、對整體利益的積累效率極高。查理芒格有句名言,“當你獲得無縫連接的信任之網時，你就獲得了極高的效率”（When you get a?seamless web of deserved trust, you get enormous efficiencies.），這對剛才提到的交易模式是一個佐證。

（七）第七課 人的時間是有限的

現金流游戲有時間限制，在兩三個小時內要達到財務自由并實現人生夢想（游戲一開始的時候，每個人都要選擇一個夢想，但在財務自由后才可以花一大筆錢實現這個夢想）。上周末玩了幾局，沒有任何小伙伴能在三個小時的游戲時間內達到財務自由。游戲結束的時候，大家數著手里的錢，反思著抓住或錯失的投資機會，體會著這一局游戲中所有的好運和厄運。突然有個朋友說：“這一局游戲像不像我們的一生？在生命結束的時候，看看你手里還剩下的東西、想想經歷過的事情和浪費掉的時間，會不會覺得一生過得不夠值得？如果時間那么有限，之前游戲中耗時很多但意義很小（例如代買股票時候的反復談判傭金高低）的事情是不是很沒必要？”

假如一個人從二十多歲開始玩現金流游戲，玩到三十歲、四十歲乃至更老，玩過數千局，每一局都看作是一個微縮的人生，想必更能了解生命易逝、時間寶貴、自由難得。領悟了這一層，這個游戲的最大價值，想來是已經收獲到了。