股海茫茫，何處是灘，何處是礁，何處是岸；聽消息真真假假難辨；聽股評，莫衷一是，無從判斷。投資股市需要一盞股海明燈來導航，根據中外股市幾十年上百年的經驗，移動平均線就是投資者闖蕩股海的最好的導航工具。K線為緯，均線為經，量能為度，技術三維度可定乾坤。

KDJ指標的基本定義

KDJ指標又叫隨機指標，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。

KDJ指標的構成

KDJ全名為隨機指標，由美國的喬治·萊恩博士所創，由K、D、J三條曲線組成，在設計中綜合了動量指標、強弱指標和移動平均線的一些優點，在幾十過程中主要研究低價位與收盤價的關系，即通過計算當日或最近數日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真是波幅，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短線波動的測算，使其短期預測功能比移動平均線更準確有效。

KDJ指標的使用技巧與類型：

K與D值永遠介于0到100之間。D大于80時，行情呈現超買現象。D小于20時，行情呈現超賣現象。

上漲趨勢中，K值小于D值，K線向上突破D線時，為買進信號。

下跌趨勢中，K值大于D值，K線向下跌破D線時，為賣出信號。

KD指標不僅能反映出市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發出買賣信號。

KD指標不適于發行量小、交易不活躍的股票，但是KD指標對大盤和熱門大盤股有極高準確性。

當隨機指標與股價出現背離時，一般為轉勢的信號。

K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信號。

KDJ指標用法

KDJ指標是三條曲線，在應用時主要從四個方面進行考慮：

1、KDJ的取值的絕對數字——有兩種水位：低位（25以下）、高位（80以下）

在高水平，80以上或左右，發生死叉，股價一般會下跌......

在低水位，25以下，發生金叉，股價一般會上漲.......

2、KD曲線的形態——雙重頂（底）、頭肩頂（底），三重頂（底）……，KDJ出現這些形態時，和形態理論的判斷一致。

3、KD指標的交叉——金叉（看漲）、死叉（看跌），

4、KD指標的背離

金叉股價沒漲，反而是跌，這就是指標與股價背離........

因為指標有背離，很多人不知道如何使用或正確使用該指標。

首先，KDJ指標不要運用在日線上，而是首選周線。

其次，KDJ指標運用上采用周日共振來完成。

我們以同一時期上證指數的周K線來看，就可明顯看到這種共振。

恒大高薪在2016年3月上旬，周線及日線級別遙相呼應，統統形成金叉，后期股價如期上漲。

KDJ指標主要應用在三個方面：短線趨勢識別、趨勢轉向判斷和買賣點預判

一、短線趨勢識別

相比于其他技術指標,KDJ指標的波動劇烈,對股價變化比較敏感,因而對股價短線趨勢識別更加及時。

KDJ指標識別股價短線運行趨勢的方法主要包括以下兩種。

1、交叉點位識別短線趨勢

若KDJ指標連續兩次以上（含兩次）出現黃金交叉,且交叉點的位置一個比一個高,則說明股價處于短線上升趨勢；反之,若KDJ指標連續兩次以上（含兩次）出現死亡交叉,且交叉點的位置一個比一個低,則說明股價處于短線下降趨勢。

通常情況下,KDJ指標處于上升趨勢時,若曲線K跌破上升趨勢線,則意味著上漲趨勢可能結束,短線交易者可以考慮出貨。同樣,KDJ指標處于下降趨勢時,若曲線K向上突破下降趨勢線,則意味著下降趨勢可能結束,短線交易者可以考慮進場。

如圖1所示,晉億實業的股價自2015年9月中旬自底部啟動上漲,KDJ指標也隨著股價的震蕩逐步走高。

在股價震蕩過程中,KDJ指標隨著股價的起伏出現了若干次金叉與死叉,且金叉的點位一個比一個高,說明此時股價處于短線上升趨勢中,短線交易者只需持股待漲。

2015年10月l9日,晉億實業的KDJ指標全部跌破上升趨勢線,這說明股價短線有走弱的可能,交易者可賣出部分或全部股票。

2、指標線傾斜方向識別短線趨勢

若KDJ指標中的曲線K向右上方運行,說明股價短期呈強勢,曲線K回調低點的連線就是上升趨勢線；反之,若曲線K向右下方傾斜,則說明股價短線呈弱勢,曲線K反彈高點的連線就是下降趨勢線。

當曲線K自上而下跌破上升趨勢線,說明股價短線有下跌的風險；曲線K自下而上突破下降趨勢線,則說明股價短線有走強的可能。

如圖2所示,金種子酒的股價2015年5月中旬自回調低點啟動上漲,KDJ指標也隨著股價的震蕩逐步走高。

在股價震蕩上漲過程中,KDJ指標的曲線K隨著股價的起伏出現若干次震蕩,但回調的低點一個比一個高,這說明此時股價處于短線上升趨勢中,短線交易者只需持股待漲即可。

2015年6月8日,金種子酒KDJ指標中的曲線K有效跌破上升趨勢線,這說明股價短線有走弱的可能,交易者可以賣出部分或全部股票。

二、趨勢轉向判斷

股價與KDJ指標存在這樣的關系：股價上漲,KDJ指標也會隨之上升；股價下跌,KDJ指標隨之下降。

1、上升趨勢轉為下降趨勢

股價經過一段時間的上漲后,KDJ指標的三條曲線必然已經進入高位,即超買區域。KDJ指標進入超買區域,說明多頭力量已經達到頂峰,即將進入衰退期。其后,若KDJ指標自上向下拐頭,則說明股價短線運行趨勢將發生改變。

如圖1-4所示,時代新材的股價自2015年上半年啟動了一波上漲行情。在股價震蕩上漲過程中,KDJ指標的曲線K隨著股價的上漲不斷走高,并在2015年6月初進入超買區間。這說明此時多方的力量達到頂峰,交易者應密切關注股價和KDJ指標的走勢。

2015年6月8日,時代新材的股價出現大幅下跌,KDJ指標中的曲線K自高點下行,走出了超買區間,這說明股價在短期內有走弱的風險。與此同時,曲線K向下跌破了曲線D,更加印證了股價即將走弱的可能,短線交易者可以考慮賣出該股。

2、下降趨勢轉為上升趨勢

股價經過一段時間的下跌后,KDJ指標的三條曲線必然已經進入低位,即超賣區域。KDJ指標進入超賣區域,說明空頭力量已經達到頂峰,即將進入衰退期,其后,若KDJ指標自下向上拐頭,則說明股價短線運行趨勢將發生改變。

如圖4所示,盤江股份的股價自2014年初啟動了一波下跌行情。在股價震蕩下跌過程中,KDJ指標的曲線K隨著股價的下跌不斷走低,并在2014年2月底進入了超賣區間。這說明此時空方的力量達到了頂峰,交易者應密切關注股價和KDJ指標的走勢。

2014年3月13日,盤江股份的股價出現小幅上漲,KDJ指標中的曲線K也自低點上行,走出了超賣區間,這說明股價在短期內有走強的可能。與此同時,曲線K向上突破了曲線D,更加印證了股價即將走強的觀點,短線交易者可以考慮買入該股。

KDJ指標的使用技巧

一、黃金交叉

1、當股價經過一段較長時間的中低位盤后,而KDJ曲線也徘徊在中位（50附近）,一旦KDJ曲線中的J線和K線幾乎同時向上突破D線,同時股價也在比較大成交量的配合下,向上突破股價的中長期均線時,則意味著股市即將轉強,股價短期內將上漲,這就是KDJ指標中的一種“黃金交叉”,即50附近的中位金叉。此時,投資者應及時中短線買入股票。

2、當股價經過一段時間的上升過程中的中高位盤整行情,并且K、D、J線都處于80線附近徘徊時,一旦J線和K線幾乎同時再次向上突破D線,成交量再度放出時,表明股市處于一種強勢之中,股價短期內將再次上漲,這就是KDJ指標“黃金交叉”的另一種形式,即80附近的高位金叉。此時,投資者可短線加碼買入股票。

二、死亡交叉

1、當股價經過前期一段很長時間的上升行情后,股價漲幅已經很大的情況下,一旦J線和K線在高位（80附近）幾乎同時向下突破D線,同時股價也向下跌破中短期均線時,則表明股市即將由強勢轉為弱勢,股價將大跌,這就是KDJ指標的一種“死亡交叉”,即80附近的高位死叉。此時,投資者應及時賣出大部分股票。

2、當股價經過一段較長時間的下跌后,而股價向上反彈的動力缺乏,長期均線對股價形成較強的壓力時,KDJ曲線在經過短暫的反彈,但未能重返80線以上,而當J線和K線在50附近再次向下突破D線,同時股價被中短期均線壓制下行時,表明股市進入極度弱市中,股價還將下跌,這是KDJ指標“死亡交叉”的另一種形式,即50附近的中位死叉。此時,可以賣出余下股票或觀望。

三、超買超賣

根據KDJ的取值,可將其劃分為幾個區域,即超買區、超賣區和徘徊區。按一般劃分標準,K、D、J這三值在20以下為超賣區,是買入信號；K、D、J這三值在80以上為超買區,是賣出信號；K、D、J這三值在20—80之間為徘徊區,宜觀望。

四、日周月KDJ結合使用

1、KDJ日、周、月線低位金叉——低位啟動,堅決買進。

如果選定的目標股日線KDJ指標的D值小于20,KDJ形成低位金叉,而此時周線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值,或在強勢區向上運動；同時月線KDJ也在低中位運行,且方向朝上,可堅決買進。如果一只股票要產生較大的行情,必須滿足周、月線指標的KDJ方向朝上,絕對沒有例外！

2、KDJ日線金叉,周、月線高位運行——面臨調整,不宜介入。

如果選定的目標股日線KDJ指標金叉,而周線J值在90以上,月線J值在80以上運行,這時,該股面臨著中級調整,此時短線介入風險很大,不宜介入。

3、KDJ日線金叉,周線KDJ向上,月線KDJ向下——反彈行情,少量參與。

如果選定的目標股日線KDJ指標金叉,周線KDJ的運行方向朝上,而月線KDJ的運行方向朝下,則可能是反彈行情,可用少量資金參與。

4、KDJ日線金叉,周線KDJ向下,月線KDJ向上——主力洗盤,周線反轉。

如果選定的目標股日線KDJ金叉,周線KDJ的運行方向朝下,而月線KDJ的運行方向朝上,則此時股價正在進行試盤后的洗盤,或挖坑,或主力刻意打壓,可等周線KDJ方向反轉后介入。

5、KDJ日、周、月線高位運行———風險在即,不宜介入。

如果選定的目標股日線KDJ的J值大于100,周線KDJ的J值大于90,月線KDJ的J大于80,風險就在眼前,不宜介入。

6、KDJ日線高位運行,周、月線低位運行——短線回調,二次金叉。

如果選定的目標股日線KDJ的J值在90以上,而周、月線運行在低位,且方向朝上,這時面臨著短線回調,等股價回調后,日線KDJ再次金叉進入。

五、KDJ背離

在KD指標中,當市場價格創出新高,但對應的KD值卻未能創出新高值,這就構成了頂背離,說明上升趨勢已經有發生反轉的征兆；在下降趨勢中,當市場價格創下新低,但相應的KD值卻未能創出新低位,這就構成了底背離,它同樣是下降趨勢即將反轉向上的預警信號 ,也是趁低買入的有利時機。

在KD指標的背離這個問題上,與RSI的一些過濾手法相似。我們還是要去相信靠近擺動區間極限位置的背離信號有更高的分析價值。頂背離越接近100度線的位置越可靠,反過來底背離越接近0的位置當然越有價值。

交易核心法則

你要做的是兩件事：

1，限制自己的沖動以免傷害自己

2，放飛市場潛力獲得最大回報

離經叛道的成功法則：了解市場心理，控制自己

法則1 了解你的游戲

讓法則行之有效的秘訣：熟諳背后蘊藏的心理因素，了解我們的個人心理。零和市場，是交易失敗者給成功者付錢。交易價格的漲落是買賣失衡狀態造成的，上漲或下跌趨勢其實就是一段時間內所持續的失衡狀態。

在零和市場，想要贏利就必須“站好隊”，在退市之前，只有和凈指令流保持同一方向才能獲利，否則將蒙受損失。

90%的交易者是虧損的。這同樣意味著80%--90%的市場操作是虧損者將虧損的交易平倉。

毀掉一個交易者只需要一次押寶式的交易。你必須接受并按照這樣的觀點交易：指令流在哪里？，你所能做的所有分析或研究必須能夠回答這個問題。當你搞錯指令流的方向時，必須有斬倉出局的辦法。

在開始一宗交易的時候，問自己：虧損者在哪里？我們要玩的游戲就是“打倒虧損者”。覺察不到交易市場里有傻瓜的人，可能就是那個傻瓜。

法則2：制定交易計劃

如果你疏于計劃，就是在計劃失??！

贏利交易者和虧損交易者幾乎在所有方面都一樣，兩者之間的分水嶺，就是贏利交易者除其他技術外，還有一份交易計劃。

贏利交易者面對的是市場、競爭對手、還有自己。交易計劃囊括了獨立于交易市場的、你應該做或禁止做的一切。交易一旦進行，聽天由命就成定局，贏或虧都超出你的控制范圍。交易系統不可能發現每個可贏利的機會，所以需要交易計劃彌補不走。

交易計劃的作用：當交易方向錯誤時，會把你的損失降低到最?。航灰追较蛘_時，幫你收益最大化。

交易方向是“戰略”，交易計劃是“戰術”。

交易方法幫你發現優勢，交易計劃幫你保持優勢，或讓你知曉你已失去優勢。

交易計劃的主要目標：止損，讓利潤奔跑。

不管你在市場中的表現如何，交易中不時地暫停來休息一下，是個不錯的辦法。交易計劃是你意愿的反映---你需要控制你的行為。你能100%控制的一件事就是你的市場參與活動，交易計劃的重心應落在參與上，而非執行。

法則3：用概率來思考

通常情況下，事物的隨機本質表現得不夠明顯，不足以讓我們意識到任何事都可能在任何時候發生，我們時刻處在這種隨機風險之中。

大多數人自己制造了“意外事件”，他們未能吧自己的行為和將會導致的后果聯系起來，從而把自己置身于“意外”之中了。

生活中，只有極少數事情具有確定性。交易是一個時刻醞釀偶然和意外的世界。我們身處一定的風險之中，這是肯定的。除非交易完成，否則你不可能準確知道一宗交易的最后結果是什么。

法則4：了解你的時間框架

每個人都有自己的自然時間框架（適合你個性的交易時間框架），在其中我們能夠發揮最佳狀態，所謂“自然時間框架”是指你得出某一結論并依其行事所需的時間總量。進入和退出市場之間的時間，就是交易者操作的實際時間框架。，而這一框架經常不適合交易者的設想。

每個交易者都在一個充斥著偏見、假設、期待或沖動的世界里面進行交易。唯一能給你帶來利潤的就是在自己的時間框架內，和指令流保持同一方向。時間框架的標準：反映你持有獲利頭寸的意愿，而不是對風險的忍耐。

交易的真實情況就象是波浪中鳴響的汽笛，警告我們如果不小心就將船翻人亡。你的成功不是來自外部，它存在于你自己。我們要做的就是保持足夠的警覺，以便在虧損的時候退場，在贏利時堅守?？刂颇愕男袨閷⒛茏柚鼓氵M行糟糕的操作，糟糕的行為自然會導致虧損。

問題和解決的方法都在你身上，要努力成為對自己交易結果負全責的交易者。當你能完全承擔起自己的責任并能完全掌控自己的行為時，交易機會變得很容易，歡樂將取代灰心和傷痛。

你自己創造了機會，不是市場。法則必須個性化，它們成為你每天都在做的行為。每天至少重溫你的法則兩遍，我習慣以溫習自己的法則來開啟和結束每一天。當周邊的人們提供市場評價時，禮貌地拒絕或直接要他們閉嘴。