這是一個如愿以償中物件魔法類型的電影。
開場畫面是電視里的健身教練帶著大家做減肥運動，在電視機前面一個胖子正為上班做準備。
胖子謝曼是一所大學的生物學教授，他是一個性格溫順聰明的超級大胖子。當他來到學校的時候發現學校一片混亂，上千只老鼠在學校中亂竄，原來是因為教授誤開了實驗室的鼠籠，這件事情惹火了校長說謝曼惹惱了學校的捐贈人。
當教授回到實驗室時，發現他研制減肥藥所進行的實驗成功了。藥物改變了小白鼠DNA，使之在短時間內減輕了體重。
謝曼回到父母家吃飯，這一家所有人都是胖子。吃飯時家人所有的表現都令他苦惱，媽媽告訴他肥胖是不能改變的，但還是鼓勵他：你要做的就是相信自己，你能行！
受到了媽媽的鼓舞，謝曼來到菩提的家里，他們相約一起去尖叫俱樂部。
謝曼做了一個噩夢，在夢里肥胖的謝曼把菩提壓進了沙子里面。約會到俱樂部的時候，一個取笑別人缺點的脫口秀節目讓肥胖的謝曼無地自容。在表演結束之后，謝曼送菩提回家，然后一個人難過地回到家里，呆坐在電視機前面。
愛情還是食物？謝曼的食欲和他渴望“正常”的需要之間產生了心理斗爭。
在這天夜里，謝曼又做了一個夢。他夢見自己變成了肥胖金剛，他再也受不了了。
為了愛情，謝曼喝下他所研制的神奇藥水，這種減肥配方能夠改變人體 DNA 結構和雄性激素的水平。他搖身一變成了自信自大無禮的巴蒂，并約會菩提再次來到尖叫屋俱樂部，擊敗了上次取笑過他胖的以耍貧嘴為職業的人。但是巴蒂自大無禮的性格讓菩提心里不是很舒服。
神奇的藥水藥效還不穩定，持續的時間還不好掌握，它隨時有可能在美夢即將成真的那一刻，把他變回原來的那副模樣。
在成功約會的“虛假勝利”之后，變回原形的謝曼第二天趕去上課，發現校長在等他并威脅他。為他定下一個時間表，并告訴謝曼：一位慷慨的捐贈者將要出席一場晚宴，要他拿到捐款否則就殺掉他。
謝曼邀請菩提到他的家里與他的家人共進晚餐。送菩提回家的路上，菩提告訴他雖然他很好，但是她更喜歡巴蒂。費爾曼鼓勵菩提和巴蒂交往。
迫于壓力，巴蒂去討好那個捐贈者，事情進行得很順利，真是太順利了！自戀的巴蒂扔下菩提去討好三個參加宴會的女孩，菩提傷心離去。
第二天，菩提來到謝曼家找他道歉。因為藥水的藥效已經過去，她發現謝曼和三個女人在一起。謝曼失去了菩提。同時，他發現自己被學校除名：他被解雇了！這都怪可惡的藥水。
謝曼一邊吃著東西，一邊看著健身的錄像片。影片突然出現了他昨晚錄制的畫面，畫面上的巴蒂取笑他：“你不能打敗我”。
謝曼說：“我能。”他決定找回自己下定決心潑掉了藥水。“如果我想要改變我自己的生活的話，那也和這些藥水無關！”巴蒂捉弄他，他在謝曼的減肥餐里加入了配方。謝曼喝了一瓶，他又變回了巴蒂。巴蒂的計劃是要用過量的藥物來“殺死”謝曼，世上便只剩下巴蒂。巴蒂打暈了試圖阻止他的助手，跑去參加捐贈者的晚宴。
討厭的巴蒂來到晚宴現場，他跳上臺承認他就是謝曼，眾目睽睽之下并揭露了變身藥水的秘密。不過藥水的危險性這時顯現了出來，他開始人格分裂。最終，謝爾曼戰勝了巴蒂，恢復了原本的體型，并向所有的人承認了錯誤。
謝曼羞愧地離開，他告訴菩提無論怎樣減肥他都只能是個胖子。菩提和捐贈者并不在乎他的體型。謝爾曼獲得了菩提的芳心和捐贈，獲得了成功。晚會中謝曼和菩提跳起了笨拙但是充滿愛意的舞。
影片告訴我們一個人的內心遠比外表重要。不要依賴魔法而生活，當我們得到我們認為我們想得到的東西時，會發現原來每一個愿望都是一個詛咒。
