在小河邊有一塊芳草地，一條毛毛蟲爬到一根伸向河面的樹枝，突然一只金蝴蝶飛了過來，它說：“你這么丑的身影，還敢在這里照鏡子。”毛毛蟲問：“金蝴蝶，你的翅膀是怎么長出來的？”金蝴蝶說：“我不告訴你，我要趕緊離開這個鬼地方。”金蝴蝶說完就飛走了。

忽然，又來了一只花蝴蝶??

花蝴蝶說：“你好，可愛的毛毛蟲。”

毛毛蟲說：“你好，漂亮的花蝴蝶。”它問花蝴蝶：“為什么有一只金蝴蝶不喜歡我呢？”

“因為它忘記了，自己是怎么長大的。”

毛毛蟲說：“你有翅膀想飛哪里就飛哪里，為什么飛地這個鬼地方來？”

花蝴蝶說：“不許你說這個鬼地方。”

毛毛蟲說：“不是我說的，是一只金蝴蝶說的。”

“那是因為它忘記了自己是從哪里來的。”花蝴蝶說：“你做過夢嗎？”

“我昨晚做了一個夢，夢見我長出了翅膀，可是，我卻飛不起來。突然有一只蚱蜢來幫我向上一蹦，我飛起來了。”

花蝴蝶在旁邊說：“好，好啊！我要祝賀你！”

毛毛蟲還以為花蝴蝶在諷刺它，它說：“我都摔下來了，你還祝賀我。”

“我祝賀你有了夢想，你的一生就會過得很有意義！”

毛毛蟲說：“用什么建房子呀？”

“用你吐的絲來建房子。”

毛毛蟲開始建房子了，它的嘴里吐出一條金色的絲，七星瓢蟲說：“你在干嘛？”可是，毛毛蟲沒時間跟七星瓢蟲聊天，七星瓢蟲問毛毛蟲：“你瘋了嗎？”雖然七星瓢蟲討厭毛毛蟲，但是它也為毛毛蟲擔心。毛毛蟲忙著建房子沒功夫搭理七星瓢蟲。七星瓢蟲被毛毛蟲嚇跑了，它倒著說：“毛毛蟲瘋了，毛毛蟲瘋了。毛毛蟲自己吐絲，把自己綁起來啦。”

曾經跟毛毛蟲玩過捉迷藏的蚯蚓聽說了這個消息，它來到毛毛蟲那邊的時候，絲已經眾橫交錯地纏繞在毛毛蟲的身上，蚯蚓急了：“快停下，快停下！”毛毛蟲說：“我不能停下來，我要忙著建房子。”蚯蚓說：“原來你在建房子呀。你是想像蝸牛一樣的房子，把房子背在身上，真是個新鮮事。”

蚯蚓把這個新鮮事傳遍了四面八方。一只蝸牛聽說了，它爬了九天九夜，才爬到毛毛蟲的身邊，蝸牛說：“我聽蚯蚓說，你要像我一樣把房子背著身上。”毛毛蟲沒空搭理蝸牛。蝸牛又說：“你好好看看我的房子，我的房子不是做的，是生下來就長在背上的。”毛毛蟲還是不回答蝸牛，蝸牛只好走了，還嘀咕著：“瘋了，真的瘋了。”

等它們三個一起到了的時候，它們沒看到毛毛蟲，看到了一個白白的東西。“唉，毛毛蟲跑哪去了？”它們四處尋找毛毛蟲，花蝴蝶飛了過來，只有花蝴蝶知道毛毛蟲什么地方都沒去，它就在這個繭里。

毛毛蟲在繭里做了一個夢：它爬上了一株可愛的嫩芽，再也舍不得下來，嫩芽長的速度好快，毛毛蟲都能聽到它生長的聲音，支支支。有天早晨毛毛蟲對下面喊：“七星瓢蟲，七星瓢蟲”七星瓢蟲在地上找呀找呀，七星瓢蟲還是沒找到叫他的是誰。“你朝上看，我在你上面呢。”七星瓢蟲向上一看：“毛毛蟲，你怎么爬那么高啊？”說著它就飛了上去。“再飛高點，再飛高點。”七星瓢蟲一直飛一直飛，可是就是飛不到毛毛蟲那么高啊。

藤官一直長一直長，不一會兒就長到樹那么高了，小鳥們正在樹上唱歌，原來它們那里正在表演一個音樂會，有獨唱，有合唱，還有二重唱，毛毛蟲一首曲子還沒聽完，藤官就長過了樹梢。

一朵黑云來了，過了一會兒，黑云走了，天邊掛起了一座彩虹橋。毛毛蟲想去彩虹橋上玩一玩，沒想到那個藤官就長到了彩虹橋的一邊，毛毛蟲從彩虹橋的這一邊爬到彩虹橋的那一邊，又從彩虹橋的那一邊爬到彩虹橋的這一邊。

毛毛蟲又想去月亮上睡覺，藤官就長到月亮那么高，到月亮毛毛蟲看見了一顆桂花樹，它走進一看，居然在桂花樹下有一個人，那個人一轉身居然是一位美麗的仙女。突然，有一只兔子，蹦蹦跳跳地過來了。他問毛毛蟲：“你是誰？”毛毛蟲說：“我叫毛毛蟲。”兔子眨眨它的紅眼睛，搖搖它的長耳朵。毛毛蟲問：“你是誰？”“我是玉兔。”毛毛蟲又問：“那個站在桂花樹下的人是誰？”“她是嫦娥，我是她心愛的寵物。在人間的時候，嫦娥是個人見人愛的人。為了留住美麗的容顏，她吃了一種叫長生不老的藥，她的身子變得輕飄飄的，眼看就要飛走了，我趕緊跳到她的懷里，她抱著我飛到了月亮上。”毛毛蟲有點餓了，它問玉兔：“你們在月亮上餓了怎么辦？”“那一樹的桂花就是我們的糧食。”“那你說說呀。”“餓了，我們就吃用桂花做的桂花糕，渴了，我們就喝用貴花泡的桂花蜜，高興了，我們就喝用桂花釀的桂花酒，想家了，我們也喝用桂花釀的桂花酒。”玉兔給毛毛蟲帶來了，桂花糕，桂花蜜桂花酒。毛毛蟲吃一口桂花糕喝一口桂花蜜，吃一口桂花糕喝一口桂花蜜，最后還美美地喝了幾口桂花酒。

毛毛蟲跟玉兔說再見后就爬上藤官飛呀飛呀，從月亮上飛到了一個藍星球上。藍星球上，凡是有生命的都是藍顏色。樹是藍色的，花也是藍色的，天空中藍色小鳥在飛翔。江湖里藍色的魚兒在遨游。大街上，藍色的男人藍色的女人藍色的小孩，還有藍色的貓藍色的狗。

藤官繼續長啊長啊，長到一個水星球上。水星球上到處都是水汪汪的。毛毛蟲正擔心自己會不會被水淹死，卻已經沉入水中像魚兒一樣快活地游了起來。水星球上做飯是躺著的，吃飯也是躺著的，最好玩的是玩游戲的時候讓人們坐在它們的肚子上。要是水中有一個遙控器，就能到它們想去的地方。

藤官繼續長啊長啊，長到了一個火星球上。火星球上到處是火光一片。那里的毛毛蟲身上背著一團金色的火焰，人們在那邊自由的穿行，毛毛蟲卻不好受了。“為什么只有我這么難受呢？”

毛毛蟲全身都痛，毛毛蟲在做夢的房子里滾來滾去，它在做夢的房子里拼命的掙扎。突然，做夢的房子里透進來一絲光，吹進來一股風。原來是做夢的房子被毛毛蟲震破了。

毛毛蟲醒了過來，爬出了繭，啊，這里還是它熟悉的地方。那個伸向河面的樹枝還在那里。樹枝上不是一只毛毛蟲，是一只美麗的蝴蝶。它爬上樹枝一看，這是自己嗎？一只金蝴蝶過來，飛到了它的身邊，我們有個共同的名字，叫眼斑蝶。毛毛蟲認出了這只眼斑蝶，這就是以前嘲笑它的金蝴蝶。

毛毛蟲說：“你不認識我啦，我是毛毛蟲呀。”

“你怎么可能是毛毛蟲？你那么美，毛毛蟲那么丑。”

“你忘啦。”

金蝴蝶真的忘了，要是再見一個有夢想的毛毛蟲，它還是要對毛毛蟲說：“癡心妄想！”