有關(guān)傳統(tǒng)銀行業(yè)分崩離析是時(shí)下最熱門的話題之一，類似Fintech的概念被視為銀行業(yè)的終結(jié)者。無論這種觀點(diǎn)是否正確還有待時(shí)間來驗(yàn)證，毫無疑問，面對激烈的競爭環(huán)境，傳統(tǒng)銀行的中心地位雖然能夠維持一時(shí)，但不可否認(rèn)的是，銀行和資本市場許多方面已經(jīng)受到了“外來者”的挑戰(zhàn)。
根據(jù)歐洲前10名最具顛覆性的Fintech公司可以看出，F(xiàn)intechs涵蓋了這些領(lǐng)域：網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、智能投顧、眾籌、醫(yī)療保險(xiǎn)、區(qū)塊鏈、個(gè)人理財(cái)以及虛擬貨幣等。這些Fintechs之所以能夠成為銀行業(yè)的成功攪局者，主要有以下原因：
◆金融服務(wù)行業(yè)加速向數(shù)字化趨勢轉(zhuǎn)變，為Fintechs的發(fā)展塑造了一個(gè)良好的成長氛圍；
◆運(yùn)營成本低、經(jīng)營方式靈活，用戶體驗(yàn)獲得顯著改善，移動(dòng)金融服務(wù)受到更多現(xiàn)代人的青睞，這讓Fintechs占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢；
◆Fintechs的客戶主要是哪些被銀行業(yè)拋棄的消費(fèi)者或小微企業(yè)，也就是說，當(dāng)前的Fintechs業(yè)務(wù)范圍與銀行沒有明顯交集。處于成長階段的Fintechs對銀行客戶的吸收效果并不明顯，其用戶大多是遭銀行嫌棄的“窮人”；
◆傳統(tǒng)銀行困難重重，表現(xiàn)在人力成本壓力明顯、全球低利率水平使銀行凈利差承壓、運(yùn)營成本持續(xù)在高位、壞賬持續(xù)發(fā)酵；
◆風(fēng)險(xiǎn)資本可以通過并購或者IPO實(shí)現(xiàn)自由進(jìn)退，表明Fintechs的發(fā)展基礎(chǔ)正變得更加扎實(shí)。
新興產(chǎn)物/概念的最大后盾在于，科技創(chuàng)新的力量有可能改變傳統(tǒng)的一切。數(shù)以萬計(jì)的初創(chuàng)公司如雨后春筍般紛紛崛起，全面滲透那些弱點(diǎn)百出的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，如用戶可以利用淘錢寶貸款平臺(tái)申請貸款，貸比三家，找到更適合的貸款方案，不再單純依靠銀行了。想象一下未來銀行業(yè)的情形：沒有銀行家的銀行、無需實(shí)體分支機(jī)構(gòu)便能提供服務(wù)、無需存款便能放貸……
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新模式：靈活、合作、開放
許多銀行和金融機(jī)構(gòu)，尤其是那種規(guī)模龐大，結(jié)構(gòu)復(fù)雜的公司，過去幾年已經(jīng)在簡化他們的業(yè)務(wù)和運(yùn)營模式。相較于傳統(tǒng)的方式，外包非核心業(yè)務(wù)不僅更簡單而且更便宜。
在新的組織架構(gòu)下，員工很有可能非坐班制。這就意味著，形成一個(gè)統(tǒng)一的企業(yè)文化、保留企業(yè)的辨識(shí)性、并維持員工的忠誠度會(huì)是一個(gè)全新的挑戰(zhàn)。通過復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)和工作網(wǎng)，銀行和第三方合作之間的關(guān)系會(huì)愈加緊密。這種延伸性的生態(tài) 系統(tǒng)會(huì)帶來新多便利和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
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品牌重要性和客戶體驗(yàn)
用不了太長時(shí)間，銀行業(yè)也將面臨其他行業(yè)同樣的問題——品牌辨識(shí)度。金融危機(jī)以來，許多銀行依然未能擺脫之前的負(fù)面形象，市場對于銀行業(yè)的信任度也處于冰點(diǎn)。過去十多年來，銀行的品牌效應(yīng)增長是最為緩慢的，這顯然和銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)體系中的重要性無法匹配。
未來銀行業(yè)勢必會(huì)面臨打造自身品牌和提升用戶體驗(yàn)的歷史使命。只有更好的為客戶提供服務(wù)并獲得更多的客戶需求，銀行才有可能為客戶做到“量身定制”的服務(wù)。
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全新的支付方式：區(qū)塊鏈、直接&無縫
作為支付和交易的重要媒介，銀行運(yùn)作的方式將更為現(xiàn)代化。區(qū)塊鏈的橫空出世正在改變現(xiàn)有的格局。同時(shí)，移動(dòng)端支付增長也在“逼迫”銀行做出角色調(diào)整。排媒現(xiàn)象對于銀行業(yè)的威脅是切實(shí)可見的。
可以明確的是，未來的支付系統(tǒng)會(huì)在持續(xù)不斷改進(jìn)的科技推動(dòng)下變得大為不同。未來五年內(nèi)，區(qū)塊鏈將是最具有變革性意義的支付方式。到2020年，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的私人支付系統(tǒng)交易量會(huì)大幅增長。Uber和區(qū)塊鏈技術(shù)的結(jié)合體——自動(dòng)交換支付系統(tǒng)會(huì)在2025年成為現(xiàn)實(shí)。此外，由于交易變得更為直接和數(shù)字化，交易費(fèi)用也會(huì)下降。當(dāng)然銀行在整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中的作用還是毫無疑問的。
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人工智能 主導(dǎo)交易
過去十年來，“無需交易員的交易”已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。算法交易和交易所電子化令人類交易員的重要性不斷減弱。不過閃崩等情況的出現(xiàn)也證明，新的風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸浮現(xiàn)。
自動(dòng)化交易的發(fā)展和交易所清算系統(tǒng)的加速或令市場更有效率，不過這也會(huì)導(dǎo)致趨同性更加明顯。人類的角色重心將轉(zhuǎn)向構(gòu)建算法、投資決策、策略建議和客服服務(wù)。
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適者生存
美國銀行業(yè)的歷史證明，脫媒化絕非一朝一夕。三十多年前，銀行在企業(yè)信貸中的占比一家獨(dú)大，而2014年銀行在企業(yè)信貸中的比例已經(jīng)只有30%左右。這一趨勢總體而言是有益的，可以提升金融市場的深度，避免銀行業(yè)出現(xiàn)問題而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)受到挫傷。
市場化信貸模式(批發(fā)信貸)的趨勢將不斷得到強(qiáng)化。金融機(jī)構(gòu)可能通過“大魚吃小魚”的兼并或者與大型銀行合資的方式來努力確保自己的市場地位，銀行也會(huì)吞并一些做批發(fā)信貸及相關(guān)技術(shù)的(金融)機(jī)構(gòu)，類似白標(biāo)的合作方式也可能出現(xiàn)。
