愛德華(埃迪)·阿倫·托皮爾(Edward Allan Toppel)是芝加哥商品交易所(CME)指數和期權市場分部(I.O.M)的獨立交易商和長期會員。過去曾是股票交易商,有著從事期貨和期權交易的豐富經驗。他還是《市場禪學》(1994年)一書的作者。
問:埃迪,你最初是怎么對市場產生興趣的?
埃:在我上中學時,母親就職于一家經紀公司,回到家,總要談論那些令人激動的年青人---交易商。上大學后,我也做了些股票交易,但只是買進。我想你會說我運氣不錯。畢業后,我打算進法學院。在注冊前的那個夏天,我前去希爾森公司(Shearson)應聘竟被錄用。于是我前往紐約好幾個月,回來時對期權交易頗感興趣。現在我們還時常談到期權交易當時是場外交易,并常有很大欺騙性的那些日子。我在希爾森公司干了3年,又到比爾·斯迪恩斯(Bear Stearns)公司干了好幾年。此后我購買了芝加哥期權交易商會(CBOE)的會員資格,便一直從事場內交易。
問:因此你從事的主要是期權交易。
埃:起初,我替伊斯曼·柯達公司(Eastman Kadak)和IBM公司制造旺市,1982年后則一直從事標準普爾期貨合約交易,現在還干著。偶爾也做標準普爾期權交易,別的就沒有了。
問:你主要是在交易場內進行交易嗎?
埃:是的,我在交易所時干的主要是場內交易。
問:你目前有什么目標?
埃:我的目標是放棄在這個市場上作特別的努力!遵循自己的意愿,隨遇而安,賺點錢。使交易更靈活些,除此之外我確實沒有明確的目標。假如說我必須改進自己的交易行為,那就是變得更機動、更靈活。
問:你是怎樣發展出目前這種交易方式的呢?
埃:說起來怪有趣的。很早以前我就注意到從事期貨交易根本無法可想,你必須做的一切就是與你的觀察保持一致。我開始與幾個做標準普爾交易非常成功的朋友交流,他們說,你只要做到行情上漲時買進,下跌時賣出,其他甚至都不需要考慮。我們都知道,談論交易比實際進行交易要容易得多,但我確實有過一次這樣的經歷:什么都不考慮,應該干什么就干什么。市場走勢上升,我就買進;市場走勢下降,我就賣出。隨其自然。要知道,能夠置自我于事外,放任不管并取得成功,是一種令人不可思議的感覺。僅僅與市場走勢相一致,與你觀察市場時獲得的信息一致!當然,相反的經歷則是,希望市場按照我的觀察運行。換言之,就是讓自我來決定如何交易。
問:你是說,你決定買進或賣出主要依據就是對市場波動的捕捉嗎?
埃:是的。我盡可能不去揣測市場,不作技術分析,甚至是基本分析或其他類似分析。作為交易商,我僅僅跟隨市場波動。因為我清楚市場波動發生改變時,我能夠盡快調整。
問:埃迪,我想提到的是,我認為你的《禪學和市場》一書非常吸引人。這本書顯然是你對整個交易行業經過深思熟慮的結果。你能談談自己以前從事交易的失誤嗎?這些失誤是你的一段學習經歷,也是這本書的資料來源。
埃:擺脫原有的主意。一旦你處于某個交易頭寸,不順利時,要盡快擺脫。什么都別考慮。假如可能的話。選擇其他辦法解決。但至少必須做到迅速擺脫出來。在交易順利時,我不會有要擺脫的問題。但后來,像大多數交易商那樣,我變得固執起來,任其發展,結果付出了高昂的代價。
問:我喜歡你在書中做的許多小測試,例如:你要求讀者從27,28,29三個連續數字中選擇最大數。舉過這個例子,你讓讀者清楚地意識到,我們要做的一切無非是判定最高與最低。當你能略遲疑或者毫不遲疑地作出這種判斷時,對交易就有了充分的準備。
埃:識別這些數字很容易。根據這些數字去做卻很難,原因在于你的恐懼感及其他情感。但數字是不會撒謊的。
問:在你遭受損失時會煩躁不安嗎?
埃:不,絲毫不會。收盤后我會回家,一點也不在乎。
問:你進行的交易,有多少是盈利的呢?
埃:30%,這是我的估計,我從來沒有認真分析過,只是盡可能跟隨市場波動,在很多次市場突變前我都抓住了市場波動的方向并安然渡過。我常輸,卻有希望贏一大筆。
問:這正是多數新手最難學習的他方。他們不相信一個專業交易商會為捕捉市場有利機會而承受那么多損失。
埃:要理解這種心理是很難的。
問:作為交易商,你認為自己干得相當出色,是嗎?
埃:在我干得不錯時一個主要特點是:能夠把盈利保持很長時間。幾乎在整個市場走勢過程中,我都有能力把握盈利。由于我必須彌補以前的全部損失,因此我的目標不放在小小的盈利上,而應盡力保持和控制已有的盈利。我的主要力量一直是:在我干得不錯時保持盈利,不求小利。雖然會出現不利形勢,但我能夠控制。市場走勢是長期的,我能把握這種走勢,盡可能保持繼續盈利。
問:你認為成功交易商的特征是什么?
埃:絲毫不帶主觀看法。樂意跟隨市場變動,決不事先去想該干什么。呆在那兒,聽聽音樂,和著曲子跳舞,不去想下面的曲子會是什么。順其自然。做標準普爾交易讓我注意到這個特征,因為市場行情漲落太大。在不對時你要轉變過來。假如做不到,而市場走勢又對你不利,要調轉頭,再繼續干。即使有時會遭受雙重損失,最終你仍會贏一大筆。
問:然而這需要堅定的信念,對嗎?
埃:是的。你必須有信心,相信將來會成功。當然,有時也不會,但是,在急劇變化的市場中你會成功的,因為市場變幻莫測,時而朝向一方,時而朝向另一方。唯有信念和毅力能使你成功。
問:請再談談信念的力量好嗎?信念與交易有什么關系?
埃:觀看NBA總決賽是激動人心的。新的教練員都說":我相信我們會贏。"甚至隊員也是這樣。仔細分析他們的話,我不由產生這種看法:假如你不相信你能贏,你或許就不會贏;當你確實相信你能贏時,顯然你獲勝的可能更大。相信你能贏時你也許不會贏,但是我敢與你打賭,假如你不相信你能贏,你就一定不會贏。
問:你的話很有趣。我相信,采取一種樂觀的態度,本身就蘊含著一種真正的力量。交易如此,其他事也是這樣。埃迪,這與你的經歷一致嗎?
埃:你必須懷有希望。實際上我不喜歡用"希望"這個詞。這是一個危險的詞,十分危險。它表明你沒有跟隨自己的直覺。你是在希望。我認為你得相信自己,相信自己已獲得了正確的方法。你有控制的能力,必要時你會做正確的事情。這是交易商成功與否的根本區別。
問:我們談談一貫性這個一直為交易商所津津樂道的話題吧。你認為保持一貫性與交易有什么關系?
埃:我認為保持一貫性的唯一辦法就是交易時完全順其自然發展。許多年輕人或者看跌或者看漲,當市場走勢與其預測一致時,他們會贏利,否則只會受損。如果你一直試圖尋找某種市場動向,你就不能保持一貫性。行為取決于市場變化,因為你的預測與市場變化相關。我相信如果你不持有主觀預測,就能保持一貫性,因為市場向你顯示什么是對的,你就能做什么。
問:因此,把你的看法總結起來,即保持一貫性就是要始終順應市場。
埃:對。這是成功的秘訣。你必須順應市場,否則就不能始終一致,時間長了,就會陷入困境。
問:自律與此有什么關系?
埃:自律,說得好。每個交易商都想知道自律意味著什么。它是指能夠承受損失,毫無例外地堅守規則,并且了解這一點:自律達到一定時,你就會從錯誤中擺脫出來。如果你不約束自己,你就無法做到。交易變得無法控制,你將被套住,被凍結。假如你始終一貫,遵循自己的規則,你就能約束自己并取得成功。毫無疑問,缺_______乏自律,就會碰釘子。
問:我想再談談你的書。如我所言,這本書很吸引人。書中寫道:"只要記住你是在跟自己而不是跟市場較量。忘我造就了日本武士的堅強有力、不可戰勝。達到這一步需要時間、理解和艱辛努力,特別是在交易過程中。"你能就此詳談嗎?
埃:無我的自我,聽起來有些矛盾,是不是?為了做到始終一貫和自律,你必須舍棄自我。不能讓自我成為你的障礙,你必須跟隨市場。
問:你在書中寫道":我們偶爾會有贏的時候,這并非好事,因為它夸大我們的自我,給予我們錯誤的使命感。對將入河流的小溪來說,大河永遠是勝利者"。你指的是這個意思嗎?
埃:書中所指的意思是:如果你有某種主觀看法,而市場恰好證實了這種看法是正確的,你就會認為自己早已預測到了市場變化。這只會夸大你的自我。事實上,你只是運氣不錯,市場變化與你的預測恰好一致。但不管你有何想法,市場總是按其自身規律變化的。如果你多次看到市場變化與預測不一致,你就會清醒地意識到自我怎樣阻礙了我們。你必須學會順應市場,隨遇而安。
問:因此,我們的目標就是摒棄自我,順應市場。
埃:對,不要有任何想法,就像一只空杯子。如果你沒有絲毫想法,意味著你只是在觀察以便順風行事。你是一個無我的人,是個客觀的市場參與者。
問:我注意到你穿著的交易衫上寫有EGO這個縮寫詞。我想知道,你為什么選擇這個符號卻不是無我(NOEGO)或類似的符號呢?
埃:只是為提醒自己注意自我的存在。自我是個敵人。在每一次努力中,如果讓自我介入,你就看不清事物的真相。你只是在過分地保護自己。這就是選擇自我這個詞的原因,這是一種提醒自己的幽默的方式。說是幽默,但又不僅于此。
問:你還有別的看法嗎?
埃:沒有。
問:你??埃:是的,他們過去常喊我自負狂。
問:平時你是否聽到那些讀過你的書同時又與你競爭的交易商有何評價?在目睹你感到不安,沒有遵循你的規則時他們會取笑你嗎?
埃:哦,我總能聽到兩方面的看法。我聽到過年輕人說我得再讀讀你的書了。一個我認識的交易商常告訴我,有個年輕人在交易時總是一直把我的書裝在口袋里。然而,我們總是會聽到各種看法的。如果你聰明過人,為什么還會在這里?我不想在書中妄加斷言。我認為我已經盡力告訴了人們,成功交易的方式是什么。
問:實際上,我的提問只是出于個人興趣。許多次我在屏幕前,做了一筆顯然是很糟糕或者會被一些同事認為是很糟糕的交易時,他們總會轉向我,說,我知道有一本書你可以拿來讀一讀。
埃:這些情況我都了解,現在已經習慣了。寫一本這樣的書,其危險在于人們期望你能做到完美,不容置疑地解釋你說的話。但我在書中已明確指出偶爾我也不按書中所言去做。它太理想了。
問:你知道,埃迪。在我看來你這本書的一大特點是極其坦誠。我相信你所說的"你的交易商生涯就像騎在馬上失去了控制,在搖擺起伏中前行"。請你詳細地說一說,好嗎?
埃:這是真的。長期以來我一直按書中所說的去做。有趣的是,我還跟一些職業精神治療專家交談過,并告訴他們我是怎樣做的。我仿佛處于溪流中的一個自由區域,不加思索地行事,并因此賺了不少錢,但也恐慌了一陣子,因為我不能再做錯了。
問:那表明你沒有意識到自己正在做什么。
埃:的確如此。無論什么事情,我認為都可以用許多方式來表達,如自由區、流水,但我們都理解我們正在談論的事情指的是什么。偶爾我會感到擔心。自我突然跳進來,說:"哦,天哪。這個東西正在取代我,并且它成功了。"事實上,我感覺自己變得精神反常。我決不能再做錯了。我想我是出問題了。我必須??問:你做交易似乎純粹出于直覺,對嗎?
埃:對。我無法解釋關鍵時刻我為什么會介入,又會跳出,但直覺確實在起作用。我完全是被動的,絲毫沒有意識到自我的存在。后來我就是進入到我剛才所說的那種狀態。哎呀,這太可怕了。我不知道自己的交易方式出了什么毛病,有好長一段時間我不再那樣做交易了。事實上,我只是有點被自我支配了。自我想重新支配我,而我就讓它這樣做了。
問:那你是怎樣擺脫這種狀態的呢?
埃:對于我,這是一場持續不斷的戰斗。我認為,自我永遠不會走遠,也不曾被我們擺脫過。你必須意識到它就存在于某個黑暗的角落,潛伏著,等待機會。假如你給它一個入口,它就會由此迅速進入。
問:你知道,本書討論的是直覺,聽起來似乎是:你所描述的成功交易的經歷,正是你交易時具有高度直覺力的地方。那么,你是如何理解直覺的呢?直覺又是怎樣改進交易商行為的呢?
埃:嗯,這倒是個有趣的問題。我從各個不同的方面思考過很長時間。直覺是行動,感覺良好,甚至不曾思考的能力,正如前面我們談到保持一貫性和自律那樣。
問:你認為交易中存在類似真正的直覺沖動的東西嗎?
埃:我無法解釋直覺,但我可以告訴你我對直覺的理解。
問:請講。
埃:我們大腦的右半部分,不會用語言跟我們交談,而是用感覺、圖象和符號。左半部分則是用語言跟我們交談,告訴我們該做什么。它是理性的。右半球也可以說是用的另一種語言,即感覺和直覺,因此,當你感覺到某種東西時,總是與邏輯不大相符。這就是我對直覺的理解,正是右半球集聚了全部的信息,不管是什么,它總會予以響應,但用的不是語言信號。
問:在你看來,埃迪,交易商怎樣開發這種直覺呢?
埃:方法有許多,一是沉思,我認為這是一種減小、壓制自我的方法。你從未想過要消除自我,但卻希望減小它的影響。想方設法減輕它的存在,用右半球的其他部分來表現。沉思這種方法之外還有想象、斷言和其他類似的方法。
問:你總是像現在接受采訪時這樣平靜嗎?
埃:是的。這是我的性格與天性。我自己也不知道,我總是這樣。
問:見到你時,你似乎不像典型的交易商的樣子。要知道,交易商總是情緒激動、神采飛揚的。
埃:對,這是我的個性。我只是自制力比較強,必要時也會采取行動,但我決不會過分激動。我從不狂熱,大多數情況下我都是冷靜的、隨意的埃迪!
問:你認為直覺是行動和努力的結果嗎?
埃:當然。我認為它是全部努力的結果。什么起作用?努力起作用。努力,努力,再努力。要知道,任何不經努力就得到的東西,多半都是不能令人滿意的。如果你不努力,很可能就不會有好結果。成功的定義是什么,我想??是運氣與機遇的結合。你知道,所有的準備都會變成一種機遇。直覺就是使你能利用自己已作出的全部努力,因此,當機遇到來時,你就能使一切準備得到充分的發揮。
問:有人也許正處于交易的困難時期,你對他們有何忠告?能為他們提點建議嗎?
埃:好好把握你現在干得不好的事。你很可能是陷入了對市場和對自己的交易方式的信念之中,受到一種主觀看法的支配,你沒有順應市場。實際上,我們都知道該做什么,關鍵是愿不愿去做。由于某種或其他原因你不愿這樣做,而是按照你認為是對的方式去做。找不到一個更好的詞來表達這個意思,我的理解是:這就是你的自我。自我不愿放棄它的作用,因此不斷地干涉你、強迫你。自我寧愿把你打倒也不愿承認它是錯的,寧愿毀滅你也不愿承認它是錯的。譬如在你剛才看到的交易和交易商的情況,交易商一直堅持不承認他們是錯的,結果他們被吞沒了,是自我阻礙他們擺脫出來或者糾正錯誤。
問:你在書中寫道:交易商要取得成功,有七條規則必須掌握,即:永遠不要增加損失;只增加盈利;盈利增加時順其自然;盡快減少損失;不要在最高點交易;不要在最低點交易;讓市場來決定,而不是讓自我作決定。
埃:是的。這是每個人的規則,從我們上幼兒園起就已經知道,簡單易懂,但,是否愿意執行這些規則卻阻礙著我們按規則去做。這是你的自我在起作用。損失很容易進一步增加,因為你正在炮制你的不幸。你并不承認你錯了,相反,自我在反復地說我沒錯。不久你就會知道,如果你這樣做,你就會破產。因此,規則我們都理解,根本問題是阻止我們遵循規則的東西。
問:你還喜歡從事交易嗎?
埃:喜歡。太有趣了。干得好時就像在自由王國。那是一種無比美妙的感覺。當你把一切都干得正確無誤時,只管放開手,宛如置身于極樂世界。那種感覺巨大無比,對于我,仿佛豐盛無比的食物,美味可口。你開始噎得慌了,太多了,透不過氣來。這些感受我的確都經歷過。甚至達到開始窒息的地步。我得到的太多、太快,沒有來得及控制一下。
問:你為下一次市場波動作好準備了嗎?
埃:哦,當然,當然。市場變動時我會準備好的,而且我也能夠做好!
1.3.5第七章埃倫·威廉姆斯博士埃倫·威廉姆斯(Ellen Williams)是以培訓腦體聯系方面的專職醫務人員為主的生命軀體研究院(theSoma Institute)的創建人之一,曾在美國和英國受教育,現廣泛從事危機熱線、物質濫用治療和自殺咨詢等工作。多年來,她一直專門從事與晚期病人及其家屬打交道的工作。與交易商打交道始于1984年,此后一直是她的主要興趣。威廉姆斯大夫運用本世紀20年代以來得到廣泛運用的自發訓練方法專門為交易商設計了一套減輕壓力的方案。這些使人放松的錄音帶為進入深度冥思狀態提供了捷徑,有助于效率的提高和右腦的開發。
問:埃倫,請談談你的個人背景以及你是如何對從事交易商的研究產生興趣的,好嗎?
埃:我曾在英國學習,回到美國后移居佛羅里達,對人道主義的心理學運動產生了濃厚的興趣。這時我遇到了我的丈夫比爾,他是這場運動的領袖和美國首批Rolfers之一。當時我和愛達荷·羅爾夫在搞研究,而比爾在做證券交易。我們總是或多或少會接觸到工作業績出色的人,他們也像我們一樣,對腦體聯系很感興趣。我們時常與那些音樂、藝術、舞蹈、體育方面的前衛人物打交道,當然還有許多交易商。由此對交易商和(證券)交易的興趣也日益濃厚起來。
問:你是從何時起開始意識到你的心理學工作能夠優化交易行為的?
埃:你知道,當你確實專注地聽別人談話時,他們給你的啟示及其談論的有關交易知識會立即涌現在你的面前。你不可能忽略二者之間的聯系。你會聽到他們這樣說",市場奪走了我的盈利",而且你確實能注意到,某些人的思想過于簡單化了。
問:他們說自己沒有責任,該抱怨的是市場。
埃:我認為如果那是你的人生觀,那么你在市場上也會有這種觀點。
問:你從何時開始只從事交易商研究的呢?
埃:我想說,直到現在我的工作仍主要集中于自殺病人、死亡、垂死及危機熱線。
問:現在,你是用精神分析法來治療病人,對嗎?
埃:我在邁阿密州的杰克遜紀念醫院(Jackson Memorial Hospit-al)從事死亡學研究,現在培訓住院醫生和實習醫生。我的確為注冊護士和全體醫務人員進行了多次在職培訓。我為垂危病人和瀕臨危機邊緣者做了很多工作,感覺自己需要改變一下。我認為發現市場、與交易商打交道對我確實有好處。
問:你知道,大多數交易商都認為自己總是陷于危機當中。
埃:是的,但是交易商失去的只是錢,而不像我過去的病人,失去的是生命。
問:當然。我確信,從心理學意義上來說,長時間從事死亡學研究是相當困難的。
埃:我認為一段時間后我必須用一種不同的眼光看待事物。僅僅跟那些經常處于病態的人打交道,對于我來說是太沉悶了。
問:從研究死亡學到與交易商打交道,這種轉變困難嗎?
埃:不困難,因為我對醫學確實有一種反傳統的看法。我很難與那些施行化學療法和放射療法的醫生一起共事。我不相信這種療法有效,因此必須擺脫。我和比爾開辦了一所學校,從此開始教書。這是一種完全不同的生活。我仍然常去看望幾位交替使用兩種方法的病人。我教給他們自發訓練法,即我的減輕壓力方案。無論過去你做的是什么,你都會把它帶到現在的工作中來。我希望把自己過去的良好背景和訓練帶到現在的工作中來。
問:埃倫,這些年來你跟許多交易商打過交道,你覺得一個成功交易商是什么樣的人?你能談談優秀交易商有何性格特征嗎?
埃:好的。他們是獨立思考者,是知道怎樣管理時間、創造生活的人。他們不需要太多的規劃,生活得安逸自如。高度組織化的人是很難適應交易環境的,例如,醫生,他們似乎是最難適應這種環境的人。從進入醫學院到成功地行醫以來,他們感覺自己應該無所不能。但是交易卻截然不同。
問:你認為這是因為醫生不適應這種模棱兩可、似是非而的交易環境嗎?
埃:交易商可以買到論及交易的任何書籍,并意識到為了找到一套行之有效的方式方法,必須不斷進行調整,實際上還要丟棄他們已有的大部分知識。醫生則不然。他們就讀于醫學院,接受培訓,只要掌握足夠的知識和事實,他們就無所不能。但倘若讓醫生去從事交易就很難了,因為他們總想要事實、事實、事實。人們必須對自己有更多的了解。從這方面看醫生普遍不適合從事交易。從事交易必須學習怎樣開發自己的直覺。
問:而醫生往往不能更多地了解自己,只是拘泥于事實。
埃:憑直覺診斷的老大夫,與全憑事實診斷的醫生相比,會是一個更稱職的交易商。
問:你認為,大多數交易商不能從市場獲得他們想要的結果,不能確保有能力達到的目標,原因是什么?
埃:不妨假定他們有一個宏偉的計劃。不管計劃是什么,也不管他們是怎樣制定出來的,只看他們的交易能力。我認為,許多交易商甚至不會交易。他們整天談論的無非是這樣一個事實:他們錯過了這筆交易,"這筆交易",那會是一筆??的交易。
問:是的。
埃:想想看,這些用股票來進行修修補補的人,結果會怎樣呢?我們都知道,你所能做的這些事,最終會使你自己陷入困境。
問:我想你所說的也是下面的意思:有些人朝著勝利的目標努力,而有些人卻還在笨拙地修修補補。他們只是談論交易、玩弄交易,把自己所有的活動與精力似乎都當作了根本不做交易的理由。
埃:根本不做交易的投機家確實存在。我就見過一些,我對他們說:"坦率講,你知道你只是在賭博,那倒不如去夜總會。"有趣的是,這些以賭博為目的,因而迷戀于交易的人,像大多數投機家一樣,確實都遭受了損失。
問:你能舉個例子嗎?
埃:可以。
問:你能談談這類商人的情況嗎?他們是什么樣的人,跟他們打交道必須處理什么問題,同他們在一起你又該做些什么?
埃:我想到一個最極端的例子,一個我奉勸他不要交易的人。他對賭博術確有研究,并且對任何事情都采取賭博的方式。像一個住在拉斯維加斯,一直賭馬的人,他是一個徹頭徹尾的賭徒。他從事標準普爾500股票交易,并且總是虛造股市。他還總是煞費苦心地想出新花樣來使其行動得逞。當然,他是一個極端的例子,這樣的人我確實只遇到過這么一個。
問:我不知道你是否清楚,場內交易中,自營交易商把標準普爾500視作S&M,因此,如果你想做市,市場便會迅速且嚴厲地懲罰你。要知道,埃倫,許多聽說這個市場的人都認為這種交易看起來容易,實則不然。我想這是那些確實受過害的人所言。也許他們知道有人做得很好,但這個市場通常只被看作是最遲才能富起來的一種選擇。埃倫,你一生從事腦體聯系研究。然而,你知道,大多數交易商想到交易時,都不把生理機能和最佳行為聯系起來。你能談談生理學對優化交易行為的作用嗎?
埃:當然可以。這的確是一件非常漫長的事。生理機能是我們生活中一切行為的主要決定因素。交易行為為什么就例外呢?許多場內交易商在玩曲棍球、橄欖球時也是個能手。他們有那種特殊的體魄。有人更瘦、更弱、更高,他們進行交易時往往也更緊張。
問:我想,人的生理機能對其特殊的心理狀態還有更多的作用:保持和提高注意力,保持自律。
埃:我想,在你問及成功交易商的特征時,我應該補充一句:成功交易商一定是個密切關注自身身體變化的人。他能意識到自己的脈搏、身體狀況、飲食及其影響。對自己所做的一切認識得越清楚,就越能具備優化自己交易行為的心理狀態。
問:我知道你的減輕壓力方案系列中有一個概念是:交易時保持清醒的頭腦與減輕憂慮,能提高注意力,從而會產生較好的效果。有趣的是,對大多數交易商來說,這并不是他們交易的關鍵因素,然而,如果與那些最優秀的交易商交談,他們公認這是交易成功的精髓。
埃:的確如此!最優秀的交易商為獲得成功而努力從心理上、生理上不斷完善自己。他們有一套連續的計劃,如去體育館鍛煉,沉思默想,對飲食也很注意。簡而言之,他們對自己極為關注。自發訓練錄音帶所做的是:首先處理像你的脈搏之類,然后向你演示怎樣達到深度放松狀態。
問:埃倫,請你談談你是怎樣開始使交易商使用自發訓練錄音帶的,并介紹一下那些不太熟悉自發訓練的人的使用情況,好嗎?
埃:自發訓練方案于本世紀20年代在美洲大陸得到發展,現用于整個歐洲。在歐洲曾使用過各種不同的方法,但我盡量使我的錄音帶純正而地道。錄音帶是為人們進入催眠狀態而作,這樣人們可以不依賴別人。在10秒～20秒鐘內你可以使自己進入深度放松狀態,完成整套方案需要6周時間。自本世紀60年代以來我一直教授這套訓練方案,多年來也一直使用這套錄音帶。先是用于運動員,后來開始用于交易商。
問:你是從什么時候用于交易商的呢?
埃:我想大概是在1984年或1985年。
問:你能回憶起某個用過你的訓練方案的交易商嗎?這套方案對他的交易行為有何改進?
埃:有一個交易商,他確實很需要這套方案,因為他做交易時過于緊張。他是個競爭性的網球選手,首次使用這套錄音帶的兩周后就贏得了錦標賽。我想這一經歷使他相信錄音帶對他從事交易會很有幫助。他學習怎樣專注于自己的脈搏和呼吸以獲得深度平靜感和擺脫憂慮后的自由。交易商意識到憂慮怎樣影響自己的行為,怎樣影響自己從飲食到交易等一切事情是很重要的。
問:憂慮只能引起交易商的不安,憂慮支配著一切。
埃:這就是為什么他們把飲食視為減少不安的一種方式。不安的心理需要其他事物來填補。人們便使用食物、藥物或酒精以及各種東西。
問:埃倫,你認為高層次的交易是一種機械的技能,或者更像是一種右腦活動、審美活動嗎?
埃:我認為你可以把交易視為一種藝術形式。不妨看一看,進行交易時,你仿佛確實就要進入萬物之源,對嗎?我認為當你這樣看待事物時,它就遠不只是機械的技能了。看一看偉大的畫家或音樂家,他們必須學習基本技能,但一旦學會,就從不會再想。事實上,如果他們還想著這些技能的話,便會成為作畫或譜曲的障礙。相應地,交易也是一種右腦機能。在高層次上做的事還有:游泳、跑步和各種事情。
問:有趣的是,你也提到交易是一種藝術形式,幾天前我和理查德·麥考爾(RichardMcCall)剛剛談過。他是一位軍藝專家,還是一位專門研究最優行為的心理學家。他提出把交易視為一種藝術形式,類似于戰爭藝術。我認為這與你的看法不謀而合。
埃:我認為從這個方面來考慮是必要的,但你也必須記住,不學習基本技能就不可能達到這種藝術形式。在能夠畫出杰作之前必須懂得怎樣作畫。
問:我認為,這確實是交易時沒有引起足夠重視的問題。人們過分強調機械的一面,事實是,成為一個直覺交易商,要求有驚人的信念、獻身精神和自制力。
埃:我想沒有什么比這更重要的了。你必須有這種韌性,此外還要有一種重要的東西---天生的愛好。我認為你必須極其渴望交易成功。沒有誰能夠僅僅因為決定去做,就能夠把事情做好。你需要發現什么適合你。回到對醫生的訓練上來。我們會遇到這樣的年輕醫生,他們說我打算干這個,不干那個。當你從事臨床工作時,你很快就會發現你是一個臨床醫生。你不可能再成為一個急救室醫生。我的意思是你確實得渴求它。交易也是這樣,你須對進行交易充滿渴望。
問:那么,埃倫,在你看來,直覺是一種與個人的自然愛好保持聯系的方式,對嗎?
埃:是的。我認為在你適得其所、盡己所能時直覺或許更易產生。
問:埃倫,你認為直覺有不同類型嗎?
埃:我不知道你說的"不同類型"是指什么。
問:理查德·麥考爾提出兩種直覺,感覺的和超感覺的。但我認為這只是他的個人看法。我想請你再談談對直覺的理解以及你認為成功的交易商是如何以其他交易商不能或未用過的方式利用直覺的?
埃:我認為在我沒有注意到直覺時通常會感到后悔。我們生活在一個把感覺看得比事實更輕的世界里。這不是一件引以自豪的事,因為你能夠了解許多事實。但是如果你不能對事實有所感覺,這些事實既不能對你也不能對那些直覺力強的人起作用。我認為直覺與我們成長起來的教育體制有關。真理總要得到清晰的表現。我們伴隨著"一個概念或范例比一首詩包含更多的真理"這樣的教育而長大。你會時常聽到交易商說:"我清楚那筆交易。"對于我,只有認識到那筆交易會贏利或會做好時才算清楚這筆交易。與此相反,你也會聽見他們說,"我早知道我不該做那筆交易"。但現在這是你必須做的。為什么交易商會忽視這些提醒信號呢?我的錄音帶目的就在于使交易商時刻注意他們的感覺。
問:我喜歡你在減輕壓力的錄音帶開頭說的話。這些話確實深深打動了我,是我在過去試圖進入沉思狀態時感覺到的東西:對許多西方人來說,通過沉思達到放松的想法本身就是憂慮的來源。"你說得太好了!"我對自己說。你確實抓住了為什么許多商人使用這一技術如此困難這個要點。
埃:這就是我以一個非常簡單的目標"我右臂感到沉重"開始的原因。你沒有其他目標。思想源自大腦。你只要回到"我右臂感到沉重",最終全身都會感到沉重。有些人要花幾個星期,有些人一天之內就能做到。
問:我發現其效果是立竿見影的。這樣做時,我有一種非常強烈的感覺,感到全身深度放松,心靈平靜。我認為這是一種極好的訓練。
埃:這種方法之所以有效是因為它很簡單。對于許多交易商,我喜歡研究他們的夢,喜歡讓他們把夢記錄下來并與我交談。夢會告訴你需要了解什么。
問:埃倫,你是說,交易商對于自己的夢中生活或夢所揭示的有關直覺的東西有更清醒的認識,他就會開始關注實際交易過程中的進展嗎?
埃:夢通常表明一個人在哪里或者他想在哪里。我記得有一個人,他的夢顯示他總在旅行。他總是從某個地方下來或者在火車上;他乘飛機去某地時遇到了麻煩。這當然不是個異常的夢,這表明他不能實現某個特定的目標。在這個例子中,夢用一種非常奇特的方式解決了這一矛盾。這個人還說他的夢通常都是即將上火車,遲到了,遇到了問題,而這個夢的不同之處在于他轉過身離開車站,坐進自己的汽車回家了。這個夢很重要,表明他意識到自己處于司機的位置,能夠控制似乎是無休止的損失(正如夢中沒有成功目的地、無休止、充滿問題的旅行)。從這個例子我們可以看到,理解你的夢并利用這一信息,能夠產生多么大的影響。
問:因此,一旦你使他意識到這一點,他就能采取措施,改進交易行為。
埃:是的,他更能把握自己的交易行為及其所從事的交易。
問:根據你的經驗,通常僅靠這種意識就能改變行為嗎?
埃:我認為意識導致改變。意識引發改變決策的勇氣。我還想說一點,許多交易商對人際關系很不滿意,因為許多重要人物不同意或不理解他們的交易,認為交易只是賭博,常說"交易太冒險","為什么你整天坐在家里揮霍錢財"之類的話。這樣的事,我看到和聽到的太多了!
問:會上我們經常能聽到這樣的說法:要成為一個成功交易商,必須有一種收支平衡的穩定的生活。對此,你是怎么看的呢?
埃:我想,許多人都認為如果他們生活穩定、收支平衡的話,就能干得十分出色。你知道,這就好像只要我有一張干凈的桌子似乎就能改變一切一樣!我想生活是否完全平衡與交易沒什么關系。如果你不保持記錄,不了解你昨天做了什么,不更新你的圖表,這只能是一種非常糟糕的交易方式。
問:的確如此。
埃:但是,我們要弄清一件事,為使交易成功,你必須經受磨煉。必須不斷更新和回顧過去的圖表,了解市場行情的變化過程。當然這并非意味著你必須過一種吃糙米的修道院生活。
問:埃倫,你認為一流交易商是怎樣利用直覺的呢?
埃:我認為直覺或許來自他們對事物的關注。他們一直關注著市場,了解市場的運行情況,并始終讓自己的反應與其相一致。最為重要的是,與此同時他們還采取積極的行動。問題是,你怎樣才能學到這一點呢?通過嘗試和犯錯誤來學,對嗎?如果你是一個聰明人,你就會從錯誤中學到東西。我認識許多人,無不是通過做錯后去尋求怎樣避免錯誤,或者,怎樣改變市場不利形勢使其正常運行,從而學習到許多東西的。他們觀察市場,注意市場如何隨時間改變。他們掌握了市場知識。譬如做一種復雜的調味品,主要得靠你去做,偶爾可以問問大師傅,但全部的工作必須得去做。
問:埃倫,你認為,要成為一個成功交易商,有哪些必要的步驟?
埃:我認為,極為關鍵也是最無需多說的因素是對交易的渴望。無論什么事你都要去做。這是首要的一點,其次是了解如何交易。當然,一旦你做到第一點,第二點也就相當容易了。我指的這兩點是相當基礎的。渴求交易才能使你渴望積累更多的知識。你必須理解交易過程。你經常與人交談,有些人還在付100美元的傭金。有時,我問他們,你在哪兒作交易,跟誰結算,你付給他多少?令人驚訝的是,這些情況他們確實都沒有認真琢磨過。人人都想成為交易商,但有多少人愿意努力去做呢?
問:埃倫,幾年前我遇見一個人,他對交易是如此著迷,在他進辦公室時我就看出來了。他做的第一件事是遞給我這些卡片,像是"蒂凡尼"生產的。在他的姓名下面用粗體的紅字印著:期貨交易商。他搞期貨交易是出于虛榮,事實上,期貨交易在他生活中只占很小一部分。他只是希望別人以為他是在搞期貨交易,是一個真正的期貨交易商。
埃:是件有意思的事。它讓許多人想到了大款形象和一種精心設計的生活方式,對嗎?我想要在交易市場上真正獲得成功,必須有一種不斷更新的思想。假如你是一個作家,你就得不停地寫作,即使商店里的紙已用完。你必須去做,不管付出什么代價都要去做。但是,生活中許多人都不愿付出,他們只想獲得,卻不想付出代價。你必須付出代價,希望你從這種付出中得到享受和滿足。當然,假使這是苦役,你也不會去做它。
問:要使人們意識到交易是幾乎完全不費力的事情是很困難的。
埃:是的,一旦你已經作出必要的努力,你確實就取得了一定的成功。我認為,交易之所以不費力是緣于正確的思想、正確的行動。我認為他們已經找到了自己的位置,可以看到直覺在他們取得的每一步成功中發揮了怎樣的作用。他們學會了信賴自己。
問:對大多數交易商來說,信賴自己為什么如此困難呢?
埃:我認為這是文化的原因。傳統文化告訴我們應該信賴宗教、信賴政府。其實我們應該審視自己,問自己應該信賴什么。你知道,宗教、政府都不是你真正可信賴的東西。我想我們一直只是被告知應該信賴自己之外的東西。
問:的確,你真正能信賴的只有你自己。你的感覺、你的形象、你的夢想、你的現實。
埃:如果你不了解自己,你在交易或干其他事情時就會隨波逐流。因此,這是一個復雜的過程,一旦你達到了又很簡單。我的意思是,一旦你達到目的了,回過頭來想一想,為什么花了這么長時間呢?為什么我以前沒有認識到呢?目標總是在那兒,在我的前面。但是,在交易和生活中你必須度過重重困難才能到達那一點。
問:埃倫,對于那些確實渴求成功的有志交易商,你能提點建議或說些鼓勵的話嗎?
埃:首要的是切實了解自己能夠了解的交易方面的一切知識,了解自己的優點和弱點。最重要的是按照適合自己的方式去做。每天思索,了解自己。注意自己的夢和夢想。
問:那么,目標和抱負呢?
埃:他們的目標和抱負必須非常非常明確,而且應該是享受生活的表現。享受生活是很重要的,因為這意味著交易不是一種負擔,不是需要擔憂的事情。因此,如果你打好基礎,充實自己,直覺就會來到。
問:我想許多人讀到這里,聽到你的最后一句話,他們的反應會像甘地訪問倫敦時邱吉爾問他的那樣:你認為西方文明如何?甘地答道,確實不錯。
埃:真的。要讓交易商清楚的重要一點是,成功是可能的。
