共讀:02. 為什么巴菲特也說【指數(shù)基金】最適合普通人?
一、重點
用更簡單的方式,分享整個社會財富增長帶來的收益。
1、什么是指數(shù)
它本質上是一種選股規(guī)則,按照這一規(guī)則,選取有代表性的一組股票,通過一定的計算,最終會得到相應的指數(shù)。
a.滬深300指數(shù)
選取了滬市和深市里,成立時間有一定長度的,且買賣比較活躍的股票中,市值規(guī)模排名最靠前的300家公司。
可以說這300家企業(yè)基本上是中國企業(yè)的標桿,甚至是中國經(jīng)濟的典型代表。而相應的,滬深300指數(shù)基金因此也是國內影響力最大、最重要的指數(shù)基金。
b.中證500指數(shù)
規(guī)模排在滬深300的公司之后,而且交易較為活躍的500家公司,綜合反映了滬深證券市場內中小市值公司的整體狀況。
指數(shù)基金就是指,基金經(jīng)理嚴格按照指數(shù)規(guī)則,把相應的股票挑選到自己的籃子里,籃子里的股票無論種類、數(shù)量、比例都要盡可能和這個指數(shù)一樣。簡單來說,就是這個指數(shù)包含什么,對應的指數(shù)基金就完全復制這個指數(shù)去做投資,規(guī)則非常明確。
2、為什么指數(shù)基金更適合普通人
1)“長生不老”
2)成本低廉
3)簡單透明
3、如何查看指數(shù)
中證指數(shù)有限公司的官網(wǎng)。http://www.csindex.com.cn/
4、約翰·博格爾的基金投資五大原則
原則一:選擇低成本基金:1.被動型基金(指數(shù)基金)優(yōu)于主動型基金。2.主動型基金中,低換手率的優(yōu)于高換手率的。
原則二:認真考慮附加成本:媒體的介紹,或者是代銷機構的推薦,這其中隱藏著附加成本,普通投資者可以根據(jù)優(yōu)秀咨詢機構的研究報告來決定是否購買
原則三:不要過高評價明星基金:幾乎所有的績優(yōu)者,終有一天會失去他們的優(yōu)勢,基金發(fā)起人會花費巨資對自己的業(yè)績做宣傳,吸引投資者投資
原則四:大的未必是好的:申購低換手率、資金流入穩(wěn)定的基金會更好
原則五:不要持有太多基金:過度分散投資的效果類似一只指數(shù)型基金
二、討論
什么是主動型基金?和指數(shù)基金有什么區(qū)別?
三、茄子建議:
在中證指數(shù)有限公司的官網(wǎng)搜索下滬深300指數(shù),查看指數(shù)簡介、下載指數(shù)資料、查詢指數(shù)公告、查看指數(shù)表現(xiàn)以及行業(yè)分布
一、討論
什么是主動型基金?和指數(shù)基金有什么區(qū)別?
主動型基金是由基金經(jīng)理按照一定的策略主動選擇股票,而指數(shù)基金是被動地跟蹤指數(shù)
所以主動基金的運營成本、營銷推廣成本都要大于指數(shù)基金,但非??简灮鸾?jīng)理的投資判斷,往往最終的受益并不一定能跑贏指數(shù)。并且基金經(jīng)理的操作并不完全透明,會有一定的不確定型。
三、茄子建議:
在中證指數(shù)有限公司的官網(wǎng)搜索下滬深300指數(shù),查看指數(shù)簡介、下載指數(shù)資料、查詢指數(shù)公告、查看指數(shù)表現(xiàn)以及行業(yè)分布
1、指數(shù)簡介
滬深300指數(shù)由上海和深圳證券市場中市值大、流動性好的300只股票組成,綜合反映中國A股市場上市股票價格的整體表現(xiàn)?!皽?00指數(shù)?”商標?歸屬于中證指數(shù)有限公司,未經(jīng)中證指數(shù)有限公司事先書面同意,任何人不得以任何形式使用。該指數(shù)已納入截至2018年9月30日的IOSCO金融基準原則鑒證報告范圍。
2、指數(shù)資料包括:編制方案、指數(shù)單張、成份權重、成份列表、指數(shù)行情、收益率、指數(shù)估值,均已下載并簡單瀏覽
3、查詢指數(shù)公告:發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)每年會有2次更新樣本股
4、查看指數(shù)表現(xiàn)
看了近5年的漲跌,指數(shù)表現(xiàn)為牛短熊長,適合慢慢定投積累攤低成本,等暴漲賣出。一次大牛市可能要等5-10年,目前點位在4000多,近幾年最低時到2900多點
5、行業(yè)分布
主要分布在金融地產、消費行業(yè)、醫(yī)藥衛(wèi)生、信息技術和工業(yè)
6、權重股
十大權重股分別是、中國平安、貴州茅臺、招商銀行、格力電器、美的集團、恒瑞醫(yī)藥、興業(yè)銀行、五糧液、中信證券、萬科A