端午假期間讀了陳志武教授的《金融的邏輯》這本書，寫一些自己的有感。
陳志武教授創(chuàng)新性的從金融視角解讀了：
- 1、金融對國家的影響即金融如何影響朝代的更迭
- 2、金融對家庭的影響即養(yǎng)兒防老的思想變化
- 3、金融對個人的影響即金融對個人發(fā)展的影響
我認(rèn)為的陳教授的幾點(diǎn)主要觀點(diǎn)是：
1、金融對國家的影響
（1）明朝國家的滅亡
明朝末年那樣，戰(zhàn)爭開支和賠款實(shí)在太大，在歷來因?yàn)椴挥冒l(fā)債融資而使中國債券市場沒機(jī)會發(fā)展的狀況下，朝廷無法用債券把那些大支出的壓力平攤到未來。過不了支付壓力這一關(guān)，明朝就只好垮臺。
(2) 美國負(fù)債全球第一，為什么卻是最強(qiáng)大的國家
外國人和外國政府喜歡買美國國債，美國政府用低息借到這些錢后，通過減稅把錢轉(zhuǎn)給美國老百姓去做股票等生產(chǎn)性資產(chǎn)的投資，這種策略的效果是讓美國財富超速增長。這即是自己有雞再“借雞生蛋”的效果。
2、金融對家庭的影響
養(yǎng)兒防老的思想變化
（1）金融市場不發(fā)達(dá)甚至沒有的時候，在沒有市場提供的各類保險、借貸、股票、投資基金、養(yǎng)老基金等金融品種的前提下，成家生兒育女，而且最好生兒子，就成了規(guī)避未來物質(zhì)風(fēng)險和精神風(fēng)險的具體手段，即所謂“養(yǎng)子防老”。生兒女既是父母對未來的投資，又是為未來買的保險，兒女是人格化了的金融品種。父母也許愛子女，也許不愛，這不是最重要的，關(guān)鍵是兒女長大后要“孝”，這是保證父母投資有所回報的關(guān)鍵。“養(yǎng)子防老”是保險和投資的概念，而“孝”則是兒女履行隱形“契約”的概念。以“孝”和“義務(wù)”為核心的儒家文化是孔孟為了降低這些隱形利益交易的不確定性、增加交易安全而設(shè)計的。
（2）在金融市場發(fā)達(dá)以后，大中城市的“家”已經(jīng)發(fā)生了極大的變化，其經(jīng)濟(jì)功能也逐步由金融市場取代，看到兒女時父母首先想到的不再是自己的投資和養(yǎng)老保障，也不再把兒女當(dāng)成自己的財產(chǎn)，“家”已主要是情感交流、心靈溝通的地方。家庭生活不再死氣沉沉，而是越來越有個性，父母跟子女間的交往也日益平等，個人自由在中國終于有了更好的基礎(chǔ)。
父母親不需要為了自己未來的保障而要求孩子無條件地和自己生活在一起，不會因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的原因要求孩子“父母在，不遠(yuǎn)游”。在美國家庭里，父母會支持孩子去任何一個最有利于孩子自身發(fā)展的地方，讓他最好地發(fā)揮自己的職業(yè)潛能。
3、金融對個人的影響
金融證券發(fā)展的好處是幫助我們攤平一輩子的消費(fèi)水平，讓我們不至于年輕時餓得要死、年老時錢多得無處花。金融證券能提高我們整個人生的總體幸福水平，進(jìn)而提高全社會的福利。
先看個例子：剛剛畢業(yè)的年輕人張三，如果沒有住房按揭貸款，張三想在上海買一個100平方米、每平方米價格為5000元的房子，那么他在未來10年里每年要存50000元才能買到這房子。在這種情況下，張三的儲蓄壓力是很大的，而且要等上10年才能買到自己的房子。其結(jié)果會如何呢？
第一，在他28歲最能享受自己房子的時候，他卻不能買房；而等他年紀(jì)大了享受房子和其它消費(fèi)的能力不那么高的時候，他偏偏有房子。
第二，如果張三這時候在談戀愛，或許會因?yàn)榻裉熨I不到房子使他女朋友跟他分手了。
第三，也許張三的單位能分給他房子，但條件是他必須先結(jié)婚；于是，為了得到房子，他不得不勉強(qiáng)提前結(jié)婚，或許留下終生遺憾。
如果有住房按揭貸款，那么由于張三未來的收入流很好，今天可很容易得到按揭貸款，讓他馬上就能買到自己的房子，剛才講到的這些問題就都沒有了。所以，金融發(fā)展對于每個人的生活有著很具體的含義，讓張三李四們不必提前結(jié)婚就能在年輕時有自己的房子。
再例如：小王買房余款90萬該如何付？
1、從銀行做按揭貸款，如果做30年到期、年息5%的按揭，小王今后的月供大約4832元，年供不到6萬，他們當(dāng)然能支付，但占小王夫妻未來年收入的三分之一。
2、不能讓年輕夫妻背上這么重的擔(dān)子！正好他的父母年紀(jì)60出頭，已退休，手頭有60萬養(yǎng)老用的積蓄。就這樣，小王父母拿出手頭60萬的積蓄，劉教授夫婦把手頭僅有的20萬積蓄貢獻(xiàn)出，另一位親戚出10萬，給小王買上150平米的房子。
結(jié)局可能是：小王父母可以把自己的60萬養(yǎng)老錢理財投資好，等再年老之后，自己能有錢養(yǎng)活自己，也能有自己的尊嚴(yán)。但是，現(xiàn)在錢都給了兒子，今后的養(yǎng)老就只能靠兒子、女兒了，也就是說，不管今后跟媳婦、女婿是否處得好，也沒有別的選擇，只好跟他們一起住，或者靠他們供養(yǎng)，等著他們給錢。這樣，本來可以自立養(yǎng)老的小王父母，今后就只能看別人的臉面養(yǎng)老了，不能有自己的自主生活空間，不能想怎么花錢就怎么花了。
精彩的句子：
1、金融產(chǎn)品就是讓不同人（買方和賣方）實(shí)現(xiàn)在不同時間和不同狀態(tài)之間的物質(zhì)交換.貸方把今天的收入轉(zhuǎn)移到未來花，借方則把未來收入轉(zhuǎn)移到今天花。
2、金融證券發(fā)展的好處是幫助我們攤平一輩子的消費(fèi)水平，讓我們不至于年輕時餓得要死、年老時錢多得無處花。金融證券能提高我們整個人生的總體幸福水平，進(jìn)而提高全社會的福利。
3、當(dāng)家族里有哪家娶媳婦或者蓋房子等這類一次性的大額開支出現(xiàn)時，其親戚就會覺得應(yīng)該盡最大可能借給那家錢，幫助他攤平這種大額開支所帶來的短期財務(wù)沖擊。
4、金融學(xué)就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展。
5、個人的未來收入是財富，但是如果沒有金融工具把未來收入做票據(jù)化、證券化變現(xiàn)，那也頂多是可以感覺到但不能花的財富，也不是資本。
6、股市是未來收入折現(xiàn)機(jī)器。
