? ? ? P2P網(wǎng)貸是當(dāng)今不少朋友的投資手段之一，產(chǎn)品多樣靈活，收益高于銀行存款和理財(cái)；同時(shí)也是不少人應(yīng)急融資的手段之一，對(duì)資質(zhì)征信要求不高，放款快。據(jù)《網(wǎng)貸之家》數(shù)據(jù)顯示，即便是在監(jiān)管不斷收緊的2017年，截至2017年12月底，仍有1931家P2P平臺(tái)處于正常運(yùn)營，其中民間借貸活躍的北上廣深浙數(shù)量就占了大半。

? ? ? ? 那么在五花八門、良莠不齊的網(wǎng)貸平臺(tái)中，如何甄別合規(guī)與不合規(guī)？要說合規(guī)要點(diǎn)，可以細(xì)到兩百多條，行外人看得想吐，但最核心的是絕對(duì)不能踩的“十三條紅線”，即824規(guī)定（如果不知道什么是824規(guī)定，請(qǐng)自行腦補(bǔ)）明文禁止的十三種行為。今天來說說十三條網(wǎng)貸紅線第一彈——自融。

? ? ? ? 自融，規(guī)范的講法叫“網(wǎng)貸平臺(tái)為自身或變相自身融資”。為幫助廣大群眾甄別，先說說自融的表現(xiàn)形式，危害后面說。

? ? ? ? 一是平臺(tái)企業(yè)自身在平臺(tái)上融資。也就是說這平臺(tái)發(fā)個(gè)產(chǎn)品標(biāo)，一看借款人是平臺(tái)企業(yè)自己。這個(gè)有點(diǎn)明目張膽，現(xiàn)在的監(jiān)管環(huán)境下除非傻子才會(huì)這么做。那么如何不傻又能自融呢，往下看。

? ? ? ? 二是以其他企業(yè)或個(gè)人名義在平臺(tái)上融資。說白了就是換個(gè)陌生的馬甲自融。這個(gè)不太容易察覺出來，因?yàn)檎l也不知道平臺(tái)私底下和這些企業(yè)有什么往來。一般得監(jiān)管部門、律師、會(huì)計(jì)師等抽查過產(chǎn)品資料和會(huì)計(jì)賬本了才能判斷。所以啊，這種情況有沒有，老百姓得看平臺(tái)備案登記披露出來的報(bào)告。

? ? ? ? 三是以關(guān)聯(lián)方名義在平臺(tái)上融資。說白了就是馬甲換成自家人。上面第二種情況風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)挺大的，畢竟不是自家人，拿錢了就是爺還指不定給不給呢，難以信任。所以還是自家人靠譜，換個(gè)自家人馬甲。這種情況的發(fā)現(xiàn)難度介于前兩者之間，因?yàn)楝F(xiàn)在企業(yè)信息還是相當(dāng)公開透明的，誰誰誰開個(gè)公司，企某查、企某寶、天某查（因?yàn)椴皇俏覀兛蛻簦筒唤o他們打廣告了）都是大數(shù)據(jù)挖掘的行家里手，一目了然（某娘這點(diǎn)就落后了）。

? ? ? ? 那么關(guān)聯(lián)方包括哪些呢，干貨來了，持有或控制平臺(tái)5%以上股權(quán)或表決權(quán)的股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其近親屬，以及平臺(tái)受同一實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方，再加上前面這些關(guān)聯(lián)方控制的企業(yè)，都算關(guān)聯(lián)方。看不懂？沒關(guān)系，后續(xù)推出文章慢慢分別解釋。

? ? ? ? 然后說說自融的危害。824規(guī)定給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)下的定義是：依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介公司，該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評(píng)估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。

? ? ? ? 這定義的核心點(diǎn)就是信息中介，就像房產(chǎn)中介一樣，我來撮合借貸雙方，只提供信息中介服務(wù)，自己不放貸，不吸儲(chǔ)，借貸雙方的錢也不直接從我賬上過。這樣就最大程度地避免了網(wǎng)貸平臺(tái)拿錢跑路……

? ? ? ? 還記得E租寶吧？是否還心有余悸？那就是典型的以融資借貸為幌子詐騙跑路！關(guān)于E租寶事件是否涉及自融將另撰文分析，此處僅為說明拿錢跑路的風(fēng)險(xiǎn)。

? ? ? ? 所以禁止自融，最重要的監(jiān)管動(dòng)因就是堅(jiān)守P2P信息中介的角色，防止平臺(tái)拿錢跑路。當(dāng)白花花銀子擺在眼前時(shí)，人性惡的一面會(huì)充分暴露出來，小學(xué)思想品德課上的好學(xué)生不知道跑去哪里了。

? ? ? ? 另外禁止自融的另一個(gè)監(jiān)管動(dòng)因就是防止非法吸儲(chǔ)。自融就是把投資人的錢攥在自己手里，投資人的錢都是血汗儲(chǔ)蓄，當(dāng)然是吸儲(chǔ)了。然而國家法律只允許銀行類金融機(jī)構(gòu)吸儲(chǔ)，其他單位和個(gè)人吸儲(chǔ)可不僅僅是無資質(zhì)經(jīng)營，更是非法集資犯罪，而且還是重罪。吳英案可能好多人已經(jīng)記不起來了，28歲女青年非法吸儲(chǔ)近4個(gè)億，被判死緩！

? ? ? ? 保持篇幅精簡不多說了，一言以蔽之，網(wǎng)貸紅線十三條，自融第一最不要。