一篇最近學的股票入門課程的總結分享，通俗易懂，適合想要進入股市和正在股市的人閱讀。
目錄
- 了解股票背后賺錢的秘密
- 買股票前你需要知道這7件事
- 你適合買哪種類型的股票？
- 一個分析模型，教你找到好公司
- 兩個指標，輕松識別好價格
- 避開這三點，讓你遠離“虧錢陷阱”
一、了解股票背后賺錢的秘密
1.股票是什么？
股票是一種有價證券，它代表公司的一部分所有權。公司發行股票，其實就是拿企業部分的所有權換得資金，用于后續的經營發展；而你花錢買入股票，擁有了公司一部分股權，也就成為了公司的股東。
2.股票如何賺錢？
低買高賣
比如一只股票10塊錢買進，20塊錢賣出，中間賺了10塊（不算手續費），這10塊就是低買高賣賺到的差價。
股票分紅
簡單來說，就是企業賺錢了，可以拿出一定比例的利潤分給股東；一家公司賺錢越多，股東拿到的分紅就越多。
3.股票為何虧錢？
高買低賣
假如一只股票20塊錢買進，10塊錢賣出，中間虧了10塊，這個差價就是你的虧損。
退市，無法轉讓
假如一家上市公司經營不善或者出現重大違法行為，那么就有可能被強制退出市場；股東需在退市前賣出所持有的股票，否則一旦退市，這些股票就無法在原來的交易系統中轉讓賣出，甚至極端情況下還會虧損全部本金。
二、買股票前你需要知道這7件事
1.人們常說的“大盤”指什么？
中國內地兩大交易所：上海證券交易所（上交所）、深圳證券交易所（深交所）；市場上主流的兩大指數：上證指數、深證指數，合稱A股市場。
股票類型：
- A股：在上海、深圳交易所上市的股票
- 港股 (H股)：在香港聯交所上市的股票
- 美股：在美國上市的股票
大盤一般指的是「上證指數」，代碼是 000001
2.股票代碼有什么規律嗎？
股票代碼的前3位可以分為三大類：
- 主板：以 600 和 000 開頭的股票，比如貴州茅臺 600519、格力電器 000651；
- 中小板：以 002 開頭的股票，比如科大訊飛；
- 創業板：以 300 開頭的股票，比如華誼兄弟。
上交所上市：600 開頭的股票；深交所上市：000、002、300 開頭的股票。
3.雙休日可以買賣股票嗎？
所有周六日 + 法定節假日，A股都不開市。
開市時間：（非法定節假日的周一至周五）上午 9:30-11:30，下午 13:00-15:00
4.只有幾百塊本金，可以買股票嗎？
可以的。股票總價 = 股票單價 x 買入數量（買入一只股票的最低數量是100股）
在A股市場上，有些股票的價格是個位數，比如工商銀行，目前股價是5塊多，花500多塊也能買到。
5.買賣一次股票的手續費會有多少？
- 交易傭金 = 成交金額 x 傭金率（一般為 0.3%）
- 印花稅 = 成交金額 x 0.1%
- 過戶費 = 成交金額 x 0.002%
6.當天上午買進的股票，下午能否賣出？
在A股市場，當天買進的股票，要到下一個交易日才能賣出，即 “T+1” 制度；港股和美股實行的是 “T+0” 制度，當天就可以買和賣，且不限交易次數。
7.什么是“漲停板”和“跌停板”？
一只股票當天的交易價格，被限制在上一個交易日收盤價的上下10%區間。比如：格力電器昨天的收盤價是40元，如果今天股價一路上漲，最多只能漲到44塊為止，這就是漲停板；如果今天股價一路下跌，最多也就跌到36塊為止，這就是跌停板。
漲跌停板制度是A股市場獨有的，港股、美股市場沒有這樣的單日漲跌幅限制措施。
三、你適合買哪種類型的股票？
按照收益和風險的關系，可以將股票劃分為四大類：藍籌股、成長股、周期股、概念股。
1.藍籌股
概念：藍籌股是指一些業績穩定的大公司的股票，通常來說都是各個行業的龍頭企業。比如上證50指數中包含的股票，有很多都是藍籌股。
特點：a.總股本大于100億；b.普遍都有穩定的現金分紅
賺錢方式：穩定拿分紅。股息率（每股股息 / 當前股價）可用來判斷自己持有股票一年能收到多少分紅，股息率越高，獲得分紅收益也越多。
風險：藍籌股雖然風險較低，但仍有虧損的可能，從公司的基本情況來看，股價波動相對較小一些。
2.成長股
特點：a.成長股因為公司規模不大，所以總股本往往也不大；b.分紅上，不少成長中的公司更愿意把賺到的錢投入到公司未來的發展，所以并沒有藍籌股那么穩定的現金分紅。
賺錢方式：長期持有。因為成長股一般是有發展前景的中小公司股票，隨著公司發展壯大，股價也會明顯更著上漲。假如你持有一只成長股，時間越長，獲得的回報也就越大。
風險：中小公司在快速發展的時候，如果其成長能力突然無法持續，那么你買入后可能會有損失。所以買成長股對你的選股能力要求還是很高的。
3.周期股
概念：周期股是指公司的經營業績明顯受到經濟周期影響的股票。
周期股的三種類型：
第一種，作為工業基礎原料的大宗商品，比如原油、有色金屬、鋼鐵、農產品、鐵礦石、煤炭、水泥等；
第二種，航運業，比如遠洋運輸、港口等；
第三種，非生活必須品行業，比如汽車、房地產等。
賺錢方式：階段性參與。周期股不太適合長期持有，但會有一些階段性參與的機會。要把握這樣的機會，除了要了解公司和行業之外，重點還要把握宏觀經濟的節奏，這對普通人來說是一個極大的挑戰。
風險：經濟周期上升的時候，持有周期股可以獲得不錯的收益；經濟周期下行的時候，持有周期股會出現嚴重的虧損。
4.概念股
概念：概念股就是具有某種特殊共性的股票，比如蘋果每年新產品發布的時候，會有一批股票出現集體上漲。
賺錢方式：短期炒作。推動概念股上漲的其實是情緒：市場通過炒作某一概念，引起大家跟風買入，在很短的時間內，概念股的股價會迅速上升。
風險：情緒本身就存在著極大的不確定性，一旦情緒消退了，股價會很快跌回原形。
提示：“概念股”涵蓋的范圍很大，像藍籌股、成長股、周期股都有可能變成“概念股”。
四、一個分析模型，教你找到好公司
市面上的股票投資方法歸納起來，主要源于兩大門派：基本面派、技術派。
基本面分析：主要是對宏觀經濟、行業、公司基本情況的分析。通俗來說，是指在好行業選出一家好公司，然后在它股便宜的時候買入。概括起來是9個字：好行業、好公司、好價格。
1.分析公司的兩大思路
定性分析
像是一個文科生，相對直接的提供給你一些信息和結論。比如你的公司是做互聯網的，屬于新興行業，發展前景相對較好，這就是定性分析。
定量分析
更像一個理科生，需要用實際的數據去驗證和判斷。比如互聯網行業的員工平均年薪是30萬，而像教育行業，一個普通教師的年薪可能是10萬左右，從待遇上看，互聯網行業明顯更好，這就是定量分析。
現實中，我們一定要把定型分析和定量分析結合起來用，才能得出一個靠譜的結論。
2.如何判斷一家好公司？
下面我們就通過4個常見角度，分析一個公司的好壞。
角度一：所在行業是否有機會和風險（O/T）？
首先，我們把各個行業按發展情況，大致分為3類：新興行業、傳統行業和夕陽行業。
一般來說，新興行業的發展前途較好，一旦遇到了風口，就會有爆炸式的增長；傳統行業發展前景總體比較平穩，其中有些行業處于穩步上升；而夕陽行業的發展動力就相對不足了。
通過觀察上圖3個行業過去5年的漲幅表現，會發現：計算機行業（新興行業）的漲幅為46%，表現最好；而交通運輸（傳統行業）的漲幅為28%，排名次之；煤炭開采（夕陽行業）表現最差，累計下跌了10%。
結論：從數據上看，選擇那些發展前景好的行業，盡量遠離那些夕陽行業，是一個比較明智的決定。
角度二：了解競爭對手（T）
確定行業之后，也要了解這個行業里的競爭對手，即和你的公司業務相同的其他公司。
查詢競爭對手方法：
第一步，通過專業的股票軟件，先查詢具體的上市公司，再找同行業中的競爭對手。比如查看到海天味業的信息，發現它是一家生產醬油的公司，屬于調味品行業。
第二步，我們又從調味品行業中，查到9家上市公司。
第三步，在這幾家公司中，我們分別對比他們的主營業務，最后找到了同樣是生產醬油的上市公司：加加食品。
找到競爭對手之后，就可以對這兩家公司進行詳細地分析了。
角度三：競爭優勢/競爭劣勢（S/W）
分析一家公司是否具有競爭優勢。
比如貴州茅臺有兩個非常獨特的優勢：一是品牌，在消費者心中的認知度非常高；二是地理位置，茅臺酒的產地茅臺鎮地理位置特殊，釀出的酒很有特色，別的地方無法復制。這些優勢也反應在了股價表現上。
角度四：發展策略（O/S）
如何把競爭優勢和外部機會結合在一起，很大程度上決定了公司的發展策略。
比如貴州茅臺有著非常獨特的地理和品牌優勢，結合行業機會——白酒在中國高端飯局中的獨特地位，茅臺一直走的是高價戰略，一瓶酒的售價在千元以上。其他白酒行業為了避免和貴州茅臺正面競爭，有的主動放棄了高端消費人群，主推一些中低端品牌的白酒。
所以，雖然都是白酒企業，但因為在競爭力方面的差距，導致各個公司會選擇不同的的發展策略，這些都是我們在挑選公司的時候，需要事先了解的信息。
五、兩個指標，輕松識別好價格
買股票要在便宜的時候買入，如何判斷一只股票價格是不是便宜呢？其實股票便不便宜，和股票價格的高低沒有關系，而是和這家公司的整體估值有關。
估值：是指對企業或股權內在價值的評估。有兩個最主流的估值指標：市盈率（PE）、市凈率（PB）
1.市盈率（PE）
市盈率可作為衡量股票性價比的指標，也可看作股民對企業未來發展前景的預期。
市盈率 = 當前股價 / 每股收益
比如一只股票價格10元，每股凈利潤是1元，那么市盈率為10倍。市盈率越高，這支股票越貴。
一只股票市盈率的高低，可以反映它估值的高低。如何判斷市盈率是高還是低？有兩種方法：
縱向比較
縱向比較，就是用一家公司當前的市盈率和歷史平均市盈率作比較。假如一家公司當前市盈率低于平均水平，股價相對低估；市盈率高于平均水平，則說明股價高估。
以貴州茅臺為例，它當前的市盈率是24倍左右，而它近5年的平均市盈率是21倍左右，當前市盈率略高于平均水平，股價略微高估。
橫向比較
橫向比較，就是用同行業公司的市盈率進行比較。注意：市盈率一定要在同行業的公司之間進行比較才有意義。
比如貴州茅臺和同行業的洋河股份的市盈率進行橫向比較，如圖，當前的貴州茅臺市盈率是24倍，而洋河股份是18倍，所以茅臺的市盈率相比洋河股份有些高估。
假如一家公司今年虧損了，每股收益為負，則不能使用市盈率作為衡量股票性價比的指標，而要使用另一個指標：市凈率。
2.市凈率（PB）
市凈率代表你為凈資產支付了多少“溢價”，市凈率的“凈”字，指的就是企業的凈資產。（凈資產，通俗來說就是總資產減去總負責，它代表全體股東共同享有的權益）
市凈率 = 當前股價 / 每股凈資產
比如一只股票價格10元，每股凈資產5元，市凈率就是2倍。意思是你花10元買到了公司每股5元的凈資產，相當于你為它的凈資產支付了2倍的溢價。
和市盈率一樣，一只股票市凈率的高低，也可以反映它估值的高低。判斷市凈率高低，也有兩種方法：
縱向比較
縱向比較，就是用當前的市凈率和歷史平均市凈率作比較。比如工商銀行當前的市凈率是0.87倍左右，而它最近5年平均市凈率是0.85倍左右，說明當前市凈率接近平均水平，股價相對合理。
橫向比較
橫向比較，就是用同行業公司的市凈率進行比較。比如當前工商銀行的市凈率是0.87倍，而招商銀行的市凈率是1.5倍，說明工商銀行相對于招行來說較為低估。
然而，現實中還有一些上市公司，不一定適用于市盈率和市凈率，但總體來說，這兩個指標還是最常用的。
六、避開這3點，讓你遠離“虧錢陷阱”
相比于「基本面」分析的關注點是“三好”——好行業、好公司、好價格；而「技術面」分析則是透過圖表或技術指標的記錄，根據股價本身的變化，推測未來價格的變動趨勢。
1.技術面分析背后的邏輯：零和博弈
基本面分析的核心，就是要從一大批公司中尋找到“好公司”。
從長期來看，一家好公司賺的錢越多，那么買好公司的股票，賺錢的幾率也會越大；從短期來看，股市更像是“零和博弈”的游戲：你賺到的不是好公司身上的錢，而是別的投資者口袋里的錢。
2.虧損的最大根源：非理性
早在20世紀30年代，美國經濟學家凱恩斯就提出，人們在做經濟決策的時候，會經常受到非理性情緒的支配。
比如，在牛市里，由于人們的情緒高漲，會不斷買入正在上漲的股票，從而推高股價；在熊市里，由于人們的恐懼情緒，會不計一切代價拋出正在下跌的股票，引發股價暴跌。
3.三種常見的“虧錢陷阱”
賭徒心理
賭徒心理是為了能夠在短時間內得到高收益，而不惜用一些激進手段的心態，例如將所有錢都買一只股票，或者借錢炒股等等。
千萬不要抱有“一夜暴富”的心態進入股市，初學者投資股票的資金要適量，一般不要超過3個月的工資，不然會很難承受股價下跌帶來的虧損。
從眾心理
從眾心理是在什么都不知道的情況下，看到別人都在買股票所以自己也跟著買入，或者盲目聽信別人的推薦，也就是俗稱的“隨大流”，專業說法叫做“羊群效應”。
想要避免“羊群效應”，就要學會獨立思考，不能盲目跟風。
鴕鳥心理
鴕鳥心理是指遇到危險時，鴕鳥會把頭埋入草堆里，以為自己眼睛看不見就是安全的，心理學家把這種消極的心態稱之為“鴕鳥心理“。
好比你虧800元很痛苦，選擇逃避它，那么以后虧損很有可能變成1000元、2000元。正確的做法是，我們不要想買入這只股票虧了多少，而是認真思考自己當初為什么買它，如果當初買入這只股票的理由不存在了，那么不管它虧了多少，都可以賣出。
作者：簡七 | 簡七理財創始人
