終于寫到如何比較性價比這部分了。雖然一直聲稱這篇“技術貼”是我很想寫的，但真的開始寫，心里特別忐忑——我一文科生，計算實在不是我的強項，要是哪里出了點兒差錯，還不被理工科的讀者笑死啊！
所以，事先聲明，咱們重在思路，具體的計算方法和過程如果出錯了，還請多多包涵啊！
還是用案例分析法吧，從中國人壽主打的重疾險“國壽康寧”說起。
2012年以前，康寧是不能保終身的，保到60歲（這里不談是否能滿足終身保障的問題哈，只看保費）。投保以后60歲以前，如果罹患重疾，按保額賠付，投保20萬就賠20萬；60歲一到，合同終止，退回所交保費總額。比如從26歲開始每年交4400元，交20年，那么60歲時就退回8.8萬。
乍一看，如果一直平安，似乎是免費保障到60歲，因為保費全都退回來了，沒什么損失。可真的是這樣嗎？
這里，引入一個非常重要的概念——貨幣的時間價值。這是大學時我在財務管理課上學到的自認為對我影響最大的思維方式。貨幣是有時間價值的，當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。回到上面那個例子，確實一共拿出8.8萬交了保費，但這8.8萬比60歲時退回的8.8萬有更高的價值。
為什么貨幣有時間價值呢？因為貨幣可以用來投資，投資會有收益。本杰明·弗蘭克說：錢生錢，并且所生之錢會生出更多的錢。這就是貨幣具有時間價值的本質，也就是復利的意義所在。
復利大家都不會陌生，也就是利滾利。單利只計算本金的收益，復利則是每經過一個計息期，將所生利息加入本金再計利息，逐期滾算。銀行定期存款是單利，到期后按照利率計算本金產生的利息；貨幣基金是復利，每天都會計算收益，前一天的收益加上本金，成為后一天的本金，繼續收益。所以貨幣基金的風險與銀行定期存款差不多，但收益會高很多。
千萬不要小看貨幣的時間價值，我們可以計算一下復利的巨大魔力。還是用前面那個例子的數據計算吧，以一年期定期儲蓄的利率3%為收益率（已經低到不能再低了），我們看看從26歲交到45歲的這8.8萬，到了60歲時價值幾何。
復利的計算公式是：
文科生一見到這種公式就頭疼，和閨密探討保險收益時，她告訴我她不會算。我驚呼，怎么可能！咱們大學是同一個專業的！后來才知道，她說的是不知道怎么用公式算。
我也是文科生，也不懂怎么用公式算，但是，咱們有文科生的利器——EXCEL！哈哈~~~
可以將這個公式設置在EXCEL表格中：
用來自己看的表格，就不用什么太專業的術語了哈，自己明白是什么意思就行了。交費第一年是26歲，到60歲時，這4400元以3%的年收益率滾動收益了34次，用POWER公式能算出34年后，這4400元變成了12020元。
POWER公式的設置，用的就是上面的復利公式。這里把過程也展示一下吧，希望文科生也能看懂，嘿嘿~
點擊需要計算結果的單元格（有顏色的那個），輸入=號，點擊第一年的現值4400，輸入*號，點擊上方公式欄的POWER（下拉菜單里可以選的），會出現“函數參數”這個對話框。Number框里輸入（1+利率）[輸入（1+ 后，點擊“利率”列相應單元格]。Power框里點擊“年數”列相應單元格，點擊確定就OK了。
建立好第一年的數據計算式，即第一列完成，后面直接拖下來就OK了。
“歲數”和“第N年”都是遞增，“現值”和“利率”每年相同，“年數”列遞減，這些都容易理解吧。“終值”列直接拖下來，公式會隨之復制到每一行。這樣我們就可以算出每一年投入的4400元，到了60歲時終值是多少，貨幣的時間價值就此體現出來了。
最后，我們對終值列求和，最終得出的結果，就是這8.8萬的時間價值。
是的，你沒有看錯，我們為這份保單所付出的，并不是8.8萬，而是18萬多。雖然退回了8.8萬的保費，但其實是用十多萬的收益來獲取這34年的保障，這就是保險成本！
齊爸見我哼嗦哈嗦地在EXCEL里又是設公式又是拖的，很不理解，“費那事兒干嘛，我給你推個公式不就完了么！”然后就給我推出了這個公式，供理工科朋友快捷使用。
這公式我看著就頭大，不解釋了哈。我這文科生，還有更麻煩的呢——用EXCEL表格列出每一年的現金價值。最最開始，我就是用這種方法來推導收益的，雖說麻煩了一點兒，但每年的明細一目了然，想看哪年看哪年，方便得很。
在這個表格里，第一年交4400元后，年末的本金+利息就有4532元，到了第二年初，要交第二年的4400元了，本金就變成了4400+第一年期末價值，所以公式設置如圖。前面20年的期初價值都是這樣的公式，因為4400元要交20年。
期末價值的公式都是期初價值（1+利率）*，一直到60歲都是這個公式。
設置好后，我們就可以往下拖了，拖到第20年時停止，之后不再需要交費了，期初的公式就有變化。
從第21年開始，每年的期初價值=上一年的期末價值，因為不再交費就不再新增價值了。
繼續分別拖每一列，拖到60歲時，從26歲到45歲所投入的8.8萬元，經過每年3%收益率的投資，變成了18萬多，與上一種算法的結果完全一致，Bingo！
用這種列表的好處是每年的明細都能列出來，可以與計劃書中提供的《保險利益和分紅預測圖表》相比對，想比哪年比哪年，60歲不夠就繼續往下拖，一點兒都不費勁。
好了，基本方法就是這樣。接下來，就可以根據不同的保單來比較了。在滿足保障需求的基礎上，面對兩份不同的保單，我們就可以用這種方法來比較保費的投入和產出，衡量性價比的高低。
比如有A和B兩份重疾險保單，同樣滿足能保障終身，同樣是30萬保額，同樣分20年交，賠付條款之類的都大同小異，唯一的不同是A為定額賠償，沒有分紅；B在保額之外還有分紅，但保費比定額賠償的那份要高。那么，選哪份呢？
這個可能性是存在的，我在購買保險時就遇到過，不過那些計劃書都被我處理掉了，所以沒有真實的數據。我們就隨便套個數字來比較一下吧。
重疾險A:30萬保額，30歲開始交20年，每年交8000元，任何時間任何情況都是賠付30萬。
重疾險B:30萬保額，30歲開始交20年，每年交9000元，賠付金額為30萬+紅利，紅利不確定，有高、中、低三檔預估值。
你想出選擇哪種的方法了么？我的思路是——讓保障歸保障，投資歸投資。比較A和B，唯一的區別就在于保費和分紅。我們可以這樣假設，B每年比A多收1000元保費，賠償金比A多了一些分紅，于是這些分紅就來自于保險公司拿這1000元去投資的所得。
如果我們不把這1000元交給保險公司，而是自己去投資呢？如果存定期，每年收益率3%，如果進行基金定投，平均收益率少則能達到6%，多則能達到12%。我們可以按照上面的方法，拉出自己投資所得的高、中、低三檔預估收益：
（經業內人士統計，過去12年只要任意定投一只基金達七年，盈利概率為100%，且基金定投收益率均值達12.94%，所以在長期、有紀律地堅持投資的前提下，12%的平均收益率是有可能達到的。）
再拿這張表，對比B的計劃書中列出的紅利表。如果比計劃書中的紅利少，自然選B；如果比計劃書中的紅利多，那就選A，另外每年定投或定期儲蓄1000元，也即買保險+自行投資的組合。因為A能提供B所給予的保障，而自行投資，又能實現B提供的紅利，并且還高過B的分紅收益，那為什么還要選B呢？
用這種方法，還可以幫助我們選擇是買定期險還是終身險。我最初買保險一定強調“保終身”，后來平安的那位女經理告訴我，這個觀念有些偏執，最需要保障的并不是老年，如果年輕時已經開始有紀律地投資，到了老年，這筆錢遠比保險給的多。
我們還是拿數據說話吧。還是用這篇最開始的那個例子，康寧定期重疾險（簡稱康定），20萬保額，26歲開始交20年，每年交4400元，60歲前罹患重疾賠償20萬，60歲時合同終止，退回所交保費8.8萬。
2012年，中國人壽推出了康寧終身重疾險（簡稱康終），同樣的20萬保額，26歲開始交20年，每年交5740元，終身有效，不管什么時間罹患重疾，賠償20萬，賠償后合同終止。如果一生平安，身故時給付20萬。同樣沒有任何紅利。
下面，我們就來比較康定和康終的性價比，看看是否一定要保終身。可以看到，終身險每年的保費比定期險貴了1340元，我們假定保險公司就是用這些錢的投資收益來支撐60歲以后的保障。
同樣的思路，讓保障歸保障，投資歸投資，我們可以設計兩種保障方式，前20年每年的支出都是5740元——A：買康定，另外每年定投1340元，定投20年。60歲到期時，退回的8.8萬保費繼續加入投資。B：買康終。
首先我們算算定投的高、中、低檔收益分別有多少，拉個明細表出來：
60歲之前，A方式優于B方式，因為一旦罹患重疾，康終和康定給予的賠償是一樣的，但A方式還多了一份定投收益。
那么60歲之后呢？我們來看看具體的明細表。
我們可以看到，采用A方式，中檔收益和高檔收益兩種情況下，60歲之后根本就不用買保險了，投資所得遠勝B能提供的賠償。即使是在低檔收益（幾乎無風險）的情況下，70歲之后的賬戶價值也已經超過了B能提供的賠償。
選A還是選B呢？還會堅持要求“保終身”嗎？
當然，這個前提是，你必須在買保險的同時開始定投，不管是投基金還是投定期儲蓄，都要堅持，不能中斷。在這樣的情況下，我們的測算才有效。如果自認為做不到堅持投資，還是選能保終身的保險吧，好歹能提供強制儲蓄的作用。
再次感慨時間的魔力——歲月不僅僅是殺豬刀呀，還是聚寶盆呢，讓錢生錢，利滾利，抵御通貨膨脹，讓我們的財富增值。
寫到這里，保障型保險的購買過程就可以結束了。經過這樣一番了解、研究和測算，應該不會被忽悠了。怎么樣，你的家庭保障體系搭建好了么？
下一篇，我們開始談投資型保險了，就從教育金規劃說起吧。怎樣用保險來準備教育金呢？且聽下回分解分解:)
