這幾周A股走勢猶如“霧里看花”，而我關注的幾個定投基金走勢倒一直不錯，也好憂愁啊，因為我要定投的啊，定投自帶“弱化擇時、積累低成本籌碼“功能，非常時候我這種懶人，讓我少為那些蠟燭圖煩惱。

基金定投，全稱為基金定時定額投資，其實有關報道稱美國已經占到了基金投資的39%，然而在中國卻僅占10%不到，為何成熟資本市場的美國老百姓更喜歡進行基金定投，而中國人卻鮮有關注？

我覺得還是和大多數國人的心態有關吧，喜歡賺快錢，其實我一直覺得基金定投是理財的神器之一，集儲蓄、保值、升值、流動性于一體，對于欲成為理財達人的你不可不學。

基金定投是一種小白理財方式，其關鍵在于需要間隔一個周期投資一次定額資金，為什么好呢？因為以固定金額投資，低價位就會購入更多份額，高價位就自然購入較少份額，以此降低平均持倉成本，等到價格回歸到中高位時將其賣出賺取利潤。

案例1，如下圖，小明在1月到4月開始定投，每個月固定投資600元基金，1月份單價為30元，2月份漲到60元，3月份又跌回30元，4月份繼續下跌跌到15元，5月份漲回30元再將份額全部賣出，我們來計算一下小明的這次投資的盈虧情況：
案例1根據金額/單價=份額計算，每次投資600元，那么1月買入20份份額，2月買入10份份額，3月又買入20份份額，4月買入40份份額，總共即買入90份份額，平均單位價格為2400/90=26.7元，在5月以30元賣出，共獲得2700元資金，相比總投資額2400元要多出300元，收益率共12.5%。

股市雖然經歷了一輪波峰和波谷后回到了原價，但投資者卻獲得了盈利，核心原理就是利用高價買入份額少，低價買入份額多，在經歷市場波動后通過攤低單位成本，再在市場回暖時以中高價位售出從而獲利的方法。

案例1只是理論，大家可能覺得思哲講的不夠實際，那么我們來結合真實數據分析吧，再看案例2。

案例2如上圖，截取07年3月到09年7月共28個月的滬深300指數的數據（每個長方形代表一個月的K線），中途經歷了一個波峰和波谷，且波峰持續時間長達14個月，波谷持續時間亦為14個月。

舉個例子，假設滬深300指數點位即為基金單價，按月每次定額投資40萬元（為便于計算，多少并不影響結果），從2007年3月的3183點開始定投滬深300指數基金，再在2009年7月3412點賣出，期間共28個月的累計收益率是17%，年化收益率是7.0%（詳算如下表），有沒有發現，盡管價格波峰走得很高而波谷卻并非很低（份額增加效果不如波峰明顯），且面積上也是價格波峰大于價格波谷，最終價格是以近乎原價賣出，但竟仍然是盈利的，這里就是利用著定額投資高價位低份額，低價位高份額的買入原理。

接下來再來看下中國近十年股市的走勢，下圖是一張06年到16年的滬深300指數走勢圖。

有沒有發現中國股市的特點是牛短熊長？
假設投資者在07年的6124點時開始按月進行定投，穿越了近8年的熊市后在15年牛市5000點時賣出，平均持倉成本僅為2517點，收益率達到2倍，折合年化收益率9.64%，如果算上貨幣的時間價值的話更恐怖，年化收益率達到了驚人的17.1%，最重要的是長時間的熊市讓投資者的持倉成本降到了驚人的2517點，即使是以現在跌得不行的2763點時的點位賣出，投資者也能保證盈利。

所以簡單的總結一下，基金定投最大的優點有以下幾個：
一 工作繁忙人群不用一直關注入市時機
無論何時選擇入市時點，在長期的定投下通過降低單位持倉成本，只要股市最終回歸正常價值點或者更高位，之前定投厚積的份額就能為你帶來豐厚的回報。

二 投資時更加理智
相對在股市盲目入場投資，進行基金定投，由于其分批入市，且定額投資的特性，注定其不會出現長期高額持倉成本的現象，從而大大減少了被深套的風險。

三 風險波動越大收益反而越高
這一點在我舉的第一個例子和第二個實例對比下有所體現，第一個例子中1個月從30元漲到60元，2個月后又跌到了15元，之后才漲回30元，這一跌一漲，短短4個月就實現了12.5%，即年化42.4%的收益，而實際數據中股市的波動更小，實際數據中07年-09年定投的年化收益率為5.38%，07年-14年年化收益率9.6%（這里的收益率均不包含貨幣時間價值）

四 月薪族最適合基金定投
比起土豪來說，工薪階層每月抽出一定比例進行固定投資，充分的利用了貨幣時間價值的優勢，不需要很大一筆積蓄，也不會影響自己的現金流。

五 快速調整投資組合
定投可以分批資金入場，所以基本不會出現全倉操作，如果發現了更好的投資標的，自己可以根據盈虧情況選擇繼續定投或者退出改投新標，亦或投資人在多年定投中收入增加了，直接增加一項投資標的亦可。

六 強制儲蓄，開源節流
由于每個月自動扣款，能強制留下一筆錢來做理財，最適合的就是用作養老金、子女教育金等長遠支出金。

七 避開人性的弱點
理財如做人，不得不有點大局觀。股市中大家都容易追漲殺跌，隨波逐流，如果好幾個跌停就肯定坐不住了。但如果選擇了基金定投的投資方式，那么無論是價格上漲還是下跌你都挺開心的，上漲了更好，下跌了我就會買入更多的份額，主動買套，只要成本不斷被拉低，等市場回暖后我就可以再賺它一筆。

說了那么多基金定投的好處，難道定投就是完美的嗎？
NO，任何投資方式都有其缺陷所在，那么基金定投又有什么壞處呢：

一 短線投資存在虧損風險
定投雖能降低風險，但不能杜絕風險，比如你定投一個指數基金，這只基金開始一直漲，但沒過多久又跌回了原價，那么這時你把它賣掉，即使高價時定額投資減少了買入份額，但平均價格還是在原價之上，虧損是必然的，所以基金定投適合長線投資，最宜出入時點是相距兩個牛市頂峰時買入和賣出，如果做不到神準的判斷力，就一直堅持定投吧，只要中國的股市不跨掉，最終價格回到了你的平均持倉成本之上，你大量的買入份額都會給你帶來一筆可觀的利潤。

二 牛市時收益不如一次性投資
定投最愛熊長牛短，一波帶走啦，中國雖向來熊長牛短，但是牛市總是會來的，如果牛市來時你還是把攢著的錢分批入市，那些把錢全部砸進去買股票基金的小伙伴收入肯定比你高啦，但事實上，牛市來了又有幾個人能及時逃離呢？所以全倉還需三思

基金定投注意以下幾點：
1.止盈不止損。
基金定投通過攤低單位成本，增加份額的方式，等最終價格回到合理估值或高位時將其賣出來獲利，如果你剛開始投資每天一看賬目上是浮虧的，且價格一直在低位漲不上去就把它虧本賣掉了，等它春天來了你就只能一個人靜靜地角落里后悔了。

2.堅持定期投資。
假如你是手動投資，投了這個月忘了下個月，過兩個月想起來了又繼續，這樣三天打魚兩天曬網的話是很難保證定投的效果，只有把時間連貫起來了，你才能完整的通過定投平滑整個股市巨幅波動的風險。

3.定投周期不要太長，一周一次或每天投更好。
為什么要這么做？因為股市是瞬息萬變的，假設這周股市先是經歷了兩個跌停再經過三個漲停，如果你是按周投可能你的感受只是價格上漲了7.8%，但是如果每天定投的話就把中間跌價所帶來的額外增加份額都買到了，而按周定投卻做不到。

現在定投門檻越來越低了，每個月少在外面吃幾頓，就能開始投資啦，何不試試看呢？