想知道如何選擇平臺，翻到最下面，全文讀完約3分鐘！

如果我說P2P平臺是個搞中介的，你可能不信，But，事實就是這樣！

P2P，互聯網金融的一種，意為點對點借款，將個人的閑置資金籌集起來，通過互聯網借貸給有需要的人，而承接投借雙方的機構就是P2P平臺。

P2P平臺最早起源于歐洲和美國，是連接出資人跟借款方的橋梁，也就是一個中介機構。他們只負責給雙方提供信息，并收取部分中介費，幾乎不碰錢。

但在中國P2P平臺似乎違背了它的本質，有點融投資機構的味道。在中國，平臺通過各種方式向社會籌資，并按自己的征信標準發放借款。通過交易量，賺取利息差價。

這樣一來，平臺盈利關鍵就在于交易量，而要提高交易量，最重要的一環就是有人來借錢，以投資人資產安全為代價，降低征信標準似乎是一個不錯的選擇。

本著信息公開透明的原則，為了避免投資人被嚇跑，平臺設立通過設立資金池（2016年下半年被明文禁止），來為投資人兜底。可這低要是兜不住就麻煩了。

一

所以，兜不住的P2P平臺，就雷了，也就是大家常說的跑路了

從最初背離中介本質，就注定能夠活下來的平臺會越來越少。關鍵原因在于P2P平臺的運營成本太高。

一來，作為中介機構，最重要的職能就是保證雙方信息透明，在投資期間，對投資者提供回訪服務，并保證能夠到期順利收回資金，但這一塊成本是非常高的。

這個成本主要體現在征信上面，目前雖然有不少機構（比如阿里、騰訊等）已經打通銀行征信系統，可以為P2P平臺服務。但平臺需要為此付出高昂的成本，而且即便有征信系統，P2P平臺為了提高交易量，不一定會將銀行黑名單上的借款人排除在投資標的之外。

還有一點，就是征信系統畢竟不能100%代表這個人，想要真正保證信息透明，平臺最起碼得對借款方進行實地考查，定期回訪。這樣一來，成本會更高，而能夠經受住兩番考驗的借款方，應該不會太多。

隨后就是交易量下滑，連帶效應就是投資人收益降低（投資標的變少了，分錢的人相對變多了），平臺交易量持續萎縮，最終倒閉。而吃力不討好的事，P2P平臺是不會做的，這樣一來，平臺為保證交易量，就會降低審核標準，這就為壞賬的產生打下基礎。

一些大的平臺，能夠為這些壞賬兜底，但一些資金存量本就不足的小平臺，誰來兜底？最終只能由投資者自己為風險買單。

二

除了平臺自身面臨的征信成本之外，還有一點就是銀行降低企業借貸成本，對P2P平臺造成二次殺傷。

P2P平臺之所以能夠瘋狂發展，離不開銀行早期對中小企業貸款高門檻的設定。但到2013年，國家為刺激經濟發展，銀行開始降息降存準，算是把之前推給P2P平臺的客戶搶回來，這樣就直接增加了平臺的運營成本。

大平臺還能夠承擔，但一些小平臺就兜不住了，開始想著該如何跑路。

征信不明，壞賬頻生，運營成本增加，脫離中介本質的P2P平臺難以兜底，在缺乏監管的情況下，跑路就成了一種不錯的選擇。

三

那么，2017年還會有平臺跑路嗎？會，但是會越來越少。

雖然整個P2P行業境況沒有太大改觀，但是經過新一輪整改，不少“臟亂差”的平臺被驅逐干凈，總的來說，2017年將會是一個重新洗牌年。

這次洗牌不僅是監管層的選擇，也是市場的選擇。

投資人逐漸趨于理性，不再盲目追求收益，高收益已經很難形成誘惑，監管層發力整治，不合規的平臺也會被淘汰，給合規平臺留出更多生存空間。

綜合來看，能夠熬過2017年的P2P平臺，應該都不會太差。

四：tips

至于投資者目前該如何選擇，我們有以下幾點建議：

1、收益率在5%~13%為正常范圍，超過15%，這個平臺就面臨這雷掉的風險，投資者要慎重；

2、盡量選擇資金托管的P2P平臺；

資金托管意思是把你的錢直接托管給銀行，不過平臺的手，而且銀行有義務監控資金流向，相當于將你的錢跟平臺隔離，保護你的資產，降低跑路的風險。

而資金存管則不具備銀行監管資金流向的義務，僅僅是平臺在銀行開設賬戶把你的錢存進去，但還是可以自由支配。也就是說根本起不到保護投資者資產的作用。

3、p2p平臺最重要的選擇條件就是其平臺的信譽，投資品的選擇也要看它是在哪兒賣的。

p2p產品的安全性，最重要的是它在哪個平臺上賣。如果那是個商業銀行或者非常著名的電商平臺，p2p產品的可信度就高。

4、承諾保證收益的P2P平臺十有八九是騙子；

5、不要對國資背景抱有太大的執念，要知道，現在國資背景這個四個字有錢就能買到。