總結自支付寶知識課程《從500元開始，人人都能上手的極簡投資》。課程主要介紹了簡七理財的極簡組合投資策略。

為何要投資？

投資，通俗來講就是錢生錢。有人搜集了美國過去約200年的真實數據，得出一個結論：假如200年前你手上持有100美元現金，只是持有不消費不做任何投資，考慮通貨膨脹，到現在只值5美元的購買力；如果拿去投資黃金，現在會變成321美元；如果拿去投資債券，現在會變成15萬美元；假如拿去投資股市，這筆錢現在會變成1億美元。

通貨膨脹，用我狹隘的理解，就是錢變多了，單位的錢變得越不值錢。就像我娘總嘮叨他們小時候一分錢就可以買一個餅，一個月工資就二十幾塊錢，能管全家溫飽了。假如把當年的二十幾塊錢存到今天，會發現越存越買不起東西，現在的二十幾塊錢吃頓快餐就沒了……這是因為（接下去是我瞎扯的）隨著經濟的發展，貨幣只是用來交易流通的工具，可以被印刷出來的。當貨幣印刷得多了，而物品價值總量沒有很大提高的時候，那每樣物品的標價也就變高了。原本市場上總共有流通貨幣100元，對應10件相同的物品，那這每件物品標價10塊錢；假如突然流通貨幣變成1000元了，物品還是那10件，那每件物品標價就會飆升到100塊，水漲船高嘛。

黃金，因為全球的黃金儲量是基本保持不變且已知的，所以黃金被拿來作為金融的基礎。為什么說黃金保值？就是因為黃金作為貨幣的話其總量是不變的，也就不會導致通貨膨脹，也就有上文說的，200年前100美元購買了黃金現在會變成321美元，因為美元的價值變低了，假如當年100美元買到了10克黃金，那現在10克黃金就值321美元。把貨幣兌換成黃金這種保值類產品，應該可以勉強跑贏通貨膨脹，但也只能保證不虧損太多，還是無法實現賺錢的目標呀。

債券我還沒太搞懂，最近了解得比較多（其實也只是粗淺的認識）的是股票基金類的。雖然股票短期的漲跌波動比較大，風險很大，但是從長期來看，它的平均增長速度要遠遠大于其他投資，反而成了更好的選擇。包括看了《鄰家的百萬富翁》、各種理財課程，資產配置里都有提及到股票的投資，雖然短期風險大，但帶來的收益也是其他投資方式所無法比擬的，只靠銀行定期活期、貨幣基金之類的穩定型收益無法達成多大的理財成就，甚至會跑輸給通貨膨脹。總言之，股市投資可以一試，但要做好長期持有、用閑錢投資的心理準備。

簡言之，極簡組合投資策略就是采用定投或者一次性買入，將所投資金等分成五份，分別投資：

1. 純債基金，投向債券；
2. 滬深300指數基金，投向國內大型公司股票；
3. 中證500指數基金，投向國內小型公司股票；
4. 標普500指數基金，投向國外大型公司股票；
5. 納斯達克100指數基金，投向國外小型公司股票。

也就是上面每個基金都投資總資金的20%。例如你有10萬的閑錢準備投資，那就分成5分每份2萬塊分別購買上述5支基金。買入后，每年做一次“動態平衡”，通過買入/賣出操作讓5支基金恢復五等分狀態。因為通過一年的變動，5支基金肯定有些賺得多有些賺得少甚至有些可能虧了，為了讓每只基金保持均衡占比，你需要通過買賣調整，把各個基金所占比例重新調回20%。

通過將資金分散到這五個基金上去，實現分散配置，風險也會被分散開。在整體經濟總體向上發展的前提下，極簡組合投資可以確保長期持有賺取平均年化收益12%左右，此數據是經過歷史數據回測所得。但也不是完全沒有風險，例如短期波動，五只基金有四只是股票型的基金，短期內肯定是有一定跌漲欺起伏的，所以才強調要用閑錢來投資，且要長期持有；另外一個風險是系統性風險，例如08年的金融危機，波及范圍極廣，整個股市無論國內國外都低迷的情況下，極簡投資也無法避免這種風險（例如今年18年的情況也不是很好……）；這種情況下只能做好心理準備打持久戰，熬得過去就迎來春天。所以重點中的重點：閑錢投資，長期持有！

基金是什么？為什么投資基金？

首先，基金的購買門檻比股票要低。股票是一個公司上市之后發行的所有權憑證，基金是籌集了一大群人的錢，交給專業基金管理團隊管理，按照約定的一些原則幫我們完成各類投資，不同的基金有不同的投資傾向，例如有些基金專門投資各個公司的股票，叫股票基金；有些基金專門投資債券，叫債券基金等等。所以基金的存在就是，讓我們這些金融投資的門外漢，付出金錢交給我們所選中的基金背后的基金管理團隊/基金經理，讓他們幫我們去投資各個股票，雖然賺取的收益可能比直接買股票要少，但同時風險也比我們自己瞎買股票要小很多，更安全穩定，我們也更省事。

根據基金經理的不同參與程度，基金可分為主動型基金和被動型基金。主動型基金中，基金經理主要依靠自己的判斷，來挑選基金到底買什么投資品，各個投資品的比例配置等等；而被動型基金，基金經理只需要根據某個特定的指數，按照這個指數來復制投資。例如常見的滬深300指數，就是選取A股滬深兩市體量最大的300只股票，通過計算最后呈現出來的。我們投資的股票指數基金，就是典型的被動型基金。基金經理需要盡可能復制指定的股票指數，盡可能讓這個基金的漲跌和指數保持一致。平常聽說的，“我們的基金跑贏了滬深300”這類話，其實就是說他們配置的基金在同一時間軸上比滬深300指數的收益表現要更好。極簡投資中投資了四支股票指數型基金，一方面被動型基金管理費用更低，另一方面由于股票指數型基金被動跟蹤指數，規則透明，挑選方便，基金經理能自我發揮的空間較小，也就降低了由于個人原因造成的損失。投資的是股市，而不是某個管理團隊或某個基金經理。

定投是什么？

定投其實很簡單，其實就是固定時間拿出固定的錢來買固定的產品/基金。比如每個月15號固定買500塊的滬深300指數基金，時間間隔也可以改為雙周，反正時間間隔是固定的。定投更強調的是養成一個投資的習慣，每個月500塊對于工作黨來說不算多，假如不定投，可能花這花那多買點零食多買套衣服就沒了，定投是強迫性地先扣除一部分金額，剩下的錢再消費，養成先投資再消費的習慣，而不是先消費，剩下的再投資，總沒有剩下的時候。定投由于把投資的時間拉長了，每段固定的時間買入一點，就不用擔心一次性高價買入，而低價時只能尷尬地望著了。定投還有助于把人的貪心因素給排除出去，防止人的貪心欲望影響買入。例如一支基金近期一直在跌，你總想等著過幾天跌多一點再買，過幾天又想著還能再跌，到時候再買，結果就開始漲了，而漲了一兩天你又覺得可能只是短期的過幾天又跌回去了，于是又等著，然后那支基金就一路漲回去，而你錯過了下手的機會。定投就可以避免人的心理因素所帶來的干擾。投資這種東西還是不要太代入預期、代入想當然的好，相信數據。

關于極簡組合投資，以上是我一個門外漢的理解，也許不是立馬就上手買買買，但也可以拓寬一下對金融股票的理解。且慢APP里就可以購買/定投極簡組合投資，很方便。每月定投500元，有點攢錢，又有點理財，很適合有穩定收入的人群，而我，暫時還不是o(╥﹏╥)o。先做好功課，等有收入了就可以立馬上道啦~