—?1定投計(jì)劃—

目標(biāo)：45歲FIRE,可投資資產(chǎn)500W方法：每月定投1W,持續(xù)14年，預(yù)期年化14.4%，期末總資產(chǎn)500W

2022.12自由之路的第28個(gè)月，本月共投入：1.5w，目標(biāo)完成度：8.36%

本月操作：

1.買入個(gè)人養(yǎng)老金：1.2W

2.買入納指ETF: 3K

—?2年度總結(jié)—

2022年已經(jīng)總算過去了，照例回顧一下過去的這一年，看看我們都經(jīng)歷了什么，又有了哪些成長(zhǎng)。

在開始總結(jié)之前，還是先回顧一下自由之路的目標(biāo)、方法和策略。

目標(biāo)：45歲FIRE,可投資資產(chǎn)500W方法：每月定投1W,持續(xù)14年，預(yù)期年化14.4%

策略： 1.儲(chǔ)蓄一定比例的金錢。

? 2.使用儲(chǔ)蓄進(jìn)行投資。

? 3.提高自己的收入。

? 4.從每一次加薪中提取一定比例進(jìn)行儲(chǔ)蓄。

我們的目標(biāo)是，45歲（2035年）時(shí)，積累500w的金融資產(chǎn)。所以，衡量我們是否成功的唯一指標(biāo)在十幾年后的2035年。當(dāng)下，我們不需要和市場(chǎng)比，也不需要和別人比，甚至也不需要和過往的自己比。

我們的方法是，每月定投1w，持續(xù)14年，預(yù)期年化14.4%。這里的重點(diǎn)有三個(gè)：每月定投額，持續(xù)時(shí)間，預(yù)期年化。但可以作為短期衡量指標(biāo)的其實(shí)只有前兩個(gè)。

即，每月定投額有沒有超過1w，有沒有持續(xù)定投。

第三個(gè)，預(yù)期年化收益率，是一個(gè)長(zhǎng)期目標(biāo)，沒法進(jìn)行短期衡量。今年很差，甚至過往幾年很差，都無法代表未來會(huì)很差。甚至正因?yàn)檫^往很差，反而未來可能在均值回歸下取得不錯(cuò)的成績(jī)。

因此，作為年度回顧與總結(jié)，我關(guān)注的不是今年投資收益的好壞與多寡。而是，我的總資產(chǎn)有沒有按計(jì)劃在增長(zhǎng)。我關(guān)注的不是能否跑贏大盤，而是是否做了更多的儲(chǔ)蓄。

當(dāng)然，自由之路雖然不會(huì)以市場(chǎng)表現(xiàn)作為衡量基準(zhǔn)，但也無法脫離市場(chǎng)環(huán)境而獨(dú)立存在。因此，市場(chǎng)的表現(xiàn)一定程度也會(huì)影響到實(shí)盤的表現(xiàn)。

因此，我們先回顧投資的部分，再總結(jié)儲(chǔ)蓄的部分。

一、市場(chǎng)與實(shí)盤整體表現(xiàn)

2022年主要市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)：

自由之路實(shí)盤表現(xiàn)：

總結(jié)一下就是，2022年市場(chǎng)表現(xiàn)很差（-20%左右），自由之路實(shí)盤表現(xiàn)一般差（-15%左右）。

市場(chǎng)表現(xiàn)很差，有目共睹。說實(shí)盤表現(xiàn)一般差，好像有點(diǎn)說不過去。因?yàn)?，預(yù)期是正的15%，現(xiàn)在是負(fù)的15%，一正一反，差的可不是一星半點(diǎn)兒。但正如我上面說的，預(yù)期收益率只是其中的一部分，還有其它選項(xiàng)，咱其他選項(xiàng)做的不錯(cuò)，整體上也就抬升至一般差了嘛。

二、持倉(cāng)對(duì)比與分析

22年與21年相比，整體持倉(cāng)風(fēng)格沒有太大變化，但占比上有一定的不同。

下圖內(nèi)圈是21年的持倉(cāng)占比，外圈是22年的持倉(cāng)占比。

上圖比較明顯的幾個(gè)變化是：

1.中概占比變化不大。2.興全合宜比重變大，興全趨勢(shì)比重變小；3.醫(yī)療ETF比重變大。4.螺絲釘主動(dòng)優(yōu)選占比降低

這些變化，主要由兩部分原因引起，一方面是自身的漲跌下跌深度不同；一方面是補(bǔ)倉(cāng)多少不同。

下面我們結(jié)合22年買入標(biāo)的做一些簡(jiǎn)單分析。

1.全年買入最多的是醫(yī)療ETF，總計(jì)買入了7w，原因嘛，最主要的還是因?yàn)檫@貨跌的有點(diǎn)多，浮虧越來越大，想把總體浮虧盡量控制在較低的范圍。

醫(yī)療ETF這一年從年初的0.677，跌到年尾的0.508，總計(jì)跌了：-24.96%

通過不斷低位買入，當(dāng)前持倉(cāng)浮虧：-10.63%，比指數(shù)還是好了不少。

可以可以。

2.全年買入第二多的是興全合宜。合宜和趨勢(shì)一直是我布局主動(dòng)基金的主力倉(cāng)位。但奈何今年這兩個(gè)也都比較拉胯。兩個(gè)都跑輸滬深300。

合宜一方面因?yàn)樽陨淼纳僖恍?，另一方面因?yàn)?2年買入的多一些，因此，總體上浮虧相對(duì)少一點(diǎn)，累計(jì)持有收益率：-9.6%

趨勢(shì)就更慘一些，跌的多，補(bǔ)的少。此外，今年還更換了基金經(jīng)理，也不知道以往的超額收益還有沒有，就沒敢加太多，累計(jì)持有收益率：-18.56%

22年合宜只比趨勢(shì)少跌了3個(gè)多點(diǎn)，但整體上浮虧少了9個(gè)點(diǎn)，也就是說補(bǔ)倉(cāng)的功勞大概有5-6個(gè)點(diǎn)。這樣看起來，下跌其實(shí)沒那么可怕，只要給我足夠的時(shí)間，我就能通過不斷補(bǔ)倉(cāng)來將浮虧一步步縮小。

3.中概占比變化不大。中概主要吃了下手太早的虧，很多人在近期的反彈中已經(jīng)出坑了，而我還在苦苦掙扎。尤其是中概ETF，買的早不說（第一筆在21年9月），后來遇到場(chǎng)內(nèi)一直溢價(jià)好幾個(gè)點(diǎn)，也沒法補(bǔ)倉(cāng)。所以，至今虧損-17.57%。后來，因?yàn)橹懈臙TF溢價(jià)，就買了些場(chǎng)內(nèi)的中概LOF，這部分至今虧損-2.95%，也買了一些場(chǎng)外的聯(lián)接基金，這部分已經(jīng)浮盈+10%左右，但因?yàn)閳?chǎng)外限購(gòu)，所以買入的量有限。整體來講，中概目前浮虧：-6%，離出坑也不是很遠(yuǎn)。

4.螺絲釘主動(dòng)優(yōu)選。這個(gè)去年買的時(shí)候還只是一個(gè)大V組合，今年政策上有變化，很多無資質(zhì)的組合就地解散，剩下的一些組合被收編，整改為投顧。人還是那些人，搖身一變成了有資質(zhì)的正規(guī)軍，也開始收取投顧費(fèi)了。就目前而言，我還沒有切實(shí)體會(huì)到投顧（包括一些FOF）的優(yōu)勢(shì)，因此，今年以來，既沒有加倉(cāng)該組合，甚至該組合都沒有去升級(jí)成投顧。打算就這么先持有者，等到行情好轉(zhuǎn)，不虧錢了再升級(jí)，或者賣出。

5.今年最驚喜，也是唯一新增的基金是：信息技術(shù)ETF。這個(gè)完全是抄E大的作業(yè)，并且兩次都被他給裝到了。兩次都精準(zhǔn)抄到最低點(diǎn)，也不知是實(shí)力還是運(yùn)氣，我相信運(yùn)氣的成分更大一點(diǎn)。這讓我也體會(huì)了一把擇時(shí)成功的爽感。爽歸爽，這種操作可再一再二，很難再三再四。

三、儲(chǔ)蓄率

上面我們花了大量篇幅，說的其實(shí)就是一件事：投資。但，真正重要的，尤其是在計(jì)劃早期的時(shí)候，卻是第一條：儲(chǔ)蓄一定比例的金錢。

22年總計(jì)儲(chǔ)蓄了24個(gè)w（雖然虧掉了5.6個(gè)），去年是20w，同比增長(zhǎng)20%?？雌饋磉€不錯(cuò)，比原計(jì)劃的每月投入1w，多了整整一倍。

整體上財(cái)務(wù)自由的進(jìn)度也還比計(jì)劃的要好一點(diǎn)點(diǎn)。

但是呢？

細(xì)節(jié)上來看，其實(shí)還有兩方面問題：

一是，每月的投資金額不夠穩(wěn)定，前半年有點(diǎn)用力過猛，后半年有點(diǎn)無力為繼。資金分配還需要改進(jìn)，尤其是一直念叨的”緊急備用金“，到現(xiàn)在為止，只存了44.9元（中間存了幾萬，后來又被用掉了）。

回想了下，之所以前半年用力過猛，主要原因還是沒啥經(jīng)驗(yàn)，覺得3000點(diǎn)以下實(shí)在難得，因此就卯足了勁投?，F(xiàn)在看來，事實(shí)上卻并不是如此，3000點(diǎn)的機(jī)會(huì)不少，或者說，即便3000點(diǎn)的機(jī)會(huì)很難得，但低估的機(jī)會(huì)肯定不少見。與之相比，合理規(guī)劃資金，準(zhǔn)備緊急備用金似乎更重要。

二是，儲(chǔ)蓄率還不夠高。

22年我們的家庭儲(chǔ)蓄率（儲(chǔ)蓄率 =儲(chǔ)蓄/收入）大概只有50%。這個(gè)儲(chǔ)蓄率對(duì)一般人來說還算可以，但對(duì)于一個(gè)FIRE踐行者來說，說實(shí)話有點(diǎn)低。一些努力的FIREer的儲(chǔ)蓄率能夠達(dá)到70%甚至更高。

儲(chǔ)蓄率直接決定了FIRE所需的金額和時(shí)間，可以說是FIER最重要的事。

22年我們的儲(chǔ)蓄率大概只有50%，一方面是因?yàn)檠b修花了不少錢（8.5w），另一方面是有兩筆意外開支（8w）。其余的大頭是：房租3w，保險(xiǎn)2w，剩下的就是日常花銷了。去年我們對(duì)日?；ㄤN做了嚴(yán)謹(jǐn)詳細(xì)的記錄，但今年，由于種種原因消費(fèi)記賬這件事被我們給擱置了。所以，具體花了多少錢，已經(jīng)不可知。

雖說理論上，收入-儲(chǔ)蓄 =支出，但21年底我們并沒有做詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債表，因此，21年底有沒有余額，22年到底有沒有超額花費(fèi)也就不可知了。

作為經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：在儲(chǔ)蓄這方面，23年主要有兩個(gè)需要改進(jìn)的地方。

一是，努力將儲(chǔ)蓄率提升至60%。二是，做好年初的家庭版資產(chǎn)負(fù)債表，以便年底進(jìn)行儲(chǔ)蓄率核算。

四、其他

2022年對(duì)很多人來說都是比較艱難的一年，且不說投資市場(chǎng)跌跌不休帶來的壓力，單就疫情帶來的封控與不便就就足以讓人銘記多年了。

但和其他人不同的是，雖說我也經(jīng)歷了3，4月份上海長(zhǎng)達(dá)2個(gè)月的居家隔離，但真正讓我銘記的卻不是隔離帶來的不便（哪怕每天要擔(dān)心糧食和蔬菜），而是，不用出差，可以天天居家?guī)淼娜麦w驗(yàn)。我在4月份月報(bào)的時(shí)候也表達(dá)過這種感覺：

居家辦公都挺爽了，那自由職業(yè)是不是更爽一點(diǎn)兒，那FIRE得有多爽...

為了早日實(shí)現(xiàn)FIRE, 2023年繼續(xù)努力搬磚吧，加油，打工人~

有夢(mèng)想誰都了不起。