書名：基金投資入門與實戰技巧
作者：羅斌
書籍介紹：
一本大家看得懂，學會用，用的上的基金投資實戰必備全書。用實例和數據告訴你該如何選擇適合自己的基金
類型：投資理財
讀書時間：2017-4-9
第019本書
本書的6個關鍵點：基金分類，封閉基金，開放式基金，指數基金，LOF，ETF，QDII
本書3個核心關鍵詞：指數基金，組合，投資技巧
我想解決的問題：如何投資基金
書中啟發想到的答案：知道了靠自己全面的分析去投資基金
下一步行動：
做讀書筆記整理，并且考慮開始實戰
本書為錢老師推薦的投資入門書籍。
在此之前，大約08年左右，我是有投資基金。當時投了2只基金，沒有管他，搞不清是什么基金。反正一只賺了一只賠了。總和是賺了點點。總結過去，完全對基金一無所知，跟不就是懶人理財，看著名字定投，沒有策略，也不管理。
昨天晚上看完了羅斌老師的書，感覺我離財富自由接近了很多。
我學到的最重要東西有：
基金的費用
前端后端
長期持有的后端優惠會比較大
有些基金搞活動，前端可能費率會比較便宜
認購費，申購費
封閉期間為認購
開放期間為申購
贖回費
基金贖回的時候需要有費用。
到賬時間為T＋7
基金的分類
封閉開放
封閉基金：募集期1個月，準備期3個月，到期前，只能在證劵市場交易，交易有傭金，比較利于基金經理對整個資金的安排，不用考慮贖回資金。
開放基金：直接購買。
股票，債券，貨幣，混合
按權重達到一定比例的基金分類。
根據市場情況不一樣各個基金表現和風險不一樣。
貨幣基金（Money Market
Fund）是指投資于貨幣市場上端起（一年以內，平均期限120天）有價證券的一種投資基金，紅利轉投資，基本保本。在國外相當于儲蓄。到賬T＋0。余額寶就是貨幣基金。
特點
低風險，本金保證
資金流動性強，贖回方便：贖回23天資金就可到賬
投資成本低：免手續費，認購費，申購費，贖回費都為0，管理費也較低：1萬元為0.25%－1%
每天計利，每月分紅
投資技巧
買舊不買新
買高不買低
就近不就遠
貨幣基金“T+0”贖回模式：當日到賬
指數型，ETF，LOF，QDII基金
精選指數基金5個建議
看基金費用：相對于主動管理的基金，指數基金每年可以節省1%的管理成本
看跟蹤指數的誤差
看基金公司的實力
關注標的指數
滬深300指數：滬深證券交易所2005年4月8日聯合發布反應A股市場整體走勢的指數，從市場中選取300只A股作為樣本，也2004年12月31日為基期，基點1000點
上證50指數：由上海證券交易所編制的，挑選其證券市場規模大流動性好的最具代表性的50只股票組成樣本股。基日為2003年12月31日，基點為1000點。
上證180指數：上海證券交易所包括上證50的大盤股，藍籌股和滬市的小規模股票
深證100指數：深證證券交易所包涵深市A股流通市值最大，成交最活躍的100只成分股的指數。
中小板指數：綜合反映A股市場中小企業上市公司的整體狀況的指數
選分紅回報能力強的基金
指數基金IndexFund的點位為1厘，0.001元
投資指數基金，基本就是投資大盤。
ETF：交易型開放式指數基金Exchangetraded Funds，是一種在交易所上市交易的，基金份額可變的開放式基金。
LOF：ListedOpen－EndedFund上市型開放式基金
3種方式
場內買賣
場內申購，贖回
場外申購， 贖回
套利
A類：二級市場交易價格>基金凈值
B類：二級市場交易價格<基金凈值
QDII qualified domestic Institutional Investor
合格境內機構投資者。可以通過購買QDII基金做到資產的全球配置。
如何選擇基金
研究基金的報告
閱讀基金信息
基金新聞分類：
基金重大信息披露公告
ji jin gong si基金公司高管及投研團隊采訪
基金投資行為研究
基金涉嫌違規行為的曝光
獲取基金信息的途徑
從購買基金的機構那里獲取信息：銀行，券商營業部
三大證券專業媒體：中國證券報，證券時報，上海證券報
基金公司網站
財經門戶網站：和訊，新浪財經
閱讀基金文件的技巧
基金招募書5要點
基金管理人
過往業績
投資風險
投資策略
費用
基金年報
重點6方面
基金凈值表現
凈值增長率標準差
投資組合
投資策略
基金的份額變化情況
重要事項公告
4點注意事項
不要過度依賴數據，對數據的理解不要教條化
注意把握指標區別，深入體會指標含義
多采用單位化的分析法
隨時跟蹤基金報告
選擇適合自己的基金
做好購買前的準備功課
合理評估自身的財務狀況
做好承擔風險的心理準備
對收益有個合理的預期
閱讀基金招募說明書
根據基金的評級選擇基金
基金評級的優點
如何利用評級結果挑選基金
中國銀河證券基金研究中心
和訊
晨星
理柏Lipper
評價基金業績表現的5個標準
將基金收益與股票大盤走勢進行比較
將基金收益與其它同類基金的收益進行比較
將基金的當期收益與歷史收益進行比較
將基金收益與自己的預期進行比較
借助專業基金研究機構的評判結果
找到適合自己投資的基金
選擇符合自己投資目標的基金類型
了解基金過往業績
注意挑選基金經理
選擇優秀的基金管理公司：基本面，制度面，技術面，市場面
基金轉換調整
不同時期基金的組合配置
持有不同類型的基金
熊市牛市
加息，債基減持
基金份額凈值的增幅決定利潤
止盈來讓現金出場
基金定投3種方式
組合定投
動態定投
變額定投
基金轉換業務
不同市場情況，同一家公司不同類型的基金轉換，費率較低
3大好處
規避市場風險
省時省力：T＋1確認，T+2查詢轉換后情況
節省費用，獲取更大收益：支付贖回費和申購補差費
基金風險控制
風險評級權威機構
風險與投資是相伴相生的，世界上沒有無風險的投資，基金投資也是如此。－－杰姆 羅杰斯
基金風險：
市場風險
系統性風險：政策，經濟周期，利率，購買力
非系統性風險：上市公司經營，操作和技術，基金未知價，管理和運作
“未知價”風險：開放式基金的申購和贖回交易采取“未知價”成交法。投資者當日進行基金交易時，并不知道當日的基金份額凈值，基金份額凈值通常要在當日交易時間后計算出來。換言之，基民在購買或贖回基金時，實際上是無法知道具體的成交價的。
流動性風險：基金的變現能力風險，特別對于開放式基金，如面臨巨額或較大額贖回時，由于基金持有的證券較集中或者市場整體的流動性不足。
How to衡量基金的風險
根據評級的結果來考察基金的風險：
晨星，理柏，銀河，其內容包括對基金的風險，收益等多方面考察
根據周轉率來考察基金的風險：
基金周轉率也稱為換手率，使反應基金買進和賣出證券數量的指標。50%的周轉率意味著基金投資組合內有一半的股票被買賣轉換過
周轉率＝某段時間內基金投資總買入量和總賣出量的較小者／基金凈資產
2個缺點：導致交易成本過高，降低基金操作績效／短線進出，將提高投資風險，因為短線進出容易錯估買賣時點
根據持股比重來考察基金的風險
通過持股集中度來衡量基金風險
通過行業集中度來衡量基金的風險
評估基金風險的5大指標
夏普比率－基金績效評價標準化指標（Sharpe Ratio）
阿爾法系數－確定投資回報率
貝塔系數－衡量價格波動的情況
R平方－反應業績變化情況
標準差－反應基金回報率的波動幅度
基金投資的風險防范：
摒棄錯誤的認識
錯誤的投資新綠
完全依據基金的歷史表現做決策
缺乏風險意識
沒有做好長期持有的準備
投資產品選擇不當
規避基金投資風險的3點建議
巧用風險指標規避風險
通過試探性投資來降低投資風險
透過組合投資分散風險
