(作者:洪吉 微信號:sciely 郵箱:sciely_shao@hotmail.com)

一、保險已進入產業生態新時代

傳統意義的保險類機構主要分為保險公司、保險資產管理公司、保險專業中介（保險代理公司、經紀公司和公估公司）、保險兼業代理機構等。隨著現代保險業的迅速發展和互聯網經濟的興起，出現了或是直接經營保險業務，或是為保險經營提供輔助支持的保險的產業新生態。這些生態有的是提供信息咨詢和傳播服務，有的提供銷售渠道支持，有的是提供營銷支持營銷生態，有的是提供用戶服務等等。

從目前來看，這些新生態只是一個開端，隨著保險業、互聯網+以及虛擬現實等科技的深度融合，為保險公司提供精確營銷支持、虛擬現實保險平臺等也將涌現。

二、保險產業生態潛力巨大

據不完全統計，目前上述產業生態國內共有近100家，其中2015年近40家，同比2014年增長80%。與此同時，資本市場逐漸開始青睞這些機構，2015至融資45件，融資總額超過80億元人民幣。

由于這些機構或多或少與互聯網有一定聯系，互聯網保險的快速發展為他們提供了良好的發展環境，2015年互聯網保險保費2223億元，四年增長69倍，開通互聯網的保險公司開通約至110家，同比2014年增加86%。

由此可見隨著保險產業轉型升級的需要以及互聯網的出現，市場對于保險產業相關生態的需求會大大增加，保險產業生態將會迎來大發展時代。

三、保險產業生態孵化環境需要進一步優化

從目前來看，保險產業生態的孵化存在三個問題。

一是沒有孵化器提供完整創業生命周期的資本規劃和融資服務。主要是企業根據不同階段，自己要去爭取融資，缺乏延續性。

二是沒有孵化器對于創業公司的價值進行系統和有公信力的評估。

三是從孵化的資源來看，產業生態發展較多的是獲取資金資源。孵化器較少涉及到辦公用房、人力、財務、法律等綜合服務。

四、產業基金打造保險生態產業創新工場

解決上述三個問題的方式就是通過“資本服務+嵌入式合作”方式，打造產業創新工場，全面孵化保險產業生態。

（一）三層產業投資基金架構

第一層引導基金。引導基金由政府設立。政府可以提供政策支持以及信用背書，為基金建立奠定良好的基礎，成為各類生態和創業者選擇落戶的重要因素。

第二層母基金。政府基金引導下成立母基金，其中政府可以作為LP（有限合伙人，不參與投資管理活動），選擇實力雄厚又有相關經驗的機構投資者作為GP（一般合作人），主要負責基金的日常管理。這種設計的優點在于既可以充分利用政府資源、提升產業基金的影響力和信用，又可以尊重市場規律，發揮市場主體的作用。

第三層子基金。可以根據實際項目成立專項子基金。條件允許，也可以根據企業融資不同階段設立天使輪、A輪，B輪，B+輪，C輪等不同子基金。當資金規模足夠大，也可以根據產業生態的子類別，進行功能細分，比如設立保險綜合服務平臺的天使輪基金，保險理賠生態的天使輪基金等。從結構上，子基金由母基金作為劣后層，承擔主要風險，主要吸引保險資金進入作為優先層，擴大基金規模，其他資本作為中間層。

（二）基金運行模式

從基金運行模式來看，松散的契約化基金管理方式不能適合集約化的孵化需求，高校運轉公司化運行較為適合。設立控股公司，負責在資金層面管理基金，并設立公司負責具體經營，再并根據孵化需要和子基金發展需要成立子公司。子公司主要可以有兩類，一是負責后勤的服務子公司，二是配套子基金發展的投資子公司。

（三）嵌入式合作發展

公司主要為保險產業生態提供嵌入式服務，提供綜合的良好環境，合作發展。這種方式可以提升公司對于產業生態的集聚力力，產業生態的存活率和發展效率。

1、融資服務。可以根據企業不同階段，設立天使輪、A輪，B輪等不同子基金，吸引外部投資人企業提供其他外部融資提供服務。提供上市的綜合服務。

2、財務支持。包括財務管理、稅務策劃和服務等。

3、人力和培訓資源。包括招聘服務、高端人才獵頭、人力資源外服。新人、技術人員、財務、高管等各層次培訓和外部交流。

4、法律支持。公司組織架構搭建和管理制度設計咨詢。融資法務支持。商務法律咨詢。法律法規咨詢。

5、技術支持。系統搭建服務。硬件和共同平臺共享。

6、用戶體驗指導。共同用戶體驗策略指導，市場調研，產品創新指導等。

7、市場支持和公關指導。共同開發和推廣產品。市場供求信息和策略質詢。品牌合作宣傳。

8、公關指導。媒體和輿情處理服務。政府關系處理、緊急事件應對。