《大空頭》的故事背景發(fā)生在2005年到2008年美國金融危機(jī)醞釀和爆發(fā)的時(shí)期。
影片講述了四個(gè)性格怪異的男人抓住機(jī)會，從全球經(jīng)濟(jì)衰退中撈取了巨額利潤，同時(shí)他們還試圖阻止全球經(jīng)濟(jì)的衰退的故事。
這是第一部我刷了兩遍的電影，也是第一部我會查遍影片中所設(shè)計(jì)的不清楚的專業(yè)概念。雖然關(guān)于金融危機(jī)，我了解得并不透徹 ，但我會繼續(xù)了解下去。《大空頭》只是一個(gè)開始。
以下所講的內(nèi)容均來自于影片，以及個(gè)人感悟，不專業(yè)之處請包含，錯(cuò)誤之處歡迎指出。
首先我們來講講大背景：金融危機(jī)
在很久以前，金融在經(jīng)濟(jì)中的地位不值一提。有個(gè)叫做劉易斯的人突然想到一個(gè)很棒的主意：將固定利率的房貸打包使其證券化，固定利率房貸證券的評級是AAA級別（風(fēng)險(xiǎn)最低）。誰會拖欠房貸不還呢？
風(fēng)險(xiǎn)低意味著可以吸收大量的資金，銀行就像貸款的中介，從投資證券的投資者那里拿錢貸給購房者，從中抽成，買房的越多，證券就越多，證券越多，獲取的資金就越多，銀行獲得的提成就越多。
問題是并沒有那么多人符合房貸申請條件，到達(dá)了一個(gè)臨界點(diǎn)后，銀行如果想要繼續(xù)高額提成，那么就意味著就必須放低房貸申請條件，同時(shí)采用一定的優(yōu)惠手段吸引貸款者。銀行采取的是發(fā)放可調(diào)利率的貸款，初期有一定的優(yōu)惠，過了一定的優(yōu)惠期以后利率就會根據(jù)市場行情進(jìn)行調(diào)整。
當(dāng)房地產(chǎn)成為 一種投資品，投資房地產(chǎn)的人都賺到了錢，那么想賺錢的人們就會去炒房，導(dǎo)致房價(jià)遠(yuǎn)高于其自身價(jià)值，這個(gè)價(jià)值差，就是泡沫。身處泡沫的人是看不到泡沫的，堅(jiān)信房價(jià)會一直漲的“群體想象”已經(jīng)形成，銀行、評級機(jī)構(gòu)、購房者、投資者、普通老百姓（甚至政府機(jī)構(gòu)）共同極力維護(hù)這種“群體想象”。
銀行靠運(yùn)轉(zhuǎn)投資者的資金抽成，當(dāng)銀行用房貸證券融得的資金貸給購房者，購房者沒有錢還的時(shí)候，銀行就會倒閉。前面講到過初期固定利率的打包房貸是AAA級的風(fēng)險(xiǎn)評級，但是過了臨界點(diǎn)后為了繼續(xù)獲取高額提成（這也說明了“路徑依賴”這個(gè)現(xiàn)象）將申請條件降低，先不說可調(diào)利率的情況，就是隨隨便便的一個(gè)人職業(yè)一欄不填都可以申請房貸。等優(yōu)惠期一過，利率上浮，部分沒有經(jīng)過還貸能力核實(shí)的人就會還不起房貸，在“群體現(xiàn)象”的推動下，房地產(chǎn)及房貸證券的市場行情一路飄紅，越來越多的人還不起房貸，資金就會出現(xiàn)斷裂。
有人可能會說，風(fēng)險(xiǎn)評級公司是干嘛的？“如果我們不評AAA，客戶就跑到隔壁去評級了 ”
有人可能會問，政府是干嘛的？政府也從中分得了高額利潤，如何監(jiān)管？
沒有人覺得這么高昂的房價(jià)不合理嗎？沒有人認(rèn)出打包的房貸里是什么嗎？
人類容易陷入一個(gè)邏輯錯(cuò)誤里：“過去發(fā)生的事情，未來也會發(fā)生”，就像“這些年房價(jià)一直漲，未來也肯定會一直漲”
同時(shí)，還容易受“從眾效應(yīng)”的驅(qū)使，做出瘋狂的行為。
但，真理總是掌握在少數(shù)人手中的。
這些少數(shù)人就是：邁克爾·布瑞 、賈瑞德·韋內(nèi)特、馬克·鮑姆 、本·李克特
其實(shí)這部電影給我最大的啟發(fā)并不是在于金融危機(jī)、誠信、人性的貪婪、光怪陸離的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象等等，而是個(gè)人角色定位問題。
邁克爾·布瑞是性格怪異的獨(dú)眼基金經(jīng)理，但數(shù)據(jù)分析與邏輯推理能力無比高超，第一個(gè)通過海量的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)美國房貸市場的不穩(wěn)定，并預(yù)測房貸市場將會在2007年開始崩塌，引發(fā)金融危機(jī)，于是與銀行交易“信用違約互換”，砸了將近幾個(gè)億進(jìn)去，最終獲得了將近5倍的回報(bào)。
賈瑞德·韋內(nèi)特是一位銀行投資人，在2005年聽說了布瑞的所作所為以后，經(jīng)過查詢分析銀行內(nèi)部資料，也決定做空次級貸。
馬克·鮑姆，華爾街世家出身，是一位基金經(jīng)理，總覺得整個(gè)金融系統(tǒng)有毛病，擁有自己的團(tuán)隊(duì)，被賈瑞德·韋內(nèi)特說服，對房貸市場進(jìn)行了底層情況調(diào)查后果斷做空次級貸，雖然是身處欺詐圈里但是始終保持一顆正直誠信的心。
本·李克特，已退休的銀行家，被隔壁鄰居的兩個(gè)玩基金的年輕人（忘記叫什么名字了，暫稱A和B吧）說服，幫助AB做擔(dān)保以及買賣交易。AB兩個(gè)人利用“人們沒有人愿意聽到壞消息，所以人們往往低估壞事發(fā)生的概率，這樣損失會很小，而一旦得利，就能賺很多 。”來賺錢，原始資金11萬滾到了3000萬 。在聽說有人做空次級貸的時(shí)候著手分析數(shù)據(jù)，確認(rèn)確實(shí)存在大量的泡沫，卻由于資金的體量小沒法交易，從而向本求助。
仔細(xì)思考一下這個(gè)人設(shè)，其實(shí)就很有玄機(jī)。
邁克爾·布瑞強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析與邏輯推理能力以及不善交際使其第一個(gè)發(fā)現(xiàn)泡沫；
賈瑞德·韋內(nèi)特的銀行內(nèi)部消息及比較強(qiáng)的邏輯推理能力使其在聽說布瑞的所作所為后成為第二個(gè)發(fā)現(xiàn)泡沫的人；
馬克·鮑姆機(jī)緣巧合接到了韋內(nèi)特打錯(cuò)的電話，得知房貸市場的危機(jī)，依靠團(tuán)隊(duì)的力量對比數(shù)據(jù)后將信將疑，再三找韋內(nèi)特確認(rèn)，團(tuán)隊(duì)分頭行動調(diào)查底層房地產(chǎn)市場情況后果斷選擇做空；
AB雖然聰明但不夠聰明，資本力量也不夠上桌，所以向有能力有資本有經(jīng)驗(yàn)的人求助，最終得到2.5倍的投資回報(bào)。
你覺得你是邁克爾·布瑞 、賈瑞德·韋內(nèi)特、馬克·鮑姆 、馬克的團(tuán)隊(duì)成員、本·李克特、AB中的哪一種？
我覺得我的發(fā)展路徑是像馬克·鮑姆那樣，或者其團(tuán)隊(duì)成員。不怎么聰明，但能夠不隨大流，堅(jiān)定信念，抱團(tuán)作戰(zhàn)，肯吃苦肯去一線。
但并不意味著我們就只能走其中一種。人生中會遇到各種各樣的事情。
有可能在擅長的領(lǐng)域，我們就能發(fā)現(xiàn)別人發(fā)現(xiàn)不了的東西，問題在于我們能否力排眾議，堅(jiān)持到底。
有可能因?yàn)槿嗣}或者其他原因，我們能獲取一定的內(nèi)部消息，獲得比別人更高的勝算。
有可能我們某些時(shí)候比較聰明，卻因?yàn)闆]錢沒能力沒經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)致沒有資格入場，但我們可以去想辦法找那樣的人來幫我們。
他們的共同點(diǎn)就是：不盲目從眾、邏輯思考、堅(jiān)定信念
無論你聰明與否，資本夠否，經(jīng)驗(yàn)多否，只要做到以上三點(diǎn) ，就能分一杯羹。
