買(mǎi)入第二年的股票。 —— 一位老股民對(duì)我的忠告
抄底思路運(yùn)用在大盤(pán)上是可以的，但運(yùn)用在個(gè)股上就絕對(duì)是一個(gè)騙局！ —— 金融帝國(guó)
曾有一位老股民指點(diǎn)我“買(mǎi)入第二年的股票”，所謂第二年的股票就是去年上漲過(guò)一波的股票。當(dāng)時(shí)我對(duì)這種買(mǎi)高不買(mǎi)低的思維方式嗤之以鼻，而倔強(qiáng)的堅(jiān)持自己的“底部策略”。多年之后，我才感悟到前輩此話的真諦。
我進(jìn)入股票市場(chǎng)看的第一本書(shū)是青木的《戰(zhàn)勝莊家》，并且對(duì)該書(shū)的作者極為崇拜。此后我又尋找并且購(gòu)買(mǎi)了他所有的著作，所以說(shuō)他是我炒股理念最早的啟蒙老師。青木推崇的觀點(diǎn)非常不錯(cuò)，他指出止損點(diǎn)的重要性；順勢(shì)而為的重要性；不要因?yàn)閮r(jià)格高而賣(mài)出股票。他為了形象的說(shuō)明，將股票分為四個(gè)階段：底部階段；上漲階段；頂部階段；下跌階段。并且反復(fù)指出，永遠(yuǎn)不要持有第四階段的股票。
青木對(duì)我的啟發(fā)是巨大的，甚至可以算是我沒(méi)有見(jiàn)過(guò)面的恩師！但就是這張“股價(jià)階段循環(huán)圖”，將我引入一種思維誤區(qū)。青木的觀點(diǎn)是，在上漲中途買(mǎi)入股票是可以的，但最好是在底部階段結(jié)束后，放量突破時(shí)建倉(cāng)。這給了我一種錯(cuò)覺(jué)，認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)是循環(huán)的。并且被我的貪低的本能所利用！
那時(shí)開(kāi)始，我就誤認(rèn)為好股票都是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌，并且長(zhǎng)時(shí)間在底部整理，最終放量突破的。我不會(huì)買(mǎi)入正在下跌的股票，而是尋找大幅下跌后長(zhǎng)時(shí)間橫盤(pán)筑底的股票，并且等待突破而買(mǎi)入。我的下意識(shí)里認(rèn)為，股票的漲跌是循環(huán)的，底部階段過(guò)后就能漲回到原來(lái)的高點(diǎn)。也許青木本人和我都是本能的希望，即求勢(shì)又不丟價(jià)吧。
事實(shí)上，對(duì)于大盤(pán)而言，下跌能夠成為未來(lái)上漲的理由，所以指數(shù)沒(méi)有不可逾越的頂部。但股票不同！股票的基本面是可以變化的，即使基本面不變化，那么強(qiáng)弱的循環(huán)可能也需要十年的時(shí)間。而在這（十年的一半）五年中，一類(lèi)股票會(huì)反復(fù)的走強(qiáng)，而另一類(lèi)的股票會(huì)反復(fù)的走弱。1997年是績(jī)優(yōu)股的天下，而2007年同樣是績(jī)優(yōu)股的天下。雖然深萬(wàn)科還能夠繼續(xù)重演十年前的輝煌，但曾經(jīng)的四川長(zhǎng)虹早已今非昔比，更不用說(shuō)已經(jīng)離開(kāi)我們的達(dá)爾曼了。所以即使概念循環(huán)一遍，那么也不等于同樣的股票也會(huì)循環(huán)。大盤(pán)是能夠不斷循環(huán)的，畢竟股民的人性是很難改變的。但對(duì)于各股而言，他更像是人的一生。是在經(jīng)歷一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的軌跡，生老病死后就會(huì)離開(kāi)我們的市場(chǎng)。即使股票真的有重生，那也需要一個(gè)漫長(zhǎng)又漫長(zhǎng)的過(guò)程，并且也不是什么必然的現(xiàn)象。事實(shí)上，抄底思路運(yùn)用在大盤(pán)上是可以的，但運(yùn)用在各股上就絕對(duì)是一個(gè)騙局！
如果我跳不出“高低”的思維束縛，那么我就注定在趨勢(shì)之路上一事無(wú)成。最終的結(jié)論是：除非我的持股周期超過(guò)五年，否則更多考慮價(jià)格的高低是沒(méi)有任何意義的！只要我順勢(shì)、只要我使用絕對(duì)的止損點(diǎn)，那么再考慮其它的問(wèn)題都是多余的！如果好股票從低點(diǎn)漲到高點(diǎn)需要5年的時(shí)間，即使我做足了第一年，那么后4年我干什么去呢？我又該如何應(yīng)對(duì)，4年間不斷出現(xiàn)的從半空中起步的牛股呢？
1999年5.19行情時(shí)，我買(mǎi)入的是000625長(zhǎng)安汽車(chē)。從復(fù)權(quán)走勢(shì)圖來(lái)看，該股97年6月上市，價(jià)位為9.71元。其后一路下跌，并在1998年8月見(jiàn)底于3.58元。在此后的9個(gè)月內(nèi)，該股一直橫向整理，并且在5.19 行情走出突破。當(dāng)時(shí)，他極其符合我的選股條件，而重倉(cāng)買(mǎi)入。整個(gè)5.19行情，該股也不過(guò)漲到5.47元，明顯弱于大盤(pán)。此后該股又回調(diào)至3.81元，在 2000年的行情中，該股漲至9.21元；而在2003年的大熊市中，不可思議的漲至19.79元！
通過(guò)對(duì)歷史上長(zhǎng)線大牛股的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，距離最低點(diǎn)越遠(yuǎn)發(fā)動(dòng)的行情通常越壯觀。或者說(shuō)，長(zhǎng)線大牛股都是越來(lái)越強(qiáng)勁的上漲，當(dāng)達(dá)到最為強(qiáng)勁的極端就是形成長(zhǎng)期頂部的時(shí)刻了。無(wú)論是1997年的長(zhǎng)虹、發(fā)展、湖北興化；還是2000年的億安科技、海虹控股、青鳥(niǎo)天橋，都在反復(fù)的證明這一點(diǎn)！
這說(shuō)明，如果說(shuō)一個(gè)長(zhǎng)期概念能夠持續(xù)走牛5年之久的話，那么我們買(mǎi)入的點(diǎn)位越接近頂部、越遠(yuǎn)離底部，我們的獲利速度就越快！往往頂部都是突然從極強(qiáng)轉(zhuǎn)變?yōu)闃O弱，而不需要像底部那樣運(yùn)行長(zhǎng)時(shí)間的過(guò)渡期。
當(dāng)然這是通過(guò)對(duì)歷史上最為強(qiáng)勁的大牛股，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)而得出的結(jié)論。對(duì)于一般的長(zhǎng)期牛股而言，有可能最后的五浪并非將強(qiáng)勁演化為極致。但無(wú)論如何，三浪上揚(yáng)，或者說(shuō)是主升浪都是非常強(qiáng)勁的！
這好像又回到了波浪理論。按照波浪理論的說(shuō)法，一浪只不過(guò)是長(zhǎng)期上漲的預(yù)演罷了，甚至還會(huì)被其后的二浪大幅度的吞沒(méi)，所以一浪是最弱的；三浪作為主升浪，從概率上來(lái)看是多數(shù)股票最為強(qiáng)勁的一波上漲；而五浪是收尾浪，部分股票能夠走出“延長(zhǎng)五浪”，將強(qiáng)勁發(fā)揮到極致。對(duì)于全部股票而言，最強(qiáng)的瘋漲不是來(lái)自于三浪，而是來(lái)自于五浪；但對(duì)于特定的股票而言，三浪強(qiáng)于五浪的概率更大一些；而無(wú)論如何，一浪都會(huì)是最弱的！
那位前輩所謂“買(mǎi)入第二年的股票”的觀點(diǎn)，同波浪理論不謀而合。他并不精通波浪理論，但其極高的悟性更讓我深感佩服！在我看來(lái)，波浪理論的精髓不在于精確的數(shù)浪，而在于波浪理論中最為寶貴的思想。這樣一來(lái)，我的選股策略，就從“底部突破”轉(zhuǎn)變?yōu)椤翱邕^(guò)頂部”。我通常買(mǎi)入隨中期牛市上漲過(guò)一波，而在其后的中期熊市中能夠拒絕調(diào)整的股票。或者是雖然經(jīng)歷過(guò)小幅下跌，但在中期熊市的底部已經(jīng)創(chuàng)出新高的股票。
現(xiàn)在回想曾經(jīng)的底部策略，不過(guò)是一種選擇弱勢(shì)股的策略。這就注定了我由于貪低的誤區(qū)，而使得我曾經(jīng)的持股成為弱勢(shì)股的集中營(yíng)。在我看來(lái)，大多數(shù)股民的本能中，都存在著選擇弱勢(shì)股的天賦！
