本文所說的幻想，是指在交易過程中對未發生的行情或賬戶盈虧做出的不切實際的想法。

人有趨利避害的本性，這種本性讓人心生貪婪和恐懼。在盈利狀態下，大部分人是風險厭惡者，稍有風吹草動即想落袋為安。在虧損狀態下，則相反，大部分人都成了風險愛好者，能夠忍受一定程度甚至大幅的虧損。

在決定當一個旁觀者的時候，人通常都是理性的，能夠相對客觀地判斷當前市場行情的情況。在決定要變成一個參與者時，人的心理開始改變。通常的表現是，人會開始變得“管窺”：當看多時，會極力搜集和處理利多的信息，對利空的信息選擇無視甚至心生厭惡；當看空時則相反。

當人決定要變成一個參與者之后，就會開始心存幻想。在決定之后買入之前，會開始尋找歷史上相似的圖形，給自己尋找買入的理由，并開始幻想漲跌的幅度，幻想自己能賺多少錢。這種幻想讓人不自覺地加大倉位，并產生了錨定心理：到什么樣的價位就能賺多少錢。于是，在潛意識里這個價位很重要，并且會不斷地自我加強它的重要性。

幻想會一直持續，在持有倉位后仍然不會停止。買入之后，無論是在盈利還是虧損的狀態下，人都會不斷地拿出幻想中的目標價位來安慰自己。

盈利時，人很難對當下的行情和價位做出理性的判斷——是應該繼續持有還是應該賣出。有些意志力比較強的人，會時刻提醒自己的目標價位，堅持自己的看法，在沒有到達目標價位之前不會賣出，哪怕當下已經大幅下跌或已經發出了賣出信號。意志力稍弱的人，受到趨利避害的本性驅使，稍微有點回撤就賣出平倉，哪怕當下并未發生大幅下跌或者根本沒有發出賣出信號。

虧損時，人會幻想回到成本價——對，錨定價格從下單之前的目標價變成了成本價。大部分人會轉移目標，從以賺錢為目標變成以扭虧為目標。當真的出現回到成本價扭虧為盈的情況時，大部分人會覺得“目標已達成”，執行“一解套就賣出”的動作，不管當下是不是真的應該賣出。

當虧損一直持續，回本的幻想也一直不會改變。一直到最后，套牢時間過長、虧損大大超過了心理預期、有其它更好的股票可選……等情況出現時，人會想要盡快結束這種痛苦的心理狀態，去擁抱另外一個機會——其實是另外一個幻想。于是快刀斬亂麻，一賣了事。

幻想對交易帶來的負面影響是顯而易見的，我們如果清楚了它的發生機制和作用途徑，就有可能通過一些有意識的思維活動或訓練來淡化或者避免它帶來的影響。