7:03 2016/1/1

2014年12月28日，考研初試；2015年3月22日，復(fù)試錄取?？佳兄两竦囊荒陼r間，通過智力勞動和財務(wù)金融手段解決了經(jīng)濟獨立問題，現(xiàn)在已經(jīng)擁有了穩(wěn)健的財務(wù)狀況。本文從戰(zhàn)略到戰(zhàn)術(shù)總結(jié)一些個人財務(wù)心得。

財務(wù)分析

碩士階段，大多數(shù)同學(xué)的年齡都已經(jīng)達到23-25歲，也就是標準的社會新人。在這個階段，即使身處高校，也是半只腳踏進了社會，經(jīng)濟能力不足是很尷尬的局面。

如T. H. Huxley所說：

A man's first duty is to find a way of supporting himself, thereby relieving other people of the nessecity of supporting him.

以面向就業(yè)的碩士研究生（本人情況）為例，碩士期間的基本財務(wù)目標是經(jīng)濟相對獨立，減少消除家庭的負擔(dān)。這一點比較容易實現(xiàn)，常見的解決方案是：中上等獎學(xué)金+科研工資+一切從儉。然而這一基本模式存在一些問題：

• 獎學(xué)金額度取決于入學(xué)成績或者課程成績，而讀研期間學(xué)習(xí)成績已經(jīng)不是長期的發(fā)展的關(guān)鍵重點，為了刷成績放棄其他開拓、社交、實習(xí)的機會可能得不償失；
• 科研工資并不穩(wěn)定，幾乎完全取決于老板（導(dǎo)師）的人品；
• 收入結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，依賴性很強，沒能鍛煉提高財務(wù)能力；
• 生活過度儉約（曾經(jīng)嘗試）會趨于保守，放棄很多社交、經(jīng)歷、培訓(xùn)、旅行等開拓視野的機會；
• 一切從儉不利于培養(yǎng)生活品位、情趣愛好，長期而言損失個人品牌；
• 最佳狀態(tài)不過收支平衡，不能實現(xiàn)積累儲蓄，一旦遇到大額支出必然陷入“財務(wù)危機”；

事實上任何一項課程學(xué)習(xí)、課題研究以外的個人發(fā)展活動都要大量的資金支持，例如：

• 駕照，3000-5000
• 職業(yè)技能認證，報名費+培訓(xùn)學(xué)習(xí)，500+/每項
• 社交飯局，AA制大約50/次，牽頭請客200+/次
• 旅行，國內(nèi)至少1000，國際旅行未知
• 技能學(xué)習(xí)，理財課程（1000+）、新精英職場MVP（200）
• 西裝皮鞋，最基本的配置1000+
• 實習(xí)，一線城市至少3000-5000儲備資金

總結(jié)而言，碩士期間：

• 個人競爭力積累需要大量資金投入；
• 支出的主要部分是發(fā)展性投資；

財務(wù)目標

由以上分析，可以確定基本的財務(wù)目標：

• 經(jīng)濟獨立；

進階目標：

• 保證發(fā)展開拓的資金供應(yīng)；
• 優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，避免依賴單一渠道；
• 培養(yǎng)鍛煉理財投資能力；
• 積累個人資產(chǎn)；

財務(wù)戰(zhàn)略

基本戰(zhàn)略：

• 開源
• 節(jié)流
• 優(yōu)化
• 增值

開源節(jié)流是公認的財務(wù)原則，然而僅僅開源節(jié)流不足以面對未來復(fù)雜的經(jīng)濟問題，所以這里特意提出了優(yōu)化和增值。

從解決手段來說，研究生作為“高級知識人才”最大的優(yōu)勢在于知識能力，所以解決財務(wù)問題的最佳手段也在于智力。以我為例，

• 智力勞動：獎學(xué)金，科研工資，專業(yè)服務(wù)外快；
• 理財投資：理財投資的實質(zhì)是高質(zhì)量的財務(wù)決策；

財務(wù)大事記

回顧2015一年，面對解決了前所未有的各種財務(wù)問題，并且積累了豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗：

• 1月，朋友資助下完成考研，進入課題組開始科研工作；
• 3月，復(fù)試結(jié)束，獲得二等獎學(xué)金，13k；
• 3月，專業(yè)技術(shù)服務(wù)2周，收入2k；
• 4月，收到1月4月工資，償還部分朋友資助；
• 5月，經(jīng)濟危機，創(chuàng)辦MATLAB編程淘寶店，經(jīng)營未果放棄；
• 6月，淘寶貸款融資3k，重慶約會；
• 7月，家庭資助，清償淘寶貸款、朋友資助，債務(wù)清零；
• 7月，初步學(xué)習(xí)理財投資，記賬，投資招財寶；
• 8月，價值投資入門課，閱讀學(xué)習(xí)財務(wù)書籍10余本；
• 8月，基金定投研究，確定長期定投股票基金；
• 9月，解決駕照、入學(xué)、南京旅行等一系列資金問題；
• 9月，申請招行信用卡，辦理醫(yī)療保險和筆記本意外險；
• 9月，投資網(wǎng)貸、隨手記理財、盈車寶等債權(quán)、基金產(chǎn)品；
• 10月，股票基金低點入手，申購債券基金，價值投資初級課；
• 10月，班級立項大型聯(lián)誼活動，后勤采購負責(zé)人，綜合處理數(shù)十項采購(￥1500)，統(tǒng)籌采購記賬報銷事務(wù)；
• 11月，債券基礎(chǔ)學(xué)習(xí)；
• 11月，申請中投股票賬戶，開建行賬戶；
• 12月，助學(xué)貸款融資8k/年；

開源

讀研階段短期而言，增加收入對于財務(wù)狀況幾乎是決定性的。研究生階段的主要收入來源有：

• 獎助學(xué)金
  期間大多數(shù)同學(xué)都會有獎學(xué)金資助，獎學(xué)金數(shù)量隨著等級有所差別，如哈工大二等獎學(xué)金13k/年，由7k沖抵主要學(xué)費，6k作為每月500生活補助。顯然，只有獎學(xué)金遠不足以經(jīng)濟獨立。
• 科研補助
  研究生參與課題組科研項目工作，一般會獲得科研經(jīng)費的酬勞?？蒲泄べY的差別在不同課題組之間差別很大，基本取決于老板的人品。有些同學(xué)承擔(dān)繁重的工作，卻分文不得也不罕見。
  很幸運，我的課題組老板富有契約精神，向我按月發(fā)放了相當(dāng)于本校碩士補助的上限的工資。當(dāng)然，我的確有能力承擔(dān)相當(dāng)一部分難以取代的科研工作，有力的推動課題組工作的進展。
  簡而言之，要收獲科研工資需要兩個基本條件：
  • 個人能力到位，為課題組創(chuàng)造價值；
  • 遇到靠譜的老板，個人價值得到尊重；
• 技術(shù)服務(wù)
  通過專業(yè)能力，接手導(dǎo)師介紹的一項“技術(shù)服務(wù)”，前后帶來4k收入；
• 助學(xué)貸款
  從財務(wù)角度來看，助學(xué)貸款是一種融資手段。助學(xué)貸款的好處在于：
  • 信用貸款，憑借在讀學(xué)歷身份即可貸款，無需抵押；
  • 低利息，僅為央行基準利率，成本資金很低；
  • 還款期長，畢業(yè)后13年內(nèi)償還，前三年僅償還利息；
    所以綜合來看，助學(xué)貸款（8k/年）實質(zhì)上是未來收入的預(yù)支，也就是收入。
    長期低息貸款=收入。
• 家庭資助
  以前一直以為經(jīng)濟獨立就是完全不用家庭資助，在這一年中，盡管嘗試獨立解決經(jīng)濟問題，畢竟能力不足，多次遇到財務(wù)困難，都是依靠家庭資助度過。
  現(xiàn)在明白，經(jīng)濟獨立不意味著拒絕家庭資助，而是不依賴家庭資助。當(dāng)你逐漸培育了自己的經(jīng)濟能力，而家庭的資助僅僅作為輔助，那么未嘗不可接受。
  只要自己的經(jīng)濟駕馭力足夠強，那么家庭資助對于自己是一種融資，對于家庭是一種再投資。

以上是我采用的開源渠道，多方面的資金來源構(gòu)成了多元收入結(jié)構(gòu)：

• 助學(xué)貸款，無條件收入，沖抵學(xué)費；
• 獎助學(xué)金，可靠收入，作為生活費；
• 家庭資助，錦上添花，再投資發(fā)展資金；
• 科研工資、技術(shù)服務(wù)，不穩(wěn)定，或多或少，作為凈收入儲蓄；

在這樣一種穩(wěn)定的多元收入結(jié)構(gòu)下，基本學(xué)費生活費有了剛性保障，不必擔(dān)心基本資金鏈的斷裂。
科研工資、技術(shù)服務(wù)不夠穩(wěn)定，儲蓄投資金融產(chǎn)品，建立自己的資產(chǎn)，在畢業(yè)之際攢出自己的第一桶金。

當(dāng)然存在其他渠道：

• 家教、兼職、打工
• 助管、助教、助理

這些渠道中，個人并不推薦家教、兼職、打工，這些賺錢途徑雖然來得快，但畢竟不符合研究生作為知識人才的身份，完全沒有發(fā)揮自己的優(yōu)勢，性價比太低，不能形成積累優(yōu)勢。學(xué)校內(nèi)可以承擔(dān)各種助理職位，補助工資很低，好處在于多與導(dǎo)師領(lǐng)導(dǎo)做事，可以積累專業(yè)能力和人脈資源，亦可作為簡歷經(jīng)歷。

節(jié)流

消費開支必須有所節(jié)制，如果總是處于月光狀態(tài)，進多少出多少，那么永遠無法擺脫財務(wù)危機的陰霾。

節(jié)流措施：

• 先儲蓄后消費
  如上節(jié)所說，要想把握自己的財務(wù)之舵，就要把一切進入口袋的資金看做收入。不論收入多少，先留下儲蓄的部分再規(guī)劃消費。我曾經(jīng)設(shè)想，每月向招財寶儲蓄200，按照6%的年收益，兩年碩士24個月，畢業(yè)時積累6k左右小金庫，后來轉(zhuǎn)為基金定投，按目前的情況，儲蓄和增值將遠超預(yù)期。
• 預(yù)算控制
  量入為出的道理，落實在具體措施上就是預(yù)算控制。
  每個月列出合理消費的預(yù)算清單，在下個月內(nèi)力求消費控制在預(yù)算之內(nèi)，杜絕沒有必要的開銷。
  月末對照預(yù)算與實際支出，找出不合理的支出，下個月嚴格控制，長此以往就會避免大量的無益花費，真正把資金用在刀刃上。

為了明確預(yù)算控制的原則，首先區(qū)分三類開支。
必要開支：

• 衣食住行
• 電話上網(wǎng)
• 醫(yī)藥治療

不必要開支：

• 短期的參考教材，真正長期使用的書本實際很少，很多書不必要買，能借就借，能印就??；
• 雙十一、雙十二促銷，一遇到促銷，大家就會忘了自己需要什么，買回大量不需要的打折貨；
• 酒水飲料，啤酒白酒飲料對健康沒有益處，最好的飲料就是白水，準備一個健康的玻璃杯，戒絕飲料；

投資性開支：

• 社交，社交是一個人的門面，需得體大度；
• 禮物，節(jié)日、生日向朋友老師贈送禮物，增進感情；
• 形象，個人形象外觀決定別人對自己的第一印象；
• 培訓(xùn)，駕照、資質(zhì)考級、投資學(xué)習(xí)、生涯規(guī)劃；

明確了三類開支，分別的處理原則為：

• 必要開支，剛性需求，首先滿足；
• 不必要開支，盡可能避免，預(yù)算槍斃；
• 投資性開支，量力而行，多做儲備；

從積累資產(chǎn)的角度來看，人的欲望永遠是無限，如果只為滿足欲望，那么再多的收入也不能免于財務(wù)危機。只有區(qū)分了真正的需求，有意識地壓低自己的消費水平，才能有效積累資產(chǎn)，更快地走向財務(wù)獨立以至財務(wù)自由。

除了以上的開支原則，還有一系列消費策略可以提高消費效率和質(zhì)量：

• 集中消費
  • 飯卡
  • 公交卡
  • 消費卡（理發(fā)卡）
    用卡集中消費便于記賬管理。
    校園內(nèi)的飲食及日用全部屬于必要開支；公交地鐵全部用公交卡，避免零錢尷尬；
    理發(fā)、洗衣服等服務(wù)可以辦理優(yōu)惠消費卡，長期使用節(jié)約開支。
• 信用消費
  • 花唄
  • 信用卡
    信用消費必然是未來消費方式的大趨勢，有效利用信用消費的賬單日和還款日時段，可以緩解現(xiàn)金流壓力，
    抽出資金用于理財投資。如果花唄長期保持1000的信用消費額，那么相當(dāng)于1000的長期借款，在1年的周期內(nèi)，按照10%的收益水平可以帶來100元的收益。必須注意的是，信用消費不等于透支，不要試圖財務(wù)透支，每一筆消費都應(yīng)在資產(chǎn)表上扣除。
• 分期消費
  • 手機
  • 電腦
  • 駕照培訓(xùn)
    手機、電腦之類的大件電子消費額度很大，一次付款帶來很大的財務(wù)壓力，最好的方式是分期付款，把資金壓力分散到幾個月的周期，但不要太長以免高額手續(xù)費。駕校報名費用在3500,一直沒能籌款報名，直到某駕校推出預(yù)付1000，考完后支付全款的方式，通過分期付款完成了駕照培訓(xùn)考證。
• 規(guī)劃消費
  預(yù)算控制以月為單位，如果臨時想到需要購買的大件，如不緊急，不要急于下手?？紤]的確需要之后，安排到未來的月度預(yù)算，盡可能不要在本月預(yù)算報表。
  此外，需要購買的東西提前規(guī)劃，等到國慶、雙11、雙12等有優(yōu)惠的時期再購買可以享受很大的折扣。

優(yōu)化

財務(wù)狀況的優(yōu)劣不僅要看數(shù)量，更要看質(zhì)量和結(jié)構(gòu)。

財務(wù)結(jié)構(gòu)要點

• 收入
  多元收入結(jié)構(gòu)保證收入的穩(wěn)定性，不依賴于特定的渠道，更加靈活。
  同樣的2W收入，來源于多個渠道優(yōu)于單個渠道。
• 支出
  合理的支出應(yīng)當(dāng)在保證必要開支的情況下，將大頭留在投資性支出，集中力量促成個人競爭力提升和增值。
  個人認為一個合理的支出結(jié)構(gòu)應(yīng)該：
  • 必要支出穩(wěn)定；
  • 不必要支出比重??；
  • 投資支出為主；
    當(dāng)消費結(jié)構(gòu)以投資性支出為主，那么意味著你不僅在消費，更是源源不斷地為自己的價值而投資。個人價值的增值才是安全感的長久保障。
• 資產(chǎn)
  資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指個人資產(chǎn)配置情況。
  假設(shè)手里有10k的資金，如果全部放在銀行卡，那么顯然是低效的，活期的存款很容易在缺乏規(guī)劃的消費下千金散盡。如果將10中的8k放在余額寶，那么至少可以帶來年化3%左右的收益，這就是結(jié)構(gòu)的進步。因此，合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化資金的配置效率。
  假設(shè)手頭有10k資金，月基本預(yù)算1k，每月收入1k，那么較為高效的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以這樣。
  • 銀行卡、余額寶長期保持3個月的基本預(yù)算，方便第一：
    • 1k放在銀行卡和現(xiàn)金口袋，便于使用；
    • 2k放在余額寶，薅3%的收益；
  • 短期理財產(chǎn)品投入3個月基本預(yù)算，獲取短期（3-6個月）較高收益：
    • 招財寶
    • 質(zhì)押寶
  • 長期投資投入4個月基本預(yù)算，獲取長期（1-2年）高額增值
    • 債券基金
    • 股票基金
    • 股票
      長期投資和短期理財結(jié)合起來可以有效存蓄財富，將資金鎖定，杜絕不合理的開支，充分發(fā)揮資金價值。短期理財年化收益率在5-10%，長期投資在1-2年的周期內(nèi)獲得30—100%的收益完全有可能，這就意味著資產(chǎn)質(zhì)變。
• 保險
  保險是財務(wù)結(jié)構(gòu)中的安全網(wǎng)，如果沒有可靠的保障，一次普通傷病就會將個人財務(wù)系統(tǒng)戳出無底洞，一夜回到解放前。
  讀研期間需要重點考慮3類保險：
  • 基本醫(yī)療保險
    開學(xué)之初果斷購買了130/年檔次的學(xué)生醫(yī)療保險。誰都不希望生病，然而在2年的周期內(nèi)生病幾乎是必然事件，一次嚴重的感冒輸液就能花費200以上。果不其然，開學(xué)后的半年內(nèi)一次意外受傷，一次感冒，花費400以上，醫(yī)保報銷70-80%，悲情回本。
  • 筆記本意外險、手機碎屏險
    開學(xué)前購置一臺高配thinkpad筆記本（X1-carbon），性能之優(yōu)越使得我的個人生產(chǎn)力倍增。由于絕大多數(shù)的個人、工作事務(wù)均在電腦完成，筆記本幾乎是最重要的設(shè)備。 然而高配筆記本一旦損壞維修成本極為高昂，9月筆記本進水，基本保修失效，果斷購買一年期意外保險。
  • 出差項目意外險
    出差或者工程項目工作，必須購買短期意外保險，否則就是裸奔。

保險的價值在于兜底，如果沒有保險保障，那么再好的收入、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也無法承擔(dān)意外事故的沖擊，財務(wù)安全無從談起。

增值

財務(wù)安全的長期保障在于足夠大的資產(chǎn)基數(shù)，如果你具有了相當(dāng)基數(shù)的資產(chǎn)，那么抗風(fēng)險能力必然超強。
資產(chǎn)長期增值的金融手段就是理財投資。

我從增值角度提出財務(wù)自由度：
財務(wù)自由度F = 資產(chǎn)基數(shù)*收益率/月基本預(yù)算

其中，

• 資產(chǎn)基數(shù)為進行投資增值的財富，如股票基金投入的10k；
• 收益率，取年化收益率，如總體20%一年；
• 月基本預(yù)算，維持基本生活發(fā)展的月度預(yù)算，如1k；

代入上面假設(shè)的數(shù)額，F(xiàn)=2，這就意味著如果維持目前的資產(chǎn)水平和收益率，那么投資收益就可以抵消2個月的生活預(yù)算；
如果F=12，意味著一年內(nèi)沒有其他收入，僅憑投資收益就可以解決基本生活；
如果F=100，意味著基本實現(xiàn)了財務(wù)自由，不需要其他收入就能過上舒坦適意的生活；

財富增值的三大要素為：

• 本金
  • 在讀研期間本金很小，但可以集腋成裘，不斷積累；
  • 本金小，自然帶來的收益低，同時可能的損失也會小。
    所以在本金很少的情況下涉水投資反而是明智的選擇。
• 收益率
  對于長期投資，高收益率是必須爭取的，低收益率意味著資金的低效閑置。
• 投資時間
  如果本金有限，收益率有天花板，那么延長投資時間可以在足夠長的周期內(nèi)熨平風(fēng)險，獲得超額的回報。

在讀研的階段，與工作的朋友相比，雖然本金少的可憐，但是可以：

• 鍛煉自己的投資能力，提高收益率；
• 提早投資，拉長投資時間；

如果成功做到這兩點，那么在資產(chǎn)積累的道路上幾乎不會落后于工作的朋友。除了少了前兩年工資以外，高收益投資能力和長周期投資時間可以使你的資產(chǎn)積累在10年的周期內(nèi)超過大多數(shù)同等條件的工作的人。

本金如何得到？本金不是一般的錢，而是能在較長周期內(nèi)承擔(dān)風(fēng)險的閑錢，例如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中提到除去三個月生活預(yù)算之外的資金。要有閑錢，必須進行預(yù)算管理，保證穩(wěn)定的財務(wù)狀況，絕不能經(jīng)常處于救火狀態(tài)。本金來源：

• 閑錢，如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)提到的例子；
• 強制儲蓄，每月設(shè)置預(yù)算之前，強行劃撥投資資金進入投資賬戶，如每月200基金定投；
• 收入截流，一旦獲得收入（獎學(xué)金、科研工資、外快），首先截流一部分作為投資資金；

有了本金之后，下一步就是投資賺取收益，一切有收益的活動都蘊含著風(fēng)險。常見投資渠道的收益（年化）風(fēng)險由低到高：

• 活期儲蓄，零風(fēng)險，零收益，隨時提現(xiàn)；
• 余額寶，無風(fēng)險，浮動收益3%左右，節(jié)假日提現(xiàn)延遲；
• 定存，無風(fēng)險，固定收益3%左右，凍結(jié)周期長不便提現(xiàn)；
• 招財寶（萬能保險），低風(fēng)險，固定收益6%-10%，投資周期3-24月，中途可以變現(xiàn)；
• 定期理財（質(zhì)押寶、隨手記），較低風(fēng)險，固定收益8-11%，周期2-12月，中途不可變現(xiàn)；
• 網(wǎng)貸（捜易貸），有風(fēng)險，固定收益8-13%，周期靈活3-24月，中途可轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)；
• 債券基金，低風(fēng)險，浮動收益8-18%，不保本可能虧損，隨行情波動，隨時買入贖回；
• 股票基金，高風(fēng)險，止盈上限170%，止損下限-50%，波動很大，隨時買入贖回；
• 股票，風(fēng)險極高，損益無界限，波動極大，隨時申購贖回；

以上理財投資產(chǎn)品在讀研期間都是可以試水的，除了股票以外，我在半年內(nèi)玩遍了其他投資品種，最終確定了適合自己的穩(wěn)健投資組合。除了余額寶沒有門檻要求，其他投資門檻少則100,多則1000（定期理財、基金）或100手（股票）。

投資是一個太大的話題，難以詳細展開，這里簡單談一談基本策略，基本策略：

• 小額定投
  從投資門檻來看，很多基金產(chǎn)品需要1000，這樣的數(shù)額對于讀研經(jīng)濟水平略高，一次投入1000會嚴重影響現(xiàn)金流財務(wù)狀況。但是如果采用基金定投的方式，最低可以在每月投入100，完全可以做到。
  投資的基本決策標準是低買高賣，但市場無法預(yù)測，誰也無法確定自己能在低點抄底，高點拋售。那么對于變換莫測市場，不如采取在每個月固定日期投入固定資金的方式，這樣在較長的周期內(nèi)，買到高點和地點都是小概率事件，你的總體買入價格就是這個周期內(nèi)的平均值，此種策略稱為時間熨平風(fēng)險。
  在基金投資中，我一半的投資通過定投完成，低額度投資不會帶來財務(wù)壓力，同時降低了總體風(fēng)險。
• 擇機投資
  在定投的基礎(chǔ)上有沒有可能進一步降低買入成本呢？有，那就是在一定周期（1-3個月）內(nèi)的局部谷底一次投入1000。這樣的投資不可能保證抄底，但可以壓低總體買入成本，進而在高點獲得更大收益。
  這種策略在股票中叫做逐步增倉。
• 長期投資
  風(fēng)險投資，在選定優(yōu)質(zhì)標的情況下，周期越長收益越大。曾經(jīng)和朋友談到，股票基金6個月收益10%，朋友聽之后琢磨再三表示，“不錯，但也不是很高”。這位朋友只看到了一方面，沒有看到背后的三方面：
  • 股市6月跳水，大多數(shù)牛股腰斬跳水，損失折半者比比皆是，這里的10%是在跳水殘局基礎(chǔ)上的復(fù)興，至少沒虧；
  • 10%是定投的結(jié)果，也就是6個月前的投資收益早已超過20%，而最新的投資尚未產(chǎn)生收益；
  • 10%和20%都不是最終目標，長期目標是在2年的周期內(nèi)等待收益超過100%的高點，每月定投200，2年內(nèi)收回10k；
    長期持有優(yōu)質(zhì)投資，必然帶來超額回報。
• 分散投資
  以上提到一個關(guān)鍵詞投資組合，之所以用半年時間玩遍幾乎所有投資項目，就是為了尋找最佳組合。單品種的投資，要么收益太低、要么風(fēng)險集中。在缺乏投資能力的情況下，最佳的策略就是分散投資，用一個投資組合實現(xiàn)資金最優(yōu)配置。
  同時投資多個產(chǎn)品，假設(shè)投資三家P2P網(wǎng)貸，風(fēng)險不會比投資一家更小，一家P2P的跑路甚至可能引起另一家連鎖垮塌，例如最近的e租寶、大大集團事件。
  分散投資的實質(zhì)：將資金分散到風(fēng)險性質(zhì)不同的投資產(chǎn)品，風(fēng)險不相關(guān)。例如，
  • 余額寶的實質(zhì)是貨幣基金，收益率僅與央行基準和銀行間資金市場相關(guān)；
  • 固定收益產(chǎn)品，只要平臺不倒，收益不受市場波動，其實質(zhì)是債權(quán)投資；
  • 股票基金總體與股市大盤聯(lián)動，也就是風(fēng)險與股市相關(guān)，但不同行業(yè)的股票基金可能互不相關(guān)；
  • 股票基金與債券基金波動趨勢負相關(guān)，此消彼漲；
    因此，一個合理的投資結(jié)構(gòu)：
  • 低風(fēng)險與高風(fēng)險并存；
  • 固定收益（定期理財）與浮動收益（基金股票）并存；
  • 債券基金與股票基金并存；
    更深入的分散投資涉及到資產(chǎn)配置輪換理論，不再深入。
• 階梯投資
  除了風(fēng)險和收益，周期也是一個關(guān)鍵問題，也就是如何實現(xiàn)資金的收益與流動性的平衡？
  例如，手頭8k資金，如果全部購買1年期質(zhì)押寶，獲得年化9%的回報，如此將在一年內(nèi)資金短缺，怎么破？
  階梯投資大法：
  • 假設(shè)有3個月（收益5%）、6個月、9個月、12個月（收益9%）四個檔次的投資產(chǎn)品；
  • 10k資金分4份，每份2000，分別投資四種產(chǎn)品；
  • 3個月后3月期投資回款，如果沒有急用，再申購12月期產(chǎn)品；
  • 6個月后6月期投資回款，同樣處理；
  • 9個月后所有資金全部轉(zhuǎn)換為12月期（收益最高）；
  • 每隔三個月都能回收一筆資金以備應(yīng)急；

6個月的周期內(nèi)，前后完成

• 2k的長期投資，目前收益203.96，峰值237；
• 2k短期階梯投資，回本收益95.29：

資產(chǎn)收益表-20151231.png

以上投資項目不做任何推薦。

和媽媽講我的成果，媽媽說

賺的也不多，你出去做幾天兼職就能賺來的唄。

媽媽不了解的情況有兩點：

• 300的收益是被動收入，也就是沒有直接勞動而獲得的收益；
• 財務(wù)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生質(zhì)變，承載了家庭財務(wù)的未來和我在一線城市安家落戶的基礎(chǔ)；

總結(jié)

以上是我一年來為了追求經(jīng)濟獨立，采取的戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)和行動。
獨立之路異常艱辛，回首過去衷心地自豪，展望未來不再惶恐。

元旦佳節(jié)，也祝各位朋友新年快樂，恭喜發(fā)財！