《小島經(jīng)濟(jì)學(xué)》，淺顯易懂的文字加上豐富的插畫，本來當(dāng)作消遣隨便讀讀，結(jié)果其中的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象都一一影射現(xiàn)實(shí)，讀來頗有味道，關(guān)于小島上棚屋價格上漲的一節(jié)也就對應(yīng)了美國08年次貸信用危機(jī)一事，自己不甚了解，所以加以記錄。
1. 天然的貸款項(xiàng)目——住房貸款
一開始，人們需要積攢很長時間的錢才能夠?yàn)樽约嘿徶靡惶追课荨Ｓ谑倾y行貸款也就看上了住房貸款著一個市場。不同于其他的貸款，住房貸款風(fēng)險比較低，住房就是天然的抵押物，沒辦法拿走。即便是貸款人失去了貸款的償還能力，銀行還可以通過沒收房屋來彌補(bǔ)損失。由于這樣也沒辦法完全彌補(bǔ)損失，銀行要求貸款人必須交首付，這樣的做法也就彌補(bǔ)了銀行的損失。
但是這樣的策略引起了人們的不滿，因?yàn)楦蝗送苋菀拙湍軌蛸J款，沒有儲蓄或者是信用比較低的窮人就難以獲得貸款。因此國家出臺政策，為貸款提供擔(dān)保，這也就是美國的兩大貸款巨頭，房利美和房地美。有了國家的擔(dān)保，銀行就敢于大膽放貸，利率也降低，對于購買者來說，也能夠更輕易地獲得貸款，看上去是雙贏的事情。但是由于購買者需求的迅速增加，使得住房的價格也就迅速增加，對于消費(fèi)者來說，住房已經(jīng)不僅僅是一個住處，更是一種投資的非常穩(wěn)健的方式（因?yàn)橛袊艺叩闹С?，同時還免收了很多稅，更是刺激了房地產(chǎn)市場）。各種因素相互促進(jìn)，房價逐步攀升。
與此同時，中國的貿(mào)易順差的資金也不斷流入房屋貸款市場，大大增加了信貸的供給量，因此更多的人可以得到大額貸款，房屋價格進(jìn)一步升高。與此同時，市場上出現(xiàn)了裝修房屋再高價賣出的操作手段，有進(jìn)一步促進(jìn)了房地產(chǎn)市場的繁榮。
2. 房屋市場空前繁榮——暴風(fēng)雨即將來臨
局勢發(fā)展超乎想象，以前需要兩三年的收入購買的房屋，如今需要十幾二十年。但是人們購買房屋的絲毫沒有偃旗息鼓之意。房利美和房地美持續(xù)為需要貸款的人們提供高額貸款，國家不斷出臺刺激房地產(chǎn)的政策，減少房屋購置稅，政客們?yōu)榱擞懞眠x民，也不斷宣揚(yáng)要鼓勵房地產(chǎn)的發(fā)展，人們對于購房趨之若鶩，之所以在這么高的房價下還堅持購買房屋，原因是人們相信現(xiàn)在購買的房屋一定能在未來賣好價錢。美國房地產(chǎn)呈現(xiàn)蒸蒸日上的局面，卻沒人知道這只是海市蜃樓般的景象，誰也沒有預(yù)料到，早日危如累卵的市場僅僅是在等待一個事件，便將如洪水般崩塌。
3. 危機(jī)爆發(fā)
當(dāng)購房市場看上去供不應(yīng)求，蒸蒸日上的時候，房地產(chǎn)開發(fā)商也在不斷修建新的房屋。不知道從什么時候開始，新修的房屋竟然無人問津，房屋開發(fā)商收回修建房屋的成本，開始不斷出現(xiàn)破產(chǎn)；房屋投資者中也開始彌漫著一種看不見的恐慌，人們認(rèn)為房屋市場已經(jīng)達(dá)到頂峰，準(zhǔn)備出售房屋，賺取已經(jīng)拿到的差價，等到時機(jī)更好的時候再投資。而想到這一點(diǎn)的不是一兩個人，而是幾乎所有人都準(zhǔn)備拋售房屋，想著立馬脫手。然而市場上呢？價格不是緩慢下降，而是出現(xiàn)斷崖式直線下跌！
之前對房價保佑樂觀態(tài)度，而通過大量貸款購買房屋的人，這個時候承擔(dān)高額的貸款，卻沒有辦法將房屋變現(xiàn)賺錢，更無法償還房屋貸款。房屋的價格也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際價格，即便銀行沒收房屋，也沒辦法彌補(bǔ)損失。越來越多的借款人拖欠換代，之前經(jīng)營高額貸款的放貸公司——雷曼兄弟，很快宣告破產(chǎn)。
房地產(chǎn)市場遭遇空前的慘淡，與之相關(guān)的產(chǎn)業(yè)也陷入窮途末路，大量的建筑工人、設(shè)計顧問、電器銷售人員開始事業(yè)，甚至許多毫無關(guān)系的產(chǎn)業(yè)也遭受了前所未有的巨大沖擊。美國經(jīng)濟(jì)由此進(jìn)入持續(xù)低迷。
