故事發生在1938年的印度，恒河邊上，關于印度的寡婦。
楚亞，一個八歲的女孩，她的丈夫因病去世了，她被自己的父親收掉手鐲、剔光頭發，換上白色的衣服，送到了位于恒河邊上的寡婦院，開始她在老死之前的齋戒守身的生活。楚亞跟著年長的寡婦們每天祈禱、乞討以換取很少的食物。她不被允許外出，以免她本人包括她的影子玷污了其他人。有一天，在聽牧師講道的時候，這個孩子靈機一動問了一個天真的問題：“有男寡婦之家嗎”？結果遭來一陣詛咒：“這種話你也說得出來，上帝保佑我們的男人不會有這種命運”。寡婦院里有一位高齡老人，依靠回憶她七歲婚禮時吃的甜點度日，小楚亞就用自己乞討的錢偷偷買了一個拉杜給她吃，老人重新感受到了外面世界的快樂，當天夜里就死去了。
卡莉亞尼，一個年輕美貌的寡婦，9歲時進的寡婦院，從來沒有見過自己的丈夫。為了維持寡婦院的生計，不時的需要出賣肉體到河對岸接客。一次偶遇，她和身為貴族的男主人公卡拉楊相愛了。卡拉楊是一個接受了新式教育，認同甘地思想的年輕人，決定沖破傳統娶卡莉亞尼為妻。但是在去卡拉楊家的船上，當她知道了卡拉楊的父親的名字的時候，她退卻了，再次回到寡婦院，自溺于恒河圣水之中，借圣水來洗滌自己受污的靈魂和肉體。卡拉楊去追問他德高望重的父親，父親卻輕松的說：“作為寡婦，能夠跟牧師上床那是她的福分。不過你還是可以把她當作情人啊”。
莎坤度拉，一個中年的寡婦，每天嚴格的按照宗教的要求誦經行事。有一天，牧師問她：“這么多年的犧牲與奉獻，你比較靠近自我超脫了嗎”？“如果自我超脫是掙脫世間的欲望的話，那就沒有”。當甘地的思想逐漸傳播，寡婦可以改嫁通過立法的時候，莎坤度拉心中的信仰開始坍塌，她的內心經歷著追問、迷茫和痛苦的掙扎。
影片名叫“Water”，中文譯為“圣水”或者“月亮河”，都是很美的名子。也如這名字一樣，影片的畫面以恒河圣水、素裹白衣為主，是柔和的美，再配上印度那悠揚曼妙的音樂，構成視聽的享受，然而，這些美麗畫面下揭露的卻是如此殘忍的社會現實。用半個手指頭都能想明白，成為寡婦不是女人的錯，但是自古至今的社會都將寡婦視為不祥之物。在中國封建社會，也有過很多類似的陋俗，但是時至今日，都已經成為歷史了。然而在印度，這一切慘劇還在繼續上演，據統計，到2001年，印度還有3400萬寡婦過著與影片相差無二的生活。
影片以水為主線，寡婦院在河的一邊，權貴們住在河的另一邊，這條河是單行道，只有河對岸的人可以自由過來，河這邊的人卻不能過去。這條河，是印度教徒心中的圣河，每天在里面洗滌污垢和罪孽，死去也要將骨灰撒入其中以求永生，然而，它也是一條不可逾越的精神籬障。印度教給了寡婦三條出路：一、給自己的丈夫殉葬；二、在征得同意的情況下，改嫁給自己丈夫的兄弟；三、在寡婦院懺悔，靠誦經乞討殘了一生。正如寡婦院的迪迪所說：“我們是丈夫的一半，當丈夫死去了，我們就只剩下半個人了，半個人就跟死人差不多了”。
宗教的起源都是美好的，但是當政教合一，宗教服務于政治的時候，那些統治階級就會以神的名義來竄改教條，以鞏固自己的地位和利益。影片的結尾，圣雄甘地坐在人潮洶涌的火車站，發表了極為簡短的演說：“長久以來，我一直深信神就是真理，現在我知道真理才是神”。火車載著甘地及滿車的追隨者遠去了，留下那些茫然的，心靈被照耀了一瞬間的人們在期待真理的應驗。
然而真理要戰勝根深蒂固的傳統，卻需要一個漫長的過程，已經廢除了的種姓制度、女子高昂的嫁妝，寡婦不可改嫁等，依然是印度的社會矛盾的熱點。
附：印度的四大種姓
印度教把人按照種姓分了四等，等級越高，也就意味著離神越近：
第一等，婆羅門，即僧侶和后期有資格學習婆羅門教義的種姓成員，地位最高，從事祭祀和文化教育，；
第二等，剎帝利，即武士等，地位僅次于婆羅門，從事行政管理和打仗；
第三等，吠舍，即平民，經營商業貿易；
第四等，首陀羅，地位最低，從事農業及各種體力勞動和手工業等。
除以上四大種姓外，還有一種排除在種姓之外的人，所謂“不可接觸的賤民”，又名“哈里真”。他們的社會地位最低，最受歧視，好像被排斥在正常的社會生活之外，他們的工作是掃地、打掃廁所、處理動物尸體等。在農村，他們只能居住在村外或某一指定區域，不能和其他種姓的人使用同一口井，無權進廟拜神。
