投資品類型圖

底層

? ? - 國債和定期存款

? ? ? ? 國債：國家發行的趙權，國家按時付息，風險最低的投資品

? ? ? ? 銀行定期存款：銀行有存款保險，風險極低

? ? - 貨幣基金和國債逆回購

? ? ? ? 貨幣基金：余額寶屬于一種貨幣基金，投資于低風險貨幣市場，收益穩定，風險低，流動性高

? ? ? ? 國債逆回購：國債作為抵押品的借貸手段，有中登公司擔保，風險很低

? ? - 地方政府債

? ? ? ? 地方政府債：地方政府發行的債券，風險較低

? ? - 企業債

? ? ? ? 企業發行的債券，風險較高，投資需謹慎

? ? - 基金

? ? ? ? 投資者把錢拿給基金公司，由基金公司幫忙投資，包括貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金等

? ? - 股票

? ? ? ? P2P和信托

? ? - P2P：個人對個人的點對點貸款，高風險投資品。

? ?? - 信托：把錢給信托公司來投資，門檻高（100萬起），風險也不低。

? ? ?- 銀行理財產品

? ? ? ? ? 銀行發行的理財產品

? ? ? - 第三方機構發行銀行代銷

要點

（1）是誰借錢？借錢人的情況如何？有沒有還錢的能力？

（2）借錢干嘛？

（3）利息多少，借錢的期限是多少？

低風險

定期存款、國債、貨幣基金、國債逆回購、地方政府債，部分銀行理財。

中等風險

企業債（AA級以上為優），部分基金，部分銀行理財

高風險

部分基金、股票、P2P、信托、部分銀行理財、外匯、期貨、貴金屬、實業、收藏品等

衡量一個投資品，我們要從哪3個方面來綜合考慮？

風險、收益、流動性

貨幣基金，在金字塔的低風險層，收益大約是銀行活期存款的10倍左右，但流動性又要比定期存款，國債要好

僅投資于貨幣市場工具的基金，主要包括短期（一年以內）的貨幣工具。如國債、商業票據、銀行定期存單、金融債、政府短期債券、企業債券等短期有價證券。

貨幣市場基金適合對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資。長期收益率并不具備明顯優勢，所以像備用金生活費什么的很適合。

余額寶的資金投資的走向，投資范圍中，安全性較高的有，現金，通知存款，短期融資券，銀行定期存款，大額存單，央行票據。

余額寶投資的債券部分

主要是一些商業銀行發行的債券，以及國債，這些債券的安全性也算比較好，但是也正是這些投資品的屬性，導致了貨幣基金的收益，不會特別的高，如果大家以后對其他的貨幣基金感興趣，可以去搜索那些貨幣基金的年報，看看他的投資范圍，和投資比例哦。

年報可以在貨幣基金的官網上可以查詢的到，所有正規企業的年報信息都是公開的，在企業官網上都可以下載，貨幣基金非常多，如果要全面比較的話，可能需要花費很多的時間。

要如何分析P2P呢？

P2P的雛形源自孟加拉國，是由穆罕默德.尤努斯教授開創的，是個外來的和尚，在上世紀70年代尤努斯發現孟加拉很多農村的貧民由于沒有任何的財產可以做擔保，所以傳統銀行往往會認為他們沒信用而將這些人拒之門外，但是尤努斯在實踐中發現，如果你愿意借一小點錢給他們，他們會因為來之不易的機會而信用度極高，違約概率很低。

而且這些小額借錢人，雖然他們從事的是經濟活動是種地養魚之類的，利潤絕對值不高，但是投資的利潤率卻遠遠超過了許多大型企業，這些人也能夠承受更高一點的貸款利息，所以尤努斯就開辦了既能夠盈利又具有公益性質的格萊珉銀行。

把這種小額資金直接借給有需要的人的模式運用到互聯網平臺上，能夠極大地提高資金匹配的效率，降低資金匹配的成本，從而造福更多的投資者和借款人，也就是我們今天所熟知的P2P，P2P公司或者P2P平臺就是進行這種小額資金直接融資的交易場所，P2P一方面滿足了低門檻的小額融資需求，一方面提高了閑散資金的利用率，也就是提高了我們投資人的收益。

P2P是金融領域的一場創新，通過互聯網降低資金匹配的成本，讓普通的投資有更方便的投資渠道，讓需要資金的人能夠方便的獲得資金，P2P金融主要利用網絡平臺為個人和中小企業之間的借貸關系提供中介服務，不承擔到期追回本息的責任，風險由投資者個人承擔，整個社會的征信系統不完善，投資人很難清楚的了解借錢人的信用情況，風險較大。

風險1：p2p最大的風險就是跑路

風險2：自融自貸

平臺上投資者的錢全部被用來投向P2P平臺所在公司本身的項目，也就是說平臺自己籌錢給自己的項目用。其中的風險就在于一旦項目出問題，投資者就存在利息和本金都拿不回來的風險，這也可以說是信息不對稱所導致的，投資者往往根本不知道他們投資了什么。

風險3：長拆短，期限不配對，導致資金鏈斷裂。

企業或個人找P2P借錢，有可能借錢時間為1個月或者3個月甚至更長，一般都是封閉的，沒有什么隨存隨取的p2p吧，可是在P2P平臺上最熱銷產品一般是7天或者14天的。

P2P平臺就得干一件事：把長的標的拆成短標。

這種模式最大的風險就是，一旦沒有新的投資者進來，那平臺就有可能出現資金鏈斷裂，中國目前p2p的最大問題就是市場監管缺失，信息不對稱。

選擇相對靠譜的P2P平臺

- 看平臺是否有風險保證金。

所謂風險保證金就是從每一筆借款中提取一定比例的資金，現在一般來說是1%左右，單獨放在一個賬戶里，如果將來借款人賴賬不肯還錢，那就用這個賬戶的錢先給投資者墊上。

- 是否有融資性擔保公司

從注冊資金來說，普通擔保公司注冊資金50萬以上，融資性擔保公司資金量較大，一般要4-5千萬甚至一個億。

是否有保險公司擔保，有保險公司擔保的比沒有保險公司擔保的要靠譜一些。

- 是否建立了一套完善的線上和線下的風險控制系統

了解平臺的創建者是誰，是否有金融行業的工作背景。平臺上是否能清晰的查明借款人的資料及借款的用途。在平臺上是否能清晰的查到自己的錢被借給誰了。平臺的壞賬率是多少，與同行業的公司比起來是高還是低等等。網貸之家可以去查這些。

- 是否能夠拼爹

比如這家P2P是否有銀行背景，又或者這家P2P是不是有互聯網大佬在后面支持，再或者是不是有大企業做靠山。

- 資金是否在銀行或者第三方托管。

如果一家P2P平臺資金沒有在銀行或者第三方托管，那投資者就要警惕了，因為這個錢很有可能就被平臺自己動用了。

- 平臺的規模、名氣較大，實力較強。

- 平臺的透明度比較高。

也就是說平臺會定期公布各類信息，比如借款人信息、標的信息、借款金額、已經歸還金額、投資金額、壞賬率等等。如果一個平臺什么相關的信息都查不到，那還是放棄吧。

- 在第三方P2P門戶網站或者一些P2P論壇上口碑比較好、綜合評價比較高

怎么區分哪些是貨幣基金，哪些是P2P呢？

- 某產品的品類和合同顯示

- 某產品的投資類型

- 某產品的產品合同

如何區分

- 看收益

一般保證收益高的，如果不是股票債券基金，那么基本就是p2p了，貨幣基金相對收益率都比較低。

- 看產品合同

合同里指明投資方向是現金，銀行存款，債券的基本都是貨幣基金，內容里有債權轉讓或者借款合同字眼的大多是P2P。

強調兩點

收益率低的并不能保證就一定是貨幣基金。主要還是在投資標的上區分。

如果實在覺得太復雜，篩選不出來，我們就記住，收益率高的要么是債券基金、股票基金

初步認識投資品之外，得到的啟發

如果我們只懂得把錢放在銀行存款、余額寶、國債等低風險的投資品上，我們能夠獲得的收益也是很可憐的，大概也就是每年3%-5%左右，我們國家公布的通貨膨脹水平大概是在5%左右。

想要跑贏通貨膨脹，想要獲得更高一些的收益，想要通過理財投資實現財富自由，我們就必須要投資于基金、股票等風險較高的投資品。